-- 2023.07.31 17:13:15
ИММИ АД-София, 4IM, IMMI; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.31 17:11:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 4.99 | 4.99 | 4.99 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 57.00 | 61.00 | 72.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 254.00 | 269.00 | n/a |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 89.00 | 92.00 | 89.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 379.00 | 379.00 | n/a |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 1.71 | 1.61 | n/a |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.19 | 0.20 | 0.22 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.14 | 1.14 | n/a |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 3.47 | 2.81 | n/a |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 2.61 | 2.60 | n/a |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -20.83 | -11.59 | n/a |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -20.83 | -11.59 | n/a |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 0.00 | 4.55 | n/a |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -100.00 | -37.25 | n/a |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 12.72 | 13.97 | n/a |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -26.11 | -20.77 | n/a |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 67.02 | 70.98 | n/a |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 11.74 | 12.81 | n/a |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 10.02 | 10.77 | n/a |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 6.46 | 8.54 | 11.46 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 12.34 | 14.43 | 17.68 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 311.45 | 234.25 | 135.97 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -1.99 | -0.39 | n/a |
Очаквана цена (Expected price) | 4.89 | 4.97 | n/a |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -13.77 | -22.39 | n/a |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 4.30 | 3.87 | n/a |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 57 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 254 хил.лв.
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 1.71
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 57 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 285 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: 2.61
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 0.00 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 67.02 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 12.72 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 11.74 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.19
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 87.66 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -26.11 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 10.02 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 3.47
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -20.83 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -20.83 %
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -100.00 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -100.00 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -13.77 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 57 хил.лв., като намалява с -20.83 %. За последните 12 месеца печалбата достига 254 хил.лв., което представлява 2.92 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 4.99 лв. е 1.71.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -20.83 % и е 57 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 285 хил.лв. (3.28 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 2.61, а на P/EBITDA 1.52.
ИММИ АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 89 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 0.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 4.36 лв. (общо 379 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.14, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 67.02 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 77.78 % и са 32 хил.лв., а за годината са 100 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 7 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 22 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 37 хил.лв., разходите за възнаграждения с 40 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 19 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на ИММИ АД-София към края на юни 2023 г. от 2 251 хил.лв., прави 25.91 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 12.72 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 11.74 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.19. Резервите от 365 хил.лв. формират 16.22 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 681 хил.лв. (74.68 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 87.66 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 151 хил.лв., а краткосрочните за 166 хил.лв., което прави общо 317 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 6.46 %. Общо дълговете са 12.34 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 14.08 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -26.11 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 5.85 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 2 568 хил.лв. От тях текущите са 20.13 % (517 хил.лв.), а нетекущите 79.87 % (2 051 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 351 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 311.45 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 15.59 % от собствения капитал и 13.67 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 10.02 %, а обръщаемостта им е 0.15 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 10.97 %. Стойността на фирмата (EV) e 742 456 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 8 хил.лв. (0.31 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 4.82 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 0 хил.лв. с изменение от -100.00 %. Отношението му към продажбите е 0.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -43 хил.лв., а за 12 м. -43 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 28 хил.лв. и -164 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -15 хил.лв, а за период от 1 година -82 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -100.00 % до 0 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 3.47.
ИММИ АД-София има емитирани акции с борсов код: 4IM (IMMI)-обикновени 86 865 бр.. Емисия 4IM (IMMI) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 4.99 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.43 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на ИММИ АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 3.03 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ИММИ АД-София е -1.99 %. Очакваната цена на емисия 4IM (IMMI) е 4.89 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.1976 | 0.1926 | 2.60 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 1.6114 | 1.7065 | -5.58 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.1437 | 1.1437 | 0.00 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 1.4449 | 1.5209 | -5.00 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 2.8147 | 3.4676 | -18.83 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 327 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 189 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 7.72 | 2 363 | 4.19 | 2 286 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -31.56 | 184 | -27.61 | 195 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -27.69 | 274 | 0.08 | 379 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -38.63 | 184 | -10.49 | 269 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -69.09 | 48 | nan | nan |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи задължения, в т ч | 191 | 139 | -27.23 % | -52 |
Търговски и други текущи задължения | 219 | 166 | -24.20 % | -53 |
Текущи пасиви | 219 | 166 | -24.20 % | -53 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 14 | 7 | -50.00 % | -7 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 8 | 22 | +175.00 % | +14 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 9 | 2 | -77.78 % | -7 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -12 | -17 | -41.67 % | -5 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -48 | -33 | +31.25 % | +15 |
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м. | 0 | -31 | -31.00 % | -31 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 32 | 0 | -100.00 % | -32 |
Предоставени заеми-3м. | 0 | -47 | -47.00 % | -47 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 0 | -43 | -43.00 % | -43 |
Постъпления от заеми-3м. | 190 | -190 | -200.00 % | -380 |
Платени заеми-3м. | -218 | 218 | +200.00 % | +436 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -28 | 28 | +200.00 % | +56 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 4 | -15 | -475.00 % | -19 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 19 | 0 | -100.00 % | -19 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 23 | -15 | -165.22 % | -38 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 23 | -15 | -165.22 % | -38 |