-- 2023.08.25 16:44:29
Синергон Холдинг АД-София, 6S7, PETHL; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.25 16:42:00 в x3news.com

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 21 708 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 63.61 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 0.86
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 635 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 44 218 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 83.26 %
 + EV/EBITDA под 8: 2.06
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 36.78 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.02
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 10.30 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 8.21 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.07
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 73.16 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -27.50 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 5.58 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 543.09 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 656.29 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 334.92 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 1 897.61 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 0.45
 + Ръст в цената на 6S7 (PETHL) за 360 дни над 10%: 21.43 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -753 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -109.64 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -74.69 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -19.72 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 1.85 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 87.00 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -11.84 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -28.23 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -753 хил.лв., като намалява с -109.64 %. За последните 12 месеца печалбата достига 21 708 хил.лв., което представлява 1.18 лв. на акция при изменение с 63.61 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.02 лв. е 0.86.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -74.69 % и е 2 635 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 83.26 % до 44 218 хил.лв. (2.41 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 2.06, а на P/EBITDA 0.42.

Синергон Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 189 955 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -19.72 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 36.78 % до 63.90 лв. (общо 1 173 173 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.02, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 1.85 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -17.16 % и са 189 943 хил.лв., а за годината са 1 142 062 хил.лв. с изменение от 34.81 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 165 394 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 1 035 966 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 336 хил.лв. 40.19 % и другите финансови разходи, които са 448 хил.лв. 53.59 % от финансовите разходи (836 хил. лв.). Те от своя страна са 0.44 % от разходите за дейността (189 943 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Синергон Холдинг АД-София към края на юни 2023 г. от 265 256 хил.лв., прави 14.45 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 10.30 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 8.21 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.07. Резервите от 39 660 хил.лв. формират 14.95 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 202 494 хил.лв. (76.34 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 73.16 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 10 542 хил.лв., а краткосрочните за 70 638 хил.лв., което прави общо 81 180 хил.лв. 14 654 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 19.48 %. Общо дълговете са 22.39 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 30.60 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -27.50 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.40 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 362 558 хил.лв. От тях текущите са 40.38 % (146 416 хил.лв.), а нетекущите 59.62 % (216 142 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 75 778 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 207.28 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 28.57 % от собствения капитал и 20.90 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 5.58 %, а обръщаемостта им е 3.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 7.90 %. Стойността на фирмата (EV) e 91 107 026 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 24 921 хил.лв. (6.87 % от Актива), от които парите в брои са 954 хил.лв. Незабавната ликвидност е 35.28 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 16 124 хил.лв. с изменение от 543.09 %. Отношението му към продажбите е 8.49 %. За година назад ОПП е 49 620 хил.лв. (656.29 % ръст), а ОПП/Продажби 4.23 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 647 хил.лв., а за 12 м. -7 350 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -25 944 хил.лв. и -27 469 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -11 467 хил.лв, а за период от 1 година 14 801 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 334.92 % до 13 853 хил.лв., а за 12 месеца е 41 291 хил.лв. (1 897.61 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 0.45.

Синергон Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 6S7 (PETHL)-обикновени 18 358 849 бр.. Емисия 6S7 (PETHL) поскъпва за предходните 90 дни с 6.81 % до цена 1.02 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 21.43 %. Капитализацията на дружеството е 18.73 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Синергон Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Синергон Холдинг АД-София е -11.84 %. Очакваната цена на емисия 6S7 (PETHL) е 0.90 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 128 538 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: