-- 2023.08.16 17:29:59
Инфра Холдинг АД-София, RA8; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.16 15:44:00 в Investor.bg
Показатели:
Index | 233.00 | 231.00 | 223.00 |
Цена (Price) | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 1.00 | 52.00 | -8.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -465.00 | -474.00 | -469.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 59.00 | 6.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 405.00 | 411.00 | 1 443.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.88 | -0.86 | -0.62 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.13 | 0.13 | 0.08 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.01 | 0.99 | 0.20 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -10.21 | -17.02 | -26.53 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -3.41 | -3.41 | -3.37 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 112.50 | 842.86 | 96.52 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 33.33 | 1 000.00 | 101.28 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -100.00 | n/a | -99.52 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -114.29 | -1 700.00 | 121.88 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -12.54 | -12.76 | -11.23 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -5.00 | -2.07 | -45.95 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -114.81 | -115.33 | -32.50 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -13.89 | -13.69 | -12.28 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -10.21 | -10.11 | -8.71 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 26.65 | 26.73 | 25.06 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 26.65 | 26.73 | 25.06 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 374.28 | 373.03 | 398.06 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 0.17 | 10.28 | 5.15 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 0.65 | 20.09 | 2.83 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 112.50 %
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 0.85 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 33.33 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 4 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: -3.41
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.13
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 73.35 %
+ Ръст в цената на RA8 за 360 дни над 10%: 40.00 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -465 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -454 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -2.71 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -71.93 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -114.81 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -12.54 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -13.89 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -2 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -114.29 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -40 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -263.64 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -2 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -114.29 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -40 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -263.64 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 69.83 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 87.54 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 хил.лв., като нараства с 112.50 %. За последните 12 месеца загубата достига -465 хил.лв., което представлява -0.01 лв. на акция при изменение с 0.85 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.007 лв. е -0.88.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 33.33 % и е 4 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -2.71 % до -454 хил.лв. (-0.01 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -3.41, а на P/EBITDA -0.90.
Инфра Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -71.93 % до 0.01 лв. (общо 405 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.01, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -114.81 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (5 от 5 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (5 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -78.95 % и са 4 хил.лв., а за годината са 1 054 хил.лв. с изменение от -45.95 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 1 хил.лв., за 12-те месеца - другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 945 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 3 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (3 хил. лв.). Те от своя страна са 75.00 % от разходите за дейността (4 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Инфра Холдинг АД-София към края на юни 2023 г. от 3 243 хил.лв., прави 0.06 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -12.54 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -13.89 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.13. Резервите от 11 235 хил.лв. формират 346.44 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -60 497 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 73.35 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 1 178 хил.лв., което прави общо 1 178 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 26.65 %. Общо дълговете са 26.65 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 36.32 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -5.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -10.65 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 4 421 хил.лв. От тях текущите са 99.73 % (4 409 хил.лв.), а нетекущите 0.27 % (12 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 3 231 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 374.28 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 99.63 % от собствения капитал и 73.08 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -10.21 %, а обръщаемостта им е 0.09 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -13.89 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 549 541 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 37 хил.лв. (0.84 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 349.07 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -2 хил.лв. с изменение от -114.29 %. За година назад ОПП е -40 хил.лв. (-263.64 % спад), а ОПП/Продажби -9.88 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 11 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 25 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -2 хил.лв, а за период от 1 година -4 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -114.29 % до -2 хил.лв., а за 12 месеца е -40 хил.лв. (-263.64 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -10.21.
Инфра Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: RA8-обикновени 58 362 963 бр.. Емисия RA8 поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.007 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 40.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.41 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Инфра Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 6.35 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 8.29 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 69.83 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 8.53 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 87.54 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Инфра Холдинг АД-София е 0.17 %. Очакваната цена на емисия RA8 е 0.01 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.1260 | 0.1260 | 0.03 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.8619 | -0.8786 | 1.90 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.9940 | 1.0087 | -1.46 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -0.8979 | -0.8999 | 0.22 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -17.0225 | -10.2135 | -66.67 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Инфра Холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 0.65 %, което съответства на цена за емисия RA8 от 0.01 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 7 | 0 | -100.00 % | -7 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 11 | 1 | -90.91 % | -10 |
Разходи за лихви-3м. | 2 | 3 | +50.00 % | +1 |
Финансови разходи-3м. | 2 | 3 | +50.00 % | +1 |
Разходи за дейността-3м. | 13 | 4 | -69.23 % | -9 |
Печалба от дейността-3м. | 52 | 1 | -98.08 % | -51 |
Общо разходи-3м. | 13 | 4 | -69.23 % | -9 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 52 | 1 | -98.08 % | -51 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 52 | 1 | -98.08 % | -51 |
Нетна печалба за периода-3м. | 52 | 1 | -98.08 % | -51 |
Общо разходи и печалба-3м. | 65 | 5 | -92.31 % | -60 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 59 | 0 | -100.00 % | -59 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 59 | 0 | -100.00 % | -59 |
Приходи от дейността-3м. | 65 | 5 | -92.31 % | -60 |
Общо приходи-3м. | 65 | 5 | -92.31 % | -60 |
Общо приходи и загуба-3м. | 65 | 5 | -92.31 % | -60 |