-- 2023.07.31 17:49:59
Телематик Интерактив България АД-София, TIB; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.31 17:48:00 в x3news.com

Показатели:

Index 232.00 230.00 222.00
Цена (Price) 14.80 15.00 16.10
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 5 587.00 6 252.00 4 468.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 23 912.00 22 793.00 n/a
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 26 802.00 27 567.00 22 622.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 106 744.00 102 564.00 n/a
Цена/Печалба 12м.(P/E) 8.02 8.53 n/a
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 3.68 3.27 1.69
Цена/Продажби 12м.(P/S) 1.80 1.90 n/a
Цена/СПП 12м.(P/FCF) 7.46 7.92 n/a
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 6.83 5.90 n/a
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 25.04 3.05 n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 30.34 1.08 n/a
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 18.48 22.37 n/a
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 35.94 3.90 n/a
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 26.61 26.99 n/a
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 38.68 34.20 n/a
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 22.40 22.22 n/a
Възвръщаемост на СК (ROE) 44.94 45.16 n/a
Възвръщаемост на активите (ROA) 35.97 36.68 n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 29.68 13.61 28.88
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 30.79 15.34 28.88
Текуща ликвидност (Current Ratio) 280.34 596.28 286.30
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 6.76 6.67 14.60
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 2.41 2.38 2.92
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 4.91 1.80 n/a
Очаквана цена (Expected price) 15.53 15.27 n/a
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -6.78 -31.67 n/a
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 13.80 10.25 n/a

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 5 587 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 25.04 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 23 912 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 8.02
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 30.34 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 6 538 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 26 964 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 6.83
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 18.48 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 22.40 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 26.61 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 44.94 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 35.97 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 37.58 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 35.94 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 7.46
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 6.76 %
 + Средна дивидентна доходност от TIB за 5 години: 2.41 %

 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.68
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 38.68 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 5 587 хил.лв., като нараства с 25.04 %. За последните 12 месеца печалбата достига 23 912 хил.лв., което представлява 1.85 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 14.8 лв. е 8.02.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 30.34 % и е 6 538 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 26 964 хил.лв. (2.08 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.83, а на P/EBITDA 7.11.

Телематик Интерактив България АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 26 802 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 18.48 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 8.24 лв. (общо 106 744 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.80, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 22.40 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 15.78 % и са 20 782 хил.лв., а за годината са 81 473 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 12 913 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 5 790 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 49 273 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 23 423 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Телематик Интерактив България АД-София към края на юни 2023 г. от 52 112 хил.лв., прави 4.02 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 26.61 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 44.94 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.68. Резервите от 16 980 хил.лв. формират 32.58 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 10 333 хил.лв. (19.83 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 69.21 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 838 хил.лв., а краткосрочните за 22 345 хил.лв., което прави общо 23 183 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 29.68 %. Общо дълговете са 30.79 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 44.49 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 38.68 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 30.09 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 75 295 хил.лв. От тях текущите са 83.20 % (62 643 хил.лв.), а нетекущите 16.80 % (12 652 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 40 298 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 280.34 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 77.33 % от собствения капитал и 53.52 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 35.97 %, а обръщаемостта им е 1.61 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 44.30 %. Стойността на фирмата (EV) e 184 278 266 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 30 713 хил.лв. (40.79 % от Актива), от които парите в брои са 441 хил.лв. Незабавната ликвидност е 271.87 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 4 426 хил.лв. с изменение от 37.58 %. Отношението му към продажбите е 16.51 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -28 814 хил.лв., а за 12 м. -22 138 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -10 152 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -24 388 хил.лв, а за период от 1 година -6 324 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 35.94 % до 4 327 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 7.46.

Телематик Интерактив България АД-София има емитирани акции с борсов код: TIB-обикновени 12 960 018 бр.. Емисия TIB поевтинява за предходните 90 дни с -1.33 % до цена 14.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -6.33 %. Капитализацията на дружеството е 191.81 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 12 960 018 лв., което е 54.20 % от текущата 12 месечна печалба и са 6.76 % спрямо капитализацията (TIB - 1 лв. 6.76 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия TIB е 0.3567 лв. 2.41 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Телематик Интерактив България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)7.74

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Телематик Интерактив България АД-София е 4.91 %. Очакваната цена на емисия TIB е 15.53 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)3.22453.6807-12.39
Цена/Печалба 12м.(P/E)8.41528.02144.91
Цена/Продажби 12м.(P/S)1.87011.79694.08
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)7.53907.11355.98
Цена/СПП 12м.(P/FCF)7.81267.46484.66


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Телематик Интерактив България АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -6.78 %, което съответства на цена за емисия TIB от 13.80 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 230 232 % хил.лв.
Финансови активи, държани за търгуване в т ч 966 30 037 +3 009.42 % +29 071
Държани за търгуване дългови ценни книжа 966 30 037 +3 009.42 % +29 071
Финансови активи текущи 966 30 037 +3 009.42 % +29 071
Парични средства в безсрочни депозити 45 687 30 246 -33.80 % -15 441
Парични еквиваленти 8 968 26 -99.71 % -8 942
Парични средства и парични еквиваленти 55 101 30 713 -44.26 % -24 388
Обикновенни акции 0 12 960 +12 960.00 % +12 960
Натрупана печалба (загуба) в т ч 24 160 10 333 -57.23 % -13 827
Неразпределена печалба 24 160 10 333 -57.23 % -13 827
Текуща печалба 6 252 11 839 +89.36 % +5 587
Финансов резултат 30 412 22 172 -27.09 % -8 240
Текущи задължения, в т ч 7 548 19 701 +161.01 % +12 153
Текущи задължения към свързани предприятия 387 13 246 +3 322.74 % +12 859
Търговски и други текущи задължения 9 562 22 135 +131.49 % +12 573
Текущи пасиви 9 562 22 345 +133.69 % +12 783


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 230 232 % хил.лв.
Разходи за възнаграждения-3м. 1 295 1 602 +23.71 % +307


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 230 232 % хил.лв.
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. 6 200 4 426 -28.61 % -1 774
Покупка на инвестиции-3м. -1 692 -29 904 -1 667.38 % -28 212
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. 6 882 1 111 -83.86 % -5 771
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. 4 757 -28 814 -705.72 % -33 571
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. 10 957 -24 388 -322.58 % -35 345
Парични средства в началото на периода-3м. 44 144 0 -100.00 % -44 144
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. 55 101 -24 388 -144.26 % -79 489
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. 0 30 713 +30 713.00 % +30 713