-- 2023.07.31 16:17:00
Северкооп Гъмза Холдинг АД-София, 6S4, GAMZA, 6S4N, 6S4M; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.31 16:13:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 675 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 1 171.43 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 161 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 556.84 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 80.27 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 069 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 769 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 83.76 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 550.00 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 28.72 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 892.98 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 8.97 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 8.59 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.84
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.60 %
 + Ръст в цената на 6S4 (GAMZA) за 360 дни над 10%: 31.85 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 22.02 %

 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 91.49
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 43.53 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 56.47 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 21.32 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -79 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -113.51 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -219 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -8.42 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -79 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -113.51 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -219 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -8.42 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 81.22 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 29.17 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 675 хил.лв., като нараства с 1 171.43 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 161 хил.лв., което представлява 0.40 лв. на акция при изменение с 556.84 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 4.14 лв. е 10.25.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 80.27 % и е 1 069 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 83.76 % до 3 769 хил.лв. (0.70 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 14.91, а на P/EBITDA 5.87.

Северкооп Гъмза Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 65 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 550.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 28.72 % до 0.05 лв. (общо 242 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 91.49, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 892.98 %.
През тримесечието финансовите приходи са 94.96 % от приходите от дейността (1 224 от 1 289 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (383 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (841 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -19.53 % и са 614 хил.лв., а за годината са 3 149 хил.лв. с изменение от 13.52 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 78 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 52 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 293 хил.лв., разходите за възнаграждения с 77 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 133 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 394 хил.лв. 85.84 % от финансовите разходи (459 хил. лв.). Те от своя страна са 74.76 % от разходите за дейността (614 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Северкооп Гъмза Холдинг АД-София към края на юни 2023 г. от 26 249 хил.лв., прави 4.91 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 8.97 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 8.59 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.84. Резервите от 7 133 хил.лв. формират 27.17 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 6 947 хил.лв. (26.47 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 43.53 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 20 366 хил.лв., а краткосрочните за 13 692 хил.лв., което прави общо 34 058 хил.лв. 25 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 22.70 %. Общо дълговете са 56.47 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 129.75 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 21.32 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 15.62 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 60 307 хил.лв. От тях текущите са 75.13 % (45 306 хил.лв.), а нетекущите 24.87 % (15 001 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 31 614 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 330.89 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 120.44 % от собствения капитал и 52.42 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.60 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.97 %. Стойността на фирмата (EV) e 56 191 884 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 6 хил.лв. (0.01 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв., а 1 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 173.12 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -79 хил.лв. с изменение от -113.51 %. Отношението му към продажбите е -121.54 %. За година назад ОПП е -219 хил.лв. (-8.42 % спад), а ОПП/Продажби -90.50 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 2 749 хил.лв., а за 12 м. -2 579 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 670 хил.лв. и 2 800 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 0 хил.лв, а за период от 1 година 2 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -113.51 % до -79 хил.лв., а за 12 месеца е -219 хил.лв. (-8.42 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -101.10.

Северкооп Гъмза Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 6S4 (GAMZA)-обикновени 5 347 798 бр.. Емисия 6S4 (GAMZA) поскъпва за предходните 90 дни с 4.55 % до цена 4.14 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 31.85 %. Капитализацията на дружеството е 22.14 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Северкооп Гъмза Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Северкооп Гъмза Холдинг АД-София е 5.69 %. Очакваната цена на емисия 6S4 (GAMZA) е 4.38 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 331 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 6 243 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: