-- 2023.07.31 16:38:33
Дивелъпмънт Асетс АД-София, 3D4A; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.31 16:37:00 в Infostock.bg

Показатели:

Index 232.00 230.00 222.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -13.00 28.00 -28.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 501.00 486.00 95.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 386.00 386.00 820.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 53.57 -70.53 -114.36
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 9.41 -33.73 -49.40
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -59.18 303.13 -87.47
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 9.80 9.46 1.89
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -13.78 -13.92 -6.20
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 129.79 125.91 11.59
Възвръщаемост на СК (ROE) 9.13 9.07 1.88
Възвръщаемост на активите (ROA) 1.50 1.42 0.26
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 40.22 39.49 41.39
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 82.77 82.55 85.95
Текуща ликвидност (Current Ratio) 234.22 238.16 228.50
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 1.10 -4.81 -21.60
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 0.79 -0.70 -28.46

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 53.57 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 501 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 427.37 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 9.41 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 372 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 105 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 18.46 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 129.79 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 9.80 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 9.13 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -13.78 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 93.29 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 92.77 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -13 хил.лв.
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 17.23 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 40.22 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 82.77 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -59.00 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -57 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -59.18 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -62 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 38.94 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 38.14 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 124.84 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -13 хил.лв., като нараства с 53.57 %. За последните 12 месеца печалбата достига 501 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 427.37 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 9.41 % и е 372 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 18.46 % до 2 105 хил.лв. (nan лв. на акция).

Дивелъпмънт Асетс АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 129.79 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (355 от 355 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (161 хил.лв.) и другите финансови приходи (194 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -51.04 % и са 331 хил.лв., а за годината са 2 029 хил.лв. с изменение от -30.42 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 6 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 19 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 66 хил.лв., разходите за възнаграждения с 27 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 30 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 347 хил.лв. 115.28 % от финансовите разходи (301 хил. лв.). Те от своя страна са 90.94 % от разходите за дейността (331 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Дивелъпмънт Асетс АД-София към края на юни 2023 г. от 5 613 хил.лв.Нарастването за последната година е 9.80 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 9.13 %. Резервите от 48 хил.лв. формират 0.86 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 941 хил.лв. (16.76 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 17.23 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 13 864 хил.лв., а краткосрочните за 13 102 хил.лв., което прави общо 26 966 хил.лв. 635 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 40.22 %. Общо дълговете са 82.77 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 480.42 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -13.78 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -10.47 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 32 579 хил.лв. От тях текущите са 94.20 % (30 688 хил.лв.), а нетекущите 5.80 % (1 891 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 17 586 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 234.22 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 313.31 % от собствения капитал и 53.98 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.50 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.51 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 хил.лв. (0.00 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 89.73 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 41 хил.лв. с изменение от -59.00 %. За година назад ОПП е -57 хил.лв. (93.29 % ръст), а ОПП/Продажби -14.77 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -5 хил.лв., а за 12 м. 5 943 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -38 хил.лв. и -5 885 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -2 хил.лв, а за период от 1 година 1 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -59.18 % до 40 хил.лв., а за 12 месеца е -62 хил.лв. (92.77 %).

Дивелъпмънт Асетс АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Дивелъпмънт Асетс АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)4.00
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)38.94
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)38.14
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)8.38
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)124.84

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Дивелъпмънт Асетс АД-София е 1.10 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan-0.23
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan3.09
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan0.00
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan1.54
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan-1 450.00


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Дивелъпмънт Асетс АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 0.79 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование 230 232 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 28 4 -85.71 % -24
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 4 19 +375.00 % +15
Разходи по икономически елементи-3м. 41 30 -26.83 % -11
Други финансови разходи-3м. 106 -46 -143.40 % -152
Финансови разходи-3м. 440 301 -31.59 % -139
Разходи за дейността-3м. 481 331 -31.19 % -150
Печалба от дейността-3м. 0 24 +24.00 % +24
Общо разходи-3м. 481 331 -31.19 % -150
Печалба преди облагане с данъци-3м. 0 24 +24.00 % +24
Разходи за данъци, в т ч-3м. -28 37 +232.14 % +65
Разход/(икономия) на отсрочени корпорат данъци върху печалбата-3м. -28 37 +232.14 % +65
Печалба след облагане с данъци-3м. 28 0 -100.00 % -28
Нетна печалба за периода-3м. 28 0 -100.00 % -28
Общо разходи и печалба-3м. 481 355 -26.20 % -126
Приходи от лихви-3м. 406 161 -60.34 % -245
Други финансови приходи-3м. 75 194 +158.67 % +119
Финансови приходи-3м. 481 355 -26.20 % -126
Приходи от дейността-3м. 481 355 -26.20 % -126
Общо приходи-3м. 481 355 -26.20 % -126
Общо приходи и загуба-3м. 481 355 -26.20 % -126