-- 2023.08.09 13:40:23
Руен Холдинг АД-Кюстендил, 5R9, HRU; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.09 13:36:00 в x3news.com

Показатели:

 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 2 030.00 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 193 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 337 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 1 365.22 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 275.54 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 30.88 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.15
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.56
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -35.14 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 71.58 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 48.00 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 68.57 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 46.52 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 42.01 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 13.83 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -188 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -795.24 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -251 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -217.72 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -12.08 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -31.77 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -36.27 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 16.91 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 46.50 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 57.39 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -27 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -260 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -33 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -292 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 36.19 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 46.78 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 30.36 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -188 хил.лв., като намалява с -795.24 %. За последните 12 месеца загубата достига -251 хил.лв., което представлява -0.83 лв. на акция при изменение с -217.72 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е -1.20.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 2 030.00 % и е 193 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 1 365.22 % до 337 хил.лв. (1.12 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 8.64, а на P/EBITDA 0.89.

Руен Холдинг АД-Кюстендил формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 522 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 275.54 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 30.88 % до 6.89 лв. (общо 2 077 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.15, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -12.08 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 88.83 % и са 338 хил.лв., а за годината са 1 843 хил.лв. с изменение от 6.35 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 69 хил.лв., разходите за възнаграждения с 55 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 161 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 521 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 723 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Руен Холдинг АД-Кюстендил към края на юни 2023 г. от 539 хил.лв., прави 1.79 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -31.77 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -36.27 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.56. Резервите от 804 хил.лв. формират 149.17 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -369 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 16.91 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 347 хил.лв., а краткосрочните за 1 482 хил.лв., което прави общо 1 829 хил.лв. 407 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 46.50 %. Общо дълговете са 57.39 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 339.33 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -35.14 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -16.59 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 3 187 хил.лв. От тях текущите са 51.87 % (1 653 хил.лв.), а нетекущите 48.13 % (1 534 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 171 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 111.54 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 31.73 % от собствения капитал и 5.37 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -7.58 %, а обръщаемостта им е 0.63 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -24.02 %. Стойността на фирмата (EV) e 2 910 255 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 39 хил.лв. (1.22 % от Актива), от които парите в брои са 4 хил.лв. Незабавната ликвидност е 2.63 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -27 хил.лв. с изменение от 71.58 %. Отношението му към продажбите е -5.17 %. За година назад ОПП е -260 хил.лв. (48.00 % ръст), а ОПП/Продажби -12.52 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 624 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 28 хил.лв. и -480 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 1 хил.лв, а за период от 1 година -116 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 68.57 % до -33 хил.лв., а за 12 месеца е -292 хил.лв. (46.52 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -1.03.

Руен Холдинг АД-Кюстендил има емитирани акции с борсов код: 5R9 (HRU)-обикновени 301 255 бр.. Емисия 5R9 (HRU) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.30 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Руен Холдинг АД-Кюстендил измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Руен Холдинг АД-Кюстендил е 42.01 %. Очакваната цена на емисия 5R9 (HRU) е 1.42 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 155 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 2 239 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: