-- 2023.07.31 19:38:17
Еврохолд България АД-София, 4EH, EUBG, EUBB, 4EHN, EUB1; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.31 19:36:00 в x3news.com

Показатели:

 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 29.43 %
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 38.67 %
 + EV/EBITDA под 8: -12.91
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 33.94 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 36.43 %
 + Ръст в цената на 4EH (EUBG) за 90 дни над 10%: 24.06 %
 + Средна дивидентна доходност от 4EH (EUBG) за 5 години: 0.11 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -255 322 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -1 341.93 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -90 449 хил.лв.
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -2 537.06 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -326 336 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -66 012 хил.лв.
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -10 799 235.71 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -59.55 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2 181.85
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -45 913.20 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -28.21 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -33.64 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.87
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 35.28 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 64.72 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -89 468 хил.лв.
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.05
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -276 834 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -23 723.92 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -4 167 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -249 715 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -20 435.77 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -4 344 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 256.05 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 173.08 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 11 876.56 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 182.54 %
 - Спад в цената на 4EH (EUBG) за 360 дни над -10%: -20.67 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -87.24 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -110.88 %
 - Няма дивидент за предходната година

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -255 322 хил.лв., като намалява с -1 341.93 %. За последните 12 месеца загубата достига -90 449 хил.лв., което представлява -0.35 лв. на акция при изменение с 29.43 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.65 лв. е -4.75.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -2 537.06 % и е -326 336 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e с повишение от 38.67 % до -66 012 хил.лв. (-0.25 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -12.91, а на P/EBITDA -6.51.

Еврохолд България АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на -1 511 879 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -10 799 235.71 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -59.55 % до 0.00 лв. (общо 197 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2 181.85, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -45 913.20 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -6 192.67 % и са -1 238 092 хил.лв., а за годината са 96 479 хил.лв. с изменение от -27.06 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с -505 636 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с -514 976 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 6 438 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Еврохолд България АД-София към края на юни 2023 г. от 230 162 хил.лв., прави 0.88 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -28.21 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -33.64 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.87. Резервите от 151 671 хил.лв. формират 65.90 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -169 569 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 35.28 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 290 438 хил.лв., а краткосрочните за 131 777 хил.лв., което прави общо 422 215 хил.лв. 69 541 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 20.20 %. Общо дълговете са 64.72 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 183.44 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -0.23 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -12.29 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 652 377 хил.лв. От тях текущите са 6.49 % (42 309 хил.лв.), а нетекущите 93.51 % (610 068 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -89 468 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 32.11 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -38.87 % от собствения капитал и -13.71 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -7.42 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -11.26 %. Стойността на фирмата (EV) e 851 975 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 65 хил.лв. (0.01 % от Актива), от които парите в брои са 15 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.05 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -276 834 хил.лв. с изменение от -23 723.92 %. Отношението му към продажбите е 18.31 %. За година назад ОПП е -4 167 хил.лв. (33.94 % ръст), а ОПП/Продажби -2 115.23 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 159 008 хил.лв., а за 12 м. 32 752 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -31 870 хил.лв. и -28 633 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -149 696 хил.лв, а за период от 1 година -48 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -20 435.77 % до -249 715 хил.лв., а за 12 месеца е -4 344 хил.лв. (36.43 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -98.95.

Еврохолд България АД-София има емитирани акции с борсов код: 4EH (EUBG)-обикновени 260 500 000 бр.. Емисия 4EH (EUBG) поскъпва за предходните 90 дни с 24.06 % до цена 1.65 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -20.67 %. Капитализацията на дружеството е 429.82 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 4EH (EUBG) е 0.0019 лв. 0.11 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Еврохолд България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Еврохолд България АД-София е -87.24 %. Очакваната цена на емисия 4EH (EUBG) е 0.21 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 66 258 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -162 876 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: