-- 2023.07.31 19:55:57
Старком холдинг АД-София, S28H; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.31 19:54:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
| Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -8 018.00 | -6 134.00 | -10 539.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -21 077.00 | -23 598.00 | -17 432.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 8.00 | 0.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 8.00 | 8.00 | 0.00 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 23.92 | -91.09 | -1 030.79 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 42.51 | -468.69 | -891.93 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 8.17 | -17.22 | -46.68 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -27.87 | -27.39 | -18.73 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 36.78 | 37.87 | 43.22 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -263 462.50 | -294 975.00 | n/a |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | -32.40 | -33.55 | -27.39 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | -4.81 | -5.66 | -5.93 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 58.08 | 58.49 | 50.79 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 87.99 | 86.33 | 79.44 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 45.80 | 43.39 | 44.18 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -0.03 | -9.75 | -46.90 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 1.98 | -12.57 | -130.76 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 23.92 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 42.51 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 8.22 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 32.97 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 8.17 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 32.79 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -8 018 хил.лв.
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -21 077 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -20.91 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -3 779 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -6 988 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -166.62 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -263 462.50 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -27.87 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -32.40 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 12.01 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 58.08 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 87.99 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 36.78 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -143 015 хил.лв.
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -525 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -2 275 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -528 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -2 287 хил.лв.
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 100.00 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 42.14 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 33.55 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -8 018 хил.лв., като нараства с 23.92 %. За последните 12 месеца загубата достига -21 077 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -20.91 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 42.51 % и е -3 779 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -166.62 % до -6 988 хил.лв. (nan лв. на акция).
Старком холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -263 462.50 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (2 868 от 2 868 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (2 762 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -9.46 % и са 10 886 хил.лв., а за годината са 37 595 хил.лв. с изменение от -13.67 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 292 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 515 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 225 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 584 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 4 236 хил.лв. 42.47 % и другите финансови разходи, които са 5 700 хил.лв. 57.14 % от финансовите разходи (9 975 хил. лв.). Те от своя страна са 91.63 % от разходите за дейността (10 886 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Старком холдинг АД-София към края на юни 2023 г. от 54 548 хил.лв.Спада за последната година е -27.87 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -32.40 %. Резервите от 3 670 хил.лв. формират 6.73 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 16 525 хил.лв. (30.29 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 12.01 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 135 866 хил.лв., а краткосрочните за 263 852 хил.лв., което прави общо 399 718 хил.лв. 38 529 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 58.08 %. Общо дълговете са 87.99 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 732.78 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 36.78 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 23.49 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 454 266 хил.лв. От тях текущите са 26.60 % (120 837 хил.лв.), а нетекущите 73.40 % (333 429 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -143 015 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 45.80 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -262.18 % от собствения капитал и -31.48 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -4.81 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -11.24 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 2 239 хил.лв. (0.49 % от Актива), от които парите в брои са 9 хил.лв. Незабавната ликвидност е 12.20 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -525 хил.лв. с изменение от 8.22 %. За година назад ОПП е -2 275 хил.лв. (32.97 % ръст), а ОПП/Продажби -28 437.50 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 4 868 хил.лв., а за 12 м. 6 352 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 820 хил.лв. и -6 063 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 1 523 хил.лв, а за период от 1 година -1 986 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 8.17 % до -528 хил.лв., а за 12 месеца е -2 287 хил.лв. (32.79 %).
Старком холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Старком холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 11.34 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 5.22 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 100.00 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 42.14 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 33.55 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Старком холдинг АД-София е -0.03 %.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | -12.82 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | 10.68 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | 0.00 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | 28.56 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | 2.01 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Старком холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 1.98 %
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
| Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за външни услуги-3м. | 619 | 292 | -52.83 % | -327 |
| Други финансови разходи-3м. | 4 749 | 5 700 | +20.03 % | +951 |
| Приходи от лихви-3м. | 2 292 | 2 762 | +20.51 % | +470 |
| Други финансови приходи-3м. | 694 | 6 | -99.14 % | -688 |
| Загуба от дейността-3м. | 6 134 | 8 018 | +30.71 % | +1 884 |
| Загуба преди облагане с данъци-3м. | 6 134 | 8 018 | +30.71 % | +1 884 |
| Загуба след облагане с данъци-3м. | 6 134 | 8 018 | +30.71 % | +1 884 |
| Нетна загуба за периода-3м. | 6 134 | 8 018 | +30.71 % | +1 884 |