-- 2023.07.31 20:56:55
Алтерко АД-София, A4L, A4L1; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.31 20:54:00 в x3news.com

Показатели:

Index 232.00 230.00 222.00
Цена (Price) 29.80 22.50 17.95
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 2 349.00 -590.00 n/a
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 4 546.00 n/a n/a
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 n/a
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 0.00 n/a n/a
Цена/Печалба 12м.(P/E) 117.99 n/a n/a
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 19.80 14.50 12.35
Цена/Продажби 12м.(P/S) 5 363 999 702.00 n/a n/a
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -218.85 n/a n/a
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 116.31 n/a n/a
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 3.60 n/a -10.91
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 59.00 n/a -32.53
Възвръщаемост на СК (ROE) 16.71 n/a n/a
Възвръщаемост на активите (ROA) 14.82 n/a n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 15.95 2.95 9.22
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 20.12 7.29 14.10
Текуща ликвидност (Current Ratio) 198.10 977.82 523.09
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.84 1.11 0.56
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.45 0.59 0.46

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 349 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 4 546 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 370 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 607 хил.лв.
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.60 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 16.71 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 79.88 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 14.82 %
 + Ръст в цената на A4L за 90 дни над 10%: 35.45 %
 + Ръст в цената на A4L за 360 дни над 10%: 66.48 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 0.84 %
 + Средна дивидентна доходност от A4L за 5 години: 0.45 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 117.99
 - EV/EBITDA над 20: 116.31
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 5 363 999 702.00
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 19.80
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 59.00 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -552 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -561 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -2 451 хил.лв.

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 349 хил.лв. За последните 12 месеца печалбата достига 4 546 хил.лв., което представлява 0.25 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 29.8 лв. е 117.99.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е 2 370 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 4 607 хил.лв. (0.26 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 116.31, а на P/EBITDA 116.43.

Алтерко АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 5 363 999 702.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (3 085 от 3 085 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (3 000 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието са 736 хил.лв., а за годината са 2 947 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 270 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 374 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 706 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 510 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Алтерко АД-София към края на юни 2023 г. от 27 096 хил.лв., прави 1.51 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.60 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 16.71 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 19.80. Резервите от 6 975 хил.лв. формират 25.74 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 362 хил.лв. (1.34 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 79.88 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 416 хил.лв., а краткосрочните за 5 410 хил.лв., което прави общо 6 826 хил.лв. 1 172 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 15.95 %. Общо дълговете са 20.12 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 25.19 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 59.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 11.41 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 33 922 хил.лв. От тях текущите са 31.59 % (10 717 хил.лв.), а нетекущите 68.41 % (23 205 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 5 307 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 198.10 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 19.59 % от собствения капитал и 15.64 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 14.82 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 15.90 %. Стойността на фирмата (EV) e 535 839 970 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 7 386 хил.лв. (21.77 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв. Незабавната ликвидност е 136.52 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -552 хил.лв. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 5 265 хил.лв., а за 12 м. -419 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 975 хил.лв. и -1 103 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 5 688 хил.лв, а за период от 1 година -3 949 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -218.85.

Алтерко АД-София има емитирани акции с борсов код: A4L-обикновени 17 999 999 бр.. Емисия A4L поскъпва за предходните 90 дни с 35.45 % до цена 29.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 66.48 %. Капитализацията на дружеството е 536.40 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 4 500 000 лв., което е 98.99 % от текущата 12 месечна печалба и са 0.84 % спрямо капитализацията (A4L - 0.25 лв. 0.84 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия A4L е 0.1333 лв. 0.45 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Алтерко АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)4.42

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 230 232 % хил.лв.
Дългосрочни вземания от свързани предприятия 978 1 956 +100.00 % +978
Търговски и други дългосрочни вземания 2 005 3 306 +64.89 % +1 301
Текущи вземания от свързани предприятия 5 818 1 841 -68.36 % -3 977
Търговски и други /текущи/ вземания 6 883 3 141 -54.37 % -3 742
Парични средства в безсрочни депозити 1 683 6 561 +289.84 % +4 878
Парични средства и парични еквиваленти 1 698 7 386 +334.98 % +5 688
Текущи активи 8 683 10 717 +23.43 % +2 034
Натрупана печалба (загуба) в т ч 4 580 362 -92.10 % -4 218
Неразпределена печалба 4 580 362 -92.10 % -4 218
Текуща печалба -590 1 759 +398.14 % +2 349
Финансов резултат 3 990 2 121 -46.84 % -1 869
Други текущи задължения 0 4 294 +4 294.00 % +4 294
Търговски и други текущи задължения 888 5 410 +509.23 % +4 522
Текущи пасиви 888 5 410 +509.23 % +4 522


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 230 232 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 136 270 +98.53 % +134
Разходи по икономически елементи-3м. 514 677 +31.71 % +163
Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове-3м. 114 50 -56.14 % -64
Финансови разходи-3м. 126 59 -53.17 % -67
Печалба от дейността-3м. 0 2 349 +2 349.00 % +2 349
Печалба преди облагане с данъци-3м. 0 2 349 +2 349.00 % +2 349
Печалба след облагане с данъци-3м. 0 2 349 +2 349.00 % +2 349
Нетна печалба за периода-3м. 0 2 349 +2 349.00 % +2 349
Общо разходи и печалба-3м. 640 2 495 +289.84 % +1 855
Приходи от дивиденти-3м. 0 3 000 +3 000.00 % +3 000
Финансови приходи-3м. 50 3 085 +6 070.00 % +3 035
Приходи от дейността-3м. 50 3 085 +6 070.00 % +3 035
Загуба от дейността-3м. 590 0 -100.00 % -590
Общо приходи-3м. 50 3 085 +6 070.00 % +3 035
Загуба преди облагане с данъци-3м. 590 0 -100.00 % -590
Загуба след облагане с данъци-3м. 590 0 -100.00 % -590
Нетна загуба за периода-3м. 590 0 -100.00 % -590
Общо приходи и загуба-3м. 640 2 495 +289.84 % +1 855