-- 2023.07.31 17:49:59
Телематик Интерактив България АД-София, TIB; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.31 17:48:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 14.80 | 15.00 | 16.10 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 5 587.00 | 6 252.00 | 4 468.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 23 912.00 | 22 793.00 | n/a |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 26 802.00 | 27 567.00 | 22 622.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 106 744.00 | 102 564.00 | n/a |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 8.02 | 8.53 | n/a |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 3.68 | 3.27 | 1.69 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.80 | 1.90 | n/a |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 7.46 | 7.92 | n/a |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 6.83 | 5.90 | n/a |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 25.04 | 3.05 | n/a |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 30.34 | 1.08 | n/a |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 18.48 | 22.37 | n/a |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 35.94 | 3.90 | n/a |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 26.61 | 26.99 | n/a |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 38.68 | 34.20 | n/a |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 22.40 | 22.22 | n/a |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 44.94 | 45.16 | n/a |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 35.97 | 36.68 | n/a |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 29.68 | 13.61 | 28.88 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 30.79 | 15.34 | 28.88 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 280.34 | 596.28 | 286.30 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 6.76 | 6.67 | 14.60 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 2.41 | 2.38 | 2.92 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 4.91 | 1.80 | n/a |
Очаквана цена (Expected price) | 15.53 | 15.27 | n/a |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -6.78 | -31.67 | n/a |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 13.80 | 10.25 | n/a |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 5 587 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 25.04 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 23 912 хил.лв.
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 8.02
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 30.34 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 6 538 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 26 964 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: 6.83
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 18.48 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 22.40 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 26.61 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 44.94 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 35.97 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 37.58 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 35.94 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 7.46
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 6.76 %
+ Средна дивидентна доходност от TIB за 5 години: 2.41 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.68
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 38.68 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 5 587 хил.лв., като нараства с 25.04 %. За последните 12 месеца печалбата достига 23 912 хил.лв., което представлява 1.85 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 14.8 лв. е 8.02.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 30.34 % и е 6 538 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 26 964 хил.лв. (2.08 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.83, а на P/EBITDA 7.11.
Телематик Интерактив България АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 26 802 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 18.48 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 8.24 лв. (общо 106 744 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.80, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 22.40 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 15.78 % и са 20 782 хил.лв., а за годината са 81 473 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 12 913 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 5 790 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 49 273 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 23 423 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Телематик Интерактив България АД-София към края на юни 2023 г. от 52 112 хил.лв., прави 4.02 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 26.61 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 44.94 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.68. Резервите от 16 980 хил.лв. формират 32.58 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 10 333 хил.лв. (19.83 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 69.21 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 838 хил.лв., а краткосрочните за 22 345 хил.лв., което прави общо 23 183 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 29.68 %. Общо дълговете са 30.79 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 44.49 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 38.68 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 30.09 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 75 295 хил.лв. От тях текущите са 83.20 % (62 643 хил.лв.), а нетекущите 16.80 % (12 652 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 40 298 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 280.34 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 77.33 % от собствения капитал и 53.52 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 35.97 %, а обръщаемостта им е 1.61 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 44.30 %. Стойността на фирмата (EV) e 184 278 266 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 30 713 хил.лв. (40.79 % от Актива), от които парите в брои са 441 хил.лв. Незабавната ликвидност е 271.87 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 4 426 хил.лв. с изменение от 37.58 %. Отношението му към продажбите е 16.51 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -28 814 хил.лв., а за 12 м. -22 138 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -10 152 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -24 388 хил.лв, а за период от 1 година -6 324 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 35.94 % до 4 327 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 7.46.
Телематик Интерактив България АД-София има емитирани акции с борсов код: TIB-обикновени 12 960 018 бр.. Емисия TIB поевтинява за предходните 90 дни с -1.33 % до цена 14.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -6.33 %. Капитализацията на дружеството е 191.81 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 12 960 018 лв., което е 54.20 % от текущата 12 месечна печалба и са 6.76 % спрямо капитализацията (TIB - 1 лв. 6.76 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия TIB е 0.3567 лв. 2.41 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Телематик Интерактив България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 7.74 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Телематик Интерактив България АД-София е 4.91 %. Очакваната цена на емисия TIB е 15.53 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 3.2245 | 3.6807 | -12.39 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 8.4152 | 8.0214 | 4.91 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.8701 | 1.7969 | 4.08 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 7.5390 | 7.1135 | 5.98 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 7.8126 | 7.4648 | 4.66 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Телематик Интерактив България АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -6.78 %, което съответства на цена за емисия TIB от 13.80 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Финансови активи, държани за търгуване в т ч | 966 | 30 037 | +3 009.42 % | +29 071 |
Държани за търгуване дългови ценни книжа | 966 | 30 037 | +3 009.42 % | +29 071 |
Финансови активи текущи | 966 | 30 037 | +3 009.42 % | +29 071 |
Парични средства в безсрочни депозити | 45 687 | 30 246 | -33.80 % | -15 441 |
Парични еквиваленти | 8 968 | 26 | -99.71 % | -8 942 |
Парични средства и парични еквиваленти | 55 101 | 30 713 | -44.26 % | -24 388 |
Обикновенни акции | 0 | 12 960 | +12 960.00 % | +12 960 |
Натрупана печалба (загуба) в т ч | 24 160 | 10 333 | -57.23 % | -13 827 |
Неразпределена печалба | 24 160 | 10 333 | -57.23 % | -13 827 |
Текуща печалба | 6 252 | 11 839 | +89.36 % | +5 587 |
Финансов резултат | 30 412 | 22 172 | -27.09 % | -8 240 |
Текущи задължения, в т ч | 7 548 | 19 701 | +161.01 % | +12 153 |
Текущи задължения към свързани предприятия | 387 | 13 246 | +3 322.74 % | +12 859 |
Търговски и други текущи задължения | 9 562 | 22 135 | +131.49 % | +12 573 |
Текущи пасиви | 9 562 | 22 345 | +133.69 % | +12 783 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за възнаграждения-3м. | 1 295 | 1 602 | +23.71 % | +307 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 6 200 | 4 426 | -28.61 % | -1 774 |
Покупка на инвестиции-3м. | -1 692 | -29 904 | -1 667.38 % | -28 212 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 6 882 | 1 111 | -83.86 % | -5 771 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 4 757 | -28 814 | -705.72 % | -33 571 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 10 957 | -24 388 | -322.58 % | -35 345 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 44 144 | 0 | -100.00 % | -44 144 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 55 101 | -24 388 | -144.26 % | -79 489 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 0 | 30 713 | +30 713.00 % | +30 713 |