-- 2023.08.18 18:04:46
Авто Юнион ЕАД-София, 8AVB; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.18 18:01:00 в x3news.com

Показатели:

Index 233.00 231.00 223.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 177.00 -32.00 12 928.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -4 730.00 8 021.00 -55.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 23 890.00 26 479.00 15 678.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 79 102.00 70 890.00 94 971.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -98.63 87.40 1 182.54
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -92.07 -27.98 256.04
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 52.38 17.70 -72.31
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 103.21 134.08 -126.38
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -25.65 197.55 20.77
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 2.27 -29.86 -44.16
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) -5.98 11.31 -0.06
Възвръщаемост на СК (ROE) -36.73 57.33 -0.39
Възвръщаемост на активите (ROA) -5.90 9.90 -0.06
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 47.73 51.11 54.96
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 82.59 82.82 77.51
Текуща ликвидност (Current Ratio) 164.59 154.19 130.87
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 4.69 1.45 73.97
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -29.13 43.12 72.68

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 177 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 113 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 52.38 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 115.29 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 168.10 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 103.21 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 109.52 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -98.63 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -4 730 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -8 500.00 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -92.07 %
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -1 120 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -116.94 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -5.98 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -25.65 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -36.73 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 17.43 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 47.73 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 82.59 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 723.84 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 338.04 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 139.94 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -29.13 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 177 хил.лв., като намалява с -98.63 %. За последните 12 месеца загубата достига -4 730 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -8 500.00 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -92.07 % и е 1 113 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -116.94 % до -1 120 хил.лв. (nan лв. на акция).

Авто Юнион ЕАД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 23 890 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 52.38 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -5.98 %.
През тримесечието финансовите приходи са 1.97 % от приходите от дейността (481 от 24 371 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (229 хил.лв.) и другите финансови приходи (252 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 39.27 % и са 24 204 хил.лв., а за годината са 79 508 хил.лв. с изменение от -34.80 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 20 038 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 63 651 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 398 хил.лв. 50.38 % и другите финансови разходи, които са 385 хил.лв. 48.73 % от финансовите разходи (790 хил. лв.). Те от своя страна са 3.26 % от разходите за дейността (24 204 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Авто Юнион ЕАД-София към края на юни 2023 г. от 12 924 хил.лв.Спада за последната година е -25.65 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -36.73 %. Резервите от -2 836 хил.лв. формират -21.94 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -24 389 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 17.43 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 25 859 хил.лв., а краткосрочните за 35 400 хил.лв., което прави общо 61 259 хил.лв. 12 844 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 47.73 %. Общо дълговете са 82.59 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 473.99 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 2.27 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -4.03 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 74 168 хил.лв. От тях текущите са 78.56 % (58 266 хил.лв.), а нетекущите 21.44 % (15 902 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 22 866 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 164.59 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 176.93 % от собствения капитал и 30.83 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -5.90 %, а обръщаемостта им е 0.99 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -13.21 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 853 хил.лв. (1.15 % от Актива), от които парите в брои са 31 хил.лв., а 108 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 2.41 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 721 хил.лв. с изменение от 115.29 %. Отношението му към продажбите е 3.02 %. За година назад ОПП е 2 733 хил.лв. (168.10 % ръст), а ОПП/Продажби 3.46 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -48 хил.лв., а за 12 м. 3 756 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -350 хил.лв. и -6 296 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 323 хил.лв, а за период от 1 година 193 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 103.21 % до 173 хил.лв., а за 12 месеца е 738 хил.лв. (109.52 %).

Авто Юнион ЕАД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Авто Юнион ЕАД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)0.96
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)723.84
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)14.45
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)338.04
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)139.94

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Авто Юнион ЕАД-София е 4.69 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan1.39
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan-158.97
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan11.58
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan-109.49
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan115.30

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 67 903 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -615 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал50.2819 15724.3615 853
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)-109.52-763-105.83-467
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)-2.4869 129-5.9466 676
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)-73.903 080-75.632 876
Свободен паричен поток 12м.(FCF)114.63706-40.20-6 765

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Авто Юнион ЕАД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -29.13 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 231 233 % хил.лв.
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ 5 280 7 877 +49.19 % +2 597
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ 6 724 4 967 -26.13 % -1 757


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 231 233 % хил.лв.
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. 2 995 721 -75.93 % -2 274
Предоставени заеми-3м. -6 136 -2 677 +56.37 % +3 459
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. 1 086 2 667 +145.58 % +1 581
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. -5 005 -48 +99.04 % +4 957
Постъпления от заеми-3м. 10 817 4 383 -59.48 % -6 434
Платени заеми-3м. -8 268 -4 540 +45.09 % +3 728
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. 2 142 -350 -116.34 % -2 492