-- 2023.08.24 14:36:35
КМ Грийн Енерджи Фонд АД-София, CGR1; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.24 14:32:00 в Investor.bg

Показатели:

Index 233.00 231.00 223.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 380.00 399.00 303.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 1 817.00 1 740.00 n/a
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 631.00 728.00 460.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 4 787.00 4 616.00 n/a
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 25.41 36.64 n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 9.50 10.86 n/a
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 37.17 147.62 n/a
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -510.17 -816.67 n/a
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 175.34 177.74 n/a
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -10.60 -6.31 n/a
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 37.96 37.69 n/a
Възвръщаемост на СК (ROE) 3.52 4.01 n/a
Възвръщаемост на активите (ROA) 1.78 1.83 n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 24.25 23.25 33.69
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 46.48 47.69 71.96
Текуща ликвидност (Current Ratio) 318.24 333.80 208.13
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 2.70 5.07 n/a
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 25.73 -38.97 n/a

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 380 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 25.41 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 817 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 9.50 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 957 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 390 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 37.17 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 37.96 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 175.34 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -10.60 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 25.73 %

 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -253 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -675.00 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -360 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -510.17 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -366 хил.лв.
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 380 хил.лв., като нараства с 25.41 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 817 хил.лв., което представлява nan лв. на акция
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 9.50 % и е 957 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 4 390 хил.лв. (nan лв. на акция).

КМ Грийн Енерджи Фонд АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 631 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 37.17 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 37.96 %.
През тримесечието финансовите приходи са 45.03 % от приходите от дейността (566 от 1 257 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (259 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (307 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -12.70 % и са 839 хил.лв., а за годината са 5 765 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 127 хил.лв., разходите за амортизации с 107 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 65 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 698 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 2 219 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 432 хил.лв. 89.26 % от финансовите разходи (484 хил. лв.). Те от своя страна са 57.69 % от разходите за дейността (839 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на КМ Грийн Енерджи Фонд АД-София към края на юни 2023 г. от 52 306 хил.лв.Нарастването за последната година е 175.34 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.52 %. Резервите от 12 125 хил.лв. формират 23.18 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 566 хил.лв. (6.82 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 52.01 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 22 356 хил.лв., а краткосрочните за 24 387 хил.лв., което прави общо 46 743 хил.лв. 6 731 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 24.25 %. Общо дълговете са 46.48 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 89.36 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -10.60 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 38.41 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 100 569 хил.лв. От тях текущите са 77.17 % (77 608 хил.лв.), а нетекущите 22.83 % (22 961 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 53 221 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 318.24 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 101.75 % от собствения капитал и 52.92 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.78 %, а обръщаемостта им е 0.05 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.39 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 233 хил.лв. (1.23 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв., а 425 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 133.30 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -253 хил.лв. с изменение от -675.00 %. Отношението му към продажбите е -40.10 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 3 027 хил.лв., а за 12 м. -24 791 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -3 091 хил.лв. и 24 640 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -317 хил.лв, а за период от 1 година -96 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -510.17 % до -360 хил.лв.

КМ Грийн Енерджи Фонд АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на КМ Грийн Енерджи Фонд АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)0.91

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на КМ Грийн Енерджи Фонд АД-София е 2.70 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan0.73
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan4.43
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan3.70
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan1.93
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan-463.08


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на КМ Грийн Енерджи Фонд АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 25.73 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование 231 233 % хил.лв.
Разходи за възнаграждения-3м. 44 65 +47.73 % +21
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 99 48 -51.52 % -51
Приходи от лихви-3м. 528 259 -50.95 % -269
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 62 307 +395.16 % +245


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 231 233 % хил.лв.
Плащания на доставчици-3м. -155 -222 -43.23 % -67
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. -13 -67 -415.38 % -54
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м. -1 -107 -10 600.01 % -106
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. -21 -253 -1 104.76 % -232
Получени лихви по предоставени заеми-3м. 365 96 -73.70 % -269
Покупка на инвестиции-3м. -935 -728 +22.14 % +207
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. 857 3 659 +326.95 % +2 802
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. 287 3 027 +954.70 % +2 740
Постъпления от заеми-3м. 0 1 625 +1 625.00 % +1 625
Платени заеми-3м. -138 -4 228 -2 963.77 % -4 090
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. -314 -570 -81.53 % -256
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м. 0 82 +82.00 % +82
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. -452 -3 091 -583.85 % -2 639
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. -186 -317 -70.43 % -131
Парични средства в началото на периода-3м. 1 736 0 -100.00 % -1 736
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. 1 550 -317 -120.45 % -1 867
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. 1 126 -317 -128.15 % -1 443
Блокирани парични средства-3м. 424 0 -100.00 % -424