-- 2023.08.25 18:16:15
Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София, 4PY, TBIRE; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.25 18:14:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 233.00 | 231.00 | 223.00 |
Цена (Price) | 0.68 | 0.68 | 0.49 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -246.00 | 207.00 | 301.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 3 448.00 | 3 995.00 | -1 030.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 36.00 | 1 164.00 | 1 432.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 5 662.00 | 7 058.00 | 3 125.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 7.04 | 6.08 | -16.99 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.86 | 0.85 | 0.70 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 4.29 | 3.44 | 5.60 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -8.81 | -18.76 | -13.66 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 6.76 | 5.24 | -16.00 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -181.73 | 275.42 | 300.67 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -179.48 | 291.07 | 304.67 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -97.49 | 823.81 | 10 915.38 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -338.19 | 64.77 | -468.42 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 13.84 | 16.23 | -3.97 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 199.67 | -22.78 | 99.34 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 60.90 | 56.60 | -32.96 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 12.39 | 14.81 | -4.12 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 12.17 | 14.62 | -4.08 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 3.08 | 0.64 | 1.19 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 3.08 | 0.64 | 1.19 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 311.31 | 2 278.14 | 589.04 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -12.00 | 6.80 | 6.05 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.60 | 0.73 | 0.52 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 35.58 | 17.75 | 30.30 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.92 | 0.80 | 0.64 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 448 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 434.76 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 7.04
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 477 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 442.22 %
+ EV/EBITDA под 8: 6.76
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 81.18 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 60.90 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 13.84 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 12.39 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.86
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 96.92 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 12.17 %
+ Ръст в цената на 4PY (TBIRE) за 360 дни над 10%: 38.78 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 35.58 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -246 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -181.73 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -179.48 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -244 хил.лв.
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -97.49 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 4.29
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 199.67 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 891 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -343.90 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -2 733 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -115.71 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 893 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -338.19 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -2 755 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -115.07 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 53.81 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 53.43 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 39.76 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -12.00 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -246 хил.лв., като намалява с -181.73 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 448 хил.лв., което представлява 0.10 лв. на акция при изменение с 434.76 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.68 лв. е 7.04.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -179.48 % и е -244 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 442.22 % до 3 477 хил.лв. (0.10 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.76, а на P/EBITDA 6.98.
Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 36 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -97.49 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 81.18 % до 0.16 лв. (общо 5 662 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 4.29, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 60.90 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -75.07 % и са 282 хил.лв., а за годината са 2 207 хил.лв. с изменение от -46.88 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 145 хил.лв., разходите за възнаграждения с 58 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 92 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 748 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 110 хил.лв.
Консолидираният собствен капитал на Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София към края на юни 2023 г. от 28 358 хил.лв., прави 0.79 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 13.84 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 12.39 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.86. Резервите от 17 853 хил.лв. формират 62.96 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -25 163 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 96.92 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 902 хил.лв., което прави общо 902 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 3.08 %. Общо дълговете са 3.08 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 3.18 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 199.67 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 16.06 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 29 260 хил.лв. От тях текущите са 9.60 % (2 808 хил.лв.), а нетекущите 90.40 % (26 452 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 906 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 311.31 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 6.72 % от собствения капитал и 6.51 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 12.17 %, а обръщаемостта им е 0.20 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 12.39 %. Стойността на фирмата (EV) e 23 509 483 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 673 хил.лв. (5.72 % от Актива), от които парите в брои са 5 хил.лв. Незабавната ликвидност е 185.48 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 891 хил.лв. с изменение от -343.90 %. Отношението му към продажбите е -5 252.78 %. За година назад ОПП е -2 733 хил.лв. (-115.71 % спад), а ОПП/Продажби -48.27 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 193 хил.лв., а за 12 м. 2 869 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 698 хил.лв, а за период от 1 година 136 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -338.19 % до -1 893 хил.лв., а за 12 месеца е -2 755 хил.лв. (-115.07 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -8.81.
Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 4PY (TBIRE)-обикновени 35 706 593 бр.. Емисия 4PY (TBIRE) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.68 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 38.78 %. Капитализацията на дружеството е 24.28 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 3.86 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 53.81 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 9.28 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 53.43 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 39.76 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София е -12.00 %. Очакваната цена на емисия 4PY (TBIRE) е 0.60 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.8488 | 0.8562 | -0.86 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 6.0777 | 7.0419 | -13.69 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 3.4401 | 4.2883 | -19.78 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 6.0279 | 6.9832 | -13.68 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -18.7639 | -8.8132 | -112.91 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 4 395 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 7 286 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 4.42 | 29 870 | 0.03 | 28 613 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 87.47 | 7 490 | 77.27 | 7 082 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -20.08 | 5 640 | -55.38 | 3 149 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 89.24 | 7 623 | 101.64 | 8 122 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -150.39 | -3 240 | -291.63 | -5 068 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Парични средства в безсрочни депозити | 3 367 | 1 668 | -50.46 % | -1 699 |
Парични средства и парични еквиваленти | 3 371 | 1 673 | -50.37 % | -1 698 |
Текущи активи | 4 169 | 2 808 | -32.65 % | -1 361 |
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 5 | 13 | +160.00 % | +8 |
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 674 | -41 | -106.08 % | -715 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 43 | 92 | +113.95 % | +49 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 956 | 280 | -70.71 % | -676 |
Разходи за дейността-3м. | 957 | 282 | -70.53 % | -675 |
Печалба от дейността-3м. | 207 | 0 | -100.00 % | -207 |
Общо разходи-3м. | 957 | 282 | -70.53 % | -675 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 207 | 0 | -100.00 % | -207 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 207 | 0 | -100.00 % | -207 |
Нетна печалба за периода-3м. | 207 | 0 | -100.00 % | -207 |
Общо разходи и печалба-3м. | 1 164 | 75 | -93.56 % | -1 089 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 1 106 | -1 029 | -193.04 % | -2 135 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 58 | 1 065 | +1 736.21 % | +1 007 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 164 | 36 | -96.91 % | -1 128 |
Приходи от дейността-3м. | 1 164 | 36 | -96.91 % | -1 128 |
Загуба от дейността-3м. | 0 | 246 | +246.00 % | +246 |
Общо приходи-3м. | 1 164 | 36 | -96.91 % | -1 128 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 246 | +246.00 % | +246 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 0 | 246 | +246.00 % | +246 |
Нетна загуба за периода-3м. | 0 | 246 | +246.00 % | +246 |
Общо приходи и загуба-3м. | 1 164 | 75 | -93.56 % | -1 089 |
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 236 | 698 | +195.76 % | +462 |
Плащания на доставчици-3м. | -130 | -2 442 | -1 778.46 % | -2 312 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -84 | -124 | -47.62 % | -40 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -72 | -35 | +51.39 % | +37 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -61 | -1 891 | -3 000.00 % | -1 830 |
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. | 68 | 0 | -100.00 % | -68 |
Покупка на инвестиции-3м. | -2 329 | -1 117 | +52.04 % | +1 212 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 519 | 1 312 | +152.79 % | +793 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -1 742 | 193 | +111.08 % | +1 935 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 5 174 | 0 | -100.00 % | -5 174 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 3 371 | -1 698 | -150.37 % | -5 069 |