-- 2023.07.31 17:06:28
ВФ Алтърнатив АД-София, 2YH; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.31 17:04:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 26 000.00 | 26 000.00 | 26 000.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -64.00 | -53.00 | -59.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 91.00 | 96.00 | 297.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 142.57 | 135.15 | 43.68 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.30 | 2.27 | 2.34 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 12 9 740 000.00 | 12 9 740 000.00 | 12 9 740 000.00 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -63.29 | -68.65 | -68.65 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 96.60 | 92.86 | 32.97 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -8.47 | 0.00 | -25.53 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -8.77 | 3.77 | -21.28 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -43.24 | 6.25 | -54.17 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 1.62 | 1.71 | 5.65 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 70.71 | 85.71 | 316.48 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 1.61 | 1.70 | 5.39 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.47 | 1.57 | 5.14 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 8.60 | 7.61 | 5.33 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 10.29 | 9.30 | 6.39 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 0.18 | 0.84 | 0.32 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -3.26 | 0.16 | -2.45 |
Очаквана цена (Expected price) | 25 153.12 | 26 040.64 | 25 363.48 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -9.71 | -6.67 | -1.32 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 23 476.27 | 24 265.91 | 25 657.41 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 91 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 141 хил.лв.
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.62 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 89.71 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -64 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -8.47 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -69.36 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 142.57
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -8.77 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -62 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -65.19 %
- EV/EBITDA над 20: 96.60
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 12 9 740 000.00
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.61 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.30
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 70.71 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -540 хил.лв.
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.18
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -53 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -43.24 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -53 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -43.24 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -205 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -8.47 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 59.95 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 53.72 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -64 хил.лв., като намалява с -8.47 %. За последните 12 месеца печалбата достига 91 хил.лв., което представлява 182.36 лв. на акция при изменение с -69.36 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 26 000 лв. е 142.57.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -8.77 % и е -62 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -65.19 % до 141 хил.лв. (282.57 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 96.60, а на P/EBITDA 92.01.
ВФ Алтърнатив АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 12 9 740 000.00
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 8.47 % и са 64 хил.лв., а за годината са 229 хил.лв. с изменение от -21.58 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 14 хил.лв., разходите за възнаграждения с 26 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 16 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 62 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 110 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на ВФ Алтърнатив АД-София към края на юни 2023 г. от 5 643 хил.лв., прави 11 308.62 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.62 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.61 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.30. Резервите от 800 хил.лв. формират 14.18 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -40 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 89.71 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 106 хил.лв., а краткосрочните за 541 хил.лв., което прави общо 647 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 8.60 %. Общо дълговете са 10.29 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 11.47 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 70.71 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 6.04 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 6 290 хил.лв. От тях текущите са 0.02 % (1 хил.лв.), а нетекущите 99.98 % (6 289 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -540 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 0.18 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -9.57 % от собствения капитал и -8.59 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.47 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.58 %. Стойността на фирмата (EV) e 13 620 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 хил.лв. (0.02 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.18 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -53 хил.лв. с изменение от -43.24 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 53 хил.лв. и 205 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 0 хил.лв, а за период от 1 година 0 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -43.24 % до -53 хил.лв., а за 12 месеца е -205 хил.лв. (-8.47 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -63.29.
ВФ Алтърнатив АД-София има емитирани акции с борсов код: 2YH-обикновени 499 бр.. Емисия 2YH поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 26 000 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 12.97 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на ВФ Алтърнатив АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.69 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 59.95 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.00 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 53.72 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 3.10 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ВФ Алтърнатив АД-София е -3.26 %. Очакваната цена на емисия 2YH е 25 153.12 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.2730 | 2.2991 | -1.14 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 135.1458 | 142.5713 | -5.21 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | 12 9 740 000.0000 | nan |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 88.8630 | 92.0141 | -3.42 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -68.6455 | -63.2878 | -8.47 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на ВФ Алтърнатив АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -9.71 %, което съответства на цена за емисия 2YH от 23 476.27 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Инвестиции в смесени предприятия | 1 785 | 0 | -100.00 % | -1 785 |
Инвестиции в други предприятия | 0 | 1 785 | +1 785.00 % | +1 785 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 20 | 14 | -30.00 % | -6 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 51 | 62 | +21.57 % | +11 |
Разходи за дейността-3м. | 53 | 64 | +20.75 % | +11 |
Общо разходи-3м. | 53 | 64 | +20.75 % | +11 |
Общо разходи и печалба-3м. | 53 | 64 | +20.75 % | +11 |
Загуба от дейността-3м. | 53 | 64 | +20.75 % | +11 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 53 | 64 | +20.75 % | +11 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 53 | 64 | +20.75 % | +11 |
Нетна загуба за периода-3м. | 53 | 64 | +20.75 % | +11 |
Общо приходи и загуба-3м. | 53 | 64 | +20.75 % | +11 |