-- 2023.07.31 15:56:45
Делта кредит АДСИЦ-София, 6AC, ALCR, 0DC1, DLCB; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.31 15:54:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 64 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 455.56 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 83 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 496.55 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 346 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 835 хил.лв.
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.81 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 1 020.62 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 1 020.62 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 27.86 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 42.09 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 0.10 %
 + Средна дивидентна доходност от 6AC (ALCR) за 5 години: 0.05 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 579.52
 - EV/EBITDA над 20: 79.62
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 481 000 000.00
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 21.25
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 10.95 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 89.05 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 118.29 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 64 хил.лв., като нараства с 455.56 %. За последните 12 месеца печалбата достига 83 хил.лв., което представлява 0.06 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 37 лв. е 579.52.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 496.55 % и е 346 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 835 хил.лв. (0.64 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 79.62, а на P/EBITDA 57.60.

Делта кредит АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 481 000 000.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (370 от 370 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (311 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 101.96 % и са 309 хил.лв., а за годината са 1 288 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с -14 хил.лв., разходите за възнаграждения с 33 хил.лв. и разходите за осигуровки с 4 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 245 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 132 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 282 хил.лв. 99.65 % от финансовите разходи (283 хил. лв.). Те от своя страна са 91.59 % от разходите за дейността (309 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Делта кредит АДСИЦ-София към края на юни 2023 г. от 2 263 хил.лв., прави 1.74 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.81 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.76 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 21.25. Резервите от 828 хил.лв. формират 36.59 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 69 хил.лв. (3.05 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 10.95 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 12 873 хил.лв., а краткосрочните за 5 533 хил.лв., което прави общо 18 406 хил.лв. 10 244 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 26.77 %. Общо дълговете са 89.05 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 813.35 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 118.29 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 94.77 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 20 669 хил.лв. От тях текущите са 46.77 % (9 666 хил.лв.), а нетекущите 53.23 % (11 003 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 4 133 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 174.70 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 182.63 % от собствения капитал и 20.00 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.44 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.59 %. Стойността на фирмата (EV) e 66 483 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 23 хил.лв. (0.11 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв., а 11 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 129.28 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 087 хил.лв. с изменение от 1 020.62 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. -13 755 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 083 хил.лв. и 9 239 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 4 хил.лв, а за период от 1 година 7 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 1 020.62 % до 1 087 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 10.63.

Делта кредит АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 6AC (ALCR)-обикновени 1 300 000 бр.. Емисия 6AC (ALCR) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 37 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 48.10 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 49 400 лв., което е 59.52 % от текущата 12 месечна печалба и са 0.10 % спрямо капитализацията (6AC (ALCR) - 0.038 лв. 0.10 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6AC (ALCR) е 0.0173 лв. 0.05 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Делта кредит АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Делта кредит АДСИЦ-София е 27.86 %. Очакваната цена на емисия 6AC (ALCR) е 47.31 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Делта кредит АДСИЦ-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 42.09 %, което съответства на цена за емисия 6AC (ALCR) от 52.57 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: