-- 2023.08.10 14:45:34
Златен лев Холдинг АД-София, 3Z3, HLEV; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.10 14:43:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 233.00 | 231.00 | 223.00 |
Цена (Price) | 0.75 | 0.48 | 0.25 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -62.00 | -69.00 | 360.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 203.00 | 625.00 | 30.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 278.00 | 332.00 | 686.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 562.00 | 1 970.00 | 1 582.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 23.95 | 4.98 | 53.58 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.67 | 0.42 | 0.23 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 3.11 | 1.58 | 1.02 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -18.01 | -11.48 | -4.67 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 6.92 | 0.90 | -2.16 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -117.22 | 2.82 | 11 900.00 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -107.36 | 2.70 | 910.26 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -59.48 | -0.90 | 204.89 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 1.69 | 37.33 | -7.27 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 3.81 | 11.33 | 4.41 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -58.87 | -54.80 | -8.80 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 13.00 | 31.73 | 1.90 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 2.74 | 8.52 | 0.44 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 2.62 | 7.98 | 0.39 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 3.92 | 4.25 | 11.06 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 5.53 | 5.96 | 12.88 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 938.80 | 871.43 | 341.77 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 8.06 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.53 | 0.83 | 34.68 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -18.94 | -0.28 | 38.87 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.61 | 0.48 | 0.34 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -36.97 | 13.60 | 281.91 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.47 | 0.55 | 0.95 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 203 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 576.67 %
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 352 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 102.30 %
+ EV/EBITDA под 8: 6.92
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 13.00 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.81 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.67
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 95.58 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -58.87 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.62 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 32.21 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 21.51 %
+ Ръст в цената на 3Z3 (HLEV) за 90 дни над 10%: 56.25 %
+ Ръст в цената на 3Z3 (HLEV) за 360 дни над 10%: 275.00 %
+ Средна дивидентна доходност от 3Z3 (HLEV) за 5 години: 0.53 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -62 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -117.22 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 23.95
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -107.36 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -29 хил.лв.
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -59.48 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -1.26 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 3.11
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -25 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -141 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -58 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -270 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 34.82 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 26.89 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -18.94 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -36.97 %
- Няма дивидент за предходната година
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -62 хил.лв., като намалява с -117.22 %. За последните 12 месеца печалбата достига 203 хил.лв., което представлява 0.03 лв. на акция при изменение с 576.67 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.75 лв. е 23.95.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -107.36 % и е -29 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 102.30 % до 352 хил.лв. (0.05 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.92, а на P/EBITDA 13.81.
Златен лев Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 278 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -59.48 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -1.26 % до 0.24 лв. (общо 1 562 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 3.11, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 13.00 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -16.63 % и са 341 хил.лв., а за годината са 1 667 хил.лв. с изменение от 6.59 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 61 хил.лв., разходите за външни услуги с 73 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 139 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 528 хил.лв., разходите за външни услуги с 319 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 550 хил.лв.
Консолидираният собствен капитал на Златен лев Холдинг АД-София към края на юни 2023 г. от 7 296 хил.лв., прави 1.13 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.81 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.74 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.67. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 034 хил.лв. (14.17 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 95.58 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 123 хил.лв., а краткосрочните за 299 хил.лв., което прави общо 422 хил.лв. 4 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 3.92 %. Общо дълговете са 5.53 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 5.78 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -58.87 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -4.19 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 7 633 хил.лв. От тях текущите са 36.77 % (2 807 хил.лв.), а нетекущите 63.23 % (4 826 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 508 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 938.80 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 34.38 % от собствения капитал и 32.86 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.62 %, а обръщаемостта им е 0.20 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.70 %. Стойността на фирмата (EV) e 2 434 470 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 2 764 хил.лв. (36.21 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв., а 660 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 924.75 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -25 хил.лв. с изменение от 3.85 %. Отношението му към продажбите е -8.99 %. За година назад ОПП е -141 хил.лв. (32.21 % ръст), а ОПП/Продажби -9.03 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 3 хил.лв., а за 12 м. 3 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -20 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -22 хил.лв, а за период от 1 година -158 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 1.69 % до -58 хил.лв., а за 12 месеца е -270 хил.лв. (21.51 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -18.01.
Златен лев Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 3Z3 (HLEV)-обикновени 6 481 960 бр.. Емисия 3Z3 (HLEV) поскъпва за предходните 90 дни с 56.25 % до цена 0.75 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 275.00 %. Капитализацията на дружеството е 4.86 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 3Z3 (HLEV) е 0.0040 лв. 0.53 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Златен лев Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.03 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 34.82 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 9.65 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 26.89 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 11.93 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Златен лев Холдинг АД-София е -18.94 %. Очакваната цена на емисия 3Z3 (HLEV) е 0.61 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.6608 | 0.6663 | -0.83 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 7.7784 | 23.9481 | -67.52 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.4678 | 3.1123 | -20.71 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 6.2729 | 13.8110 | -54.58 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -17.9390 | -18.0055 | 0.37 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 450 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -858 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 10.11 | 8 101 | 5.72 | 7 778 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -364.50 | -1 653 | -110.05 | -63 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -23.18 | 1 513 | -29.56 | 1 388 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -158.60 | -454 | -109.15 | -71 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 9.56 | -245 | -0.68 | -273 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Обикновенни акции | 0 | 6 393 | +6 393.00 % | +6 393 |
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 124 | 61 | -50.81 % | -63 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 21 | 30 | +42.86 % | +9 |
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -3 | -21 | -600.00 % | -18 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -15 | -25 | -66.67 % | -10 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 2 811 | 0 | -100.00 % | -2 811 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 2 786 | -22 | -100.79 % | -2 808 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 2 127 | -23 | -101.08 % | -2 150 |
Блокирани парични средства-3м. | 659 | 1 | -99.85 % | -658 |
При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща печалба в Баланс (-131) и ОД (0): -131 хил.лв.
- Разлика в Текуща загуба в Баланс (0) и ОД (131): 131 хил.лв.