-- 2023.08.16 17:28:50
Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг, 6SV, HSLB; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.16 11:12:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 233.00 | 231.00 | 223.00 |
Цена (Price) | 2.70 | 2.70 | 2.70 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -23.00 | -14.00 | -20.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -59.00 | -56.00 | 1 133.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1.00 | 1.00 | -270.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -17.69 | -18.64 | 0.92 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.38 | 0.37 | 0.36 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1 043.55 | 1 043.55 | -3.87 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -18.98 | -12.00 | -29.82 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -18.50 | -19.15 | 0.89 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -15.00 | 26.32 | 97.71 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -15.00 | 26.32 | 97.64 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 62.75 | 31.58 | 42.70 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -4.53 | -4.40 | 5.54 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -3.55 | -22.41 | 781.25 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -5 900.00 | -5 600.00 | -419.63 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -2.09 | -1.96 | 38.66 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -1.99 | -1.87 | 36.70 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 4.66 | 4.59 | 4.62 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 4.66 | 4.59 | 4.62 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 100.74 | 117.78 | 137.59 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -2.88 | 3.54 | 98.88 |
Очаквана цена (Expected price) | 2.62 | 2.80 | 5.37 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 20.97 | -72.59 | 90.73 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 3.27 | 0.74 | 5.15 |
+ EV/EBITDA под 8: -18.50
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 100.37 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.38
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 95.34 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 62.75 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 62.75 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 20.97 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -23 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -15.00 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -59 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -105.21 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -15.00 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -23 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -59 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -105.06 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 1 043.55
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -5 900.00 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -4.53 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -2.09 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -19 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -55 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -57.14 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -19 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -55 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -57.14 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 28.16 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 57.74 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -23 хил.лв., като намалява с -15.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -59 хил.лв., което представлява -0.15 лв. на акция при изменение с -105.21 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.7 лв. е -17.69.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -15.00 % и е -23 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -105.06 % до -59 хил.лв. (-0.15 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -18.50, а на P/EBITDA -17.69.
Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 100.37 % до 0.00 лв. (общо 1 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1 043.55, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -5 900.00 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 15.00 % и са 23 хил.лв., а за годината са 60 хил.лв. с изменение от 105.89 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 14 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 8 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 30 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 19 хил.лв.
Консолидираният собствен капитал на Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг към края на юни 2023 г. от 2 781 хил.лв., прави 7.19 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -4.53 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -2.09 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.38. Резервите от 1 766 хил.лв. формират 63.50 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 666 хил.лв. (23.95 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 95.34 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 136 хил.лв., което прави общо 136 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 4.66 %. Общо дълговете са 4.66 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 4.89 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -3.55 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -4.49 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 2 917 хил.лв. От тях текущите са 4.70 % (137 хил.лв.), а нетекущите 95.30 % (2 780 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 100.74 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 0.04 % от собствения капитал и 0.03 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.99 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -2.09 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 091 653 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 88 хил.лв. (3.02 % от Актива), от които парите в брои са 65 хил.лв., а 5 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 64.71 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -19 хил.лв. с изменение от 62.75 %. За година назад ОПП е -55 хил.лв. (-57.14 % спад), а ОПП/Продажби -5 500.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -3 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -19 хил.лв, а за период от 1 година -58 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 62.75 % до -19 хил.лв., а за 12 месеца е -55 хил.лв. (-57.14 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -18.98.
Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг има емитирани акции с борсов код: 6SV (HSLB)-обикновени 386 538 бр.. Емисия 6SV (HSLB) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 2.7 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 1.04 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.69 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 28.16 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 57.74 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 8.49 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 19.24 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг е -2.88 %. Очакваната цена на емисия 6SV (HSLB) е 2.62 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.3722 | 0.3753 | -0.82 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -18.6367 | -17.6891 | -5.36 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1 043.6526 | 1 043.5482 | 0.00 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -18.6367 | -17.6891 | -5.36 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -11.9960 | -18.9755 | 36.78 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 20.97 %, което съответства на цена за емисия 6SV (HSLB) от 3.27 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 9 | 14 | +55.56 % | +5 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 3 | 8 | +166.67 % | +5 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 13 | 24 | +84.62 % | +11 |
Други финансови разходи-3м. | 1 | -1 | -200.00 % | -2 |
Финансови разходи-3м. | 1 | -1 | -200.00 % | -2 |
Разходи за дейността-3м. | 14 | 23 | +64.29 % | +9 |
Общо разходи-3м. | 14 | 23 | +64.29 % | +9 |
Общо разходи и печалба-3м. | 14 | 23 | +64.29 % | +9 |
Загуба от дейността-3м. | 14 | 23 | +64.29 % | +9 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 14 | 23 | +64.29 % | +9 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 14 | 23 | +64.29 % | +9 |
Нетна загуба за периода-3м. | 14 | 23 | +64.29 % | +9 |
Общо приходи и загуба-3м. | 14 | 23 | +64.29 % | +9 |