-- 2023.07.31 15:36:40
Параходство Българско речно плаване АД-Русе, 5BR, BRP; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.31 15:32:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 0.75 | 0.87 | 0.59 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -758.00 | 3 099.00 | 2 794.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 685.00 | 5 237.00 | 4 580.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 3 028.00 | 5 960.00 | 4 534.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 24 416.00 | 25 922.00 | 12 833.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 15.89 | 5.90 | 4.56 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.35 | 0.40 | 0.28 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.10 | 1.19 | 1.63 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 1.03 | 1.12 | 31.51 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 8.92 | 4.61 | 5.43 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -127.13 | 3 343.33 | 973.13 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -112.46 | 575.49 | 2 847.27 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -33.22 | 156.01 | 132.04 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -444.56 | 627.27 | 264.96 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 2.09 | 7.03 | 6.43 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -39.25 | -34.01 | 12.80 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 6.90 | 20.20 | 35.69 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 2.16 | 6.74 | 6.22 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.90 | 5.83 | 5.17 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 10.01 | 9.58 | 15.87 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 11.35 | 10.92 | 17.71 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 162.51 | 173.33 | 101.75 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -16.41 | 26.75 | 84.72 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.63 | 1.10 | 1.08 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -63.90 | 83.27 | 378.81 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.27 | 1.59 | 2.80 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 685 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 276 хил.лв.
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 90.26 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.09 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.35
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 88.65 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -39.25 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 1 170.31 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 3 814.93 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 1.03
+ Ръст в цената на 5BR (BRP) за 360 дни над 10%: 27.12 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -758 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -127.13 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -63.21 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 15.89
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -112.46 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -404 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -48.37 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -33.22 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 011 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -233.38 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 330 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -444.56 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 63.31 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 46.57 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 42.70 %
- Спад в цената на 5BR (BRP) за 90 дни над -10%: -13.29 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -16.41 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -63.90 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -758 хил.лв., като намалява с -127.13 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 685 хил.лв., което представлява 0.05 лв. на акция при изменение с -63.21 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.75 лв. е 15.89.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -112.46 % и е -404 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -48.37 % до 3 276 хил.лв. (0.09 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 8.92, а на P/EBITDA 8.18.
Параходство Българско речно плаване АД-Русе формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 3 028 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -33.22 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 90.26 % до 0.68 лв. (общо 24 416 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.10, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 6.90 %.
През тримесечието финансовите приходи са 9.37 % от приходите от дейността (313 от 3 342 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (71 хил.лв.) и положителните разлики от промяна на валутни курсове (242 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 11.14 % и са 4 100 хил.лв., а за годината са 34 568 хил.лв. с изменение от 198.72 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 1 381 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 910 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 2 855 хил.лв., разходите за външни услуги с 5 992 хил.лв., разходите за възнаграждения с 3 645 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 3 136 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Параходство Българско речно плаване АД-Русе към края на юни 2023 г. от 77 410 хил.лв., прави 2.17 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 2.09 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.16 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.35. Резервите от 28 717 хил.лв. формират 37.10 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 10 643 хил.лв. (13.75 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 88.65 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 1 173 хил.лв., а краткосрочните за 8 741 хил.лв., което прави общо 9 914 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 10.01 %. Общо дълговете са 11.35 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 12.81 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -39.25 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -5.23 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 87 324 хил.лв. От тях текущите са 16.27 % (14 205 хил.лв.), а нетекущите 83.73 % (73 119 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 5 464 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 162.51 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 7.06 % от собствения капитал и 6.26 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.90 %, а обръщаемостта им е 0.28 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.12 %. Стойността на фирмата (EV) e 29 208 506 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 7 487 хил.лв. (8.57 % от Актива), от които парите в брои са 34 хил.лв. Незабавната ликвидност е 85.65 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 011 хил.лв. с изменение от -233.38 %. Отношението му към продажбите е -33.39 %. За година назад ОПП е 27 299 хил.лв. (1 170.31 % ръст), а ОПП/Продажби 111.81 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -64 хил.лв., а за 12 м. 754 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -24 хил.лв. и -3 901 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 099 хил.лв, а за период от 1 година 24 152 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -444.56 % до -1 330 хил.лв., а за 12 месеца е 25 956 хил.лв. (3 814.93 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 1.03.
Параходство Българско речно плаване АД-Русе има емитирани акции с борсов код: 5BR (BRP)-обикновени 35 708 674 бр.. Емисия 5BR (BRP) поевтинява за предходните 90 дни с -13.29 % до цена 0.75 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 27.12 %. Капитализацията на дружеството е 26.78 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Параходство Българско речно плаване АД-Русе измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 2.96 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 63.31 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 13.35 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 46.57 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 42.70 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Параходство Българско речно плаване АД-Русе е -16.41 %. Очакваната цена на емисия 5BR (BRP) е 0.63 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.3426 | 0.3460 | -0.97 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 5.1139 | 15.8941 | -67.83 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.0332 | 1.0969 | -5.81 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 3.8690 | 8.1751 | -52.67 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 0.9678 | 1.0318 | -6.20 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 25 744 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -7 326 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 8.45 | 84 777 | 2.37 | 80 019 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -315.98 | -11 311 | -163.80 | -3 341 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 15.68 | 29 986 | -17.05 | 21 502 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -197.59 | -6 755 | -138.92 | -2 694 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 752.69 | 235 957 | 131.81 | 64 146 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи вземания от свързани предприятия | 3 204 | 4 457 | +39.11 % | +1 253 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 787 | 555 | -29.48 % | -232 |
Разходи за външни услуги-3м. | 1 109 | 1 381 | +24.53 % | +272 |
Разходи за осигуровки-3м. | 187 | 226 | +20.86 % | +39 |
Финансови разходи-3м. | 334 | 204 | -38.92 % | -130 |
Печалба от дейността-3м. | 3 099 | 0 | -100.00 % | -3 099 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 3 099 | 0 | -100.00 % | -3 099 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 3 099 | 0 | -100.00 % | -3 099 |
Нетна печалба за периода-3м. | 3 099 | 0 | -100.00 % | -3 099 |
Общо разходи и печалба-3м. | 7 079 | 3 342 | -52.79 % | -3 737 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 5 893 | 2 975 | -49.52 % | -2 918 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 5 960 | 3 028 | -49.19 % | -2 932 |
Приходи от дивиденти-3м. | 820 | 0 | -100.00 % | -820 |
Финансови приходи-3м. | 1 109 | 313 | -71.78 % | -796 |
Приходи от дейността-3м. | 7 079 | 3 342 | -52.79 % | -3 737 |
Загуба от дейността-3м. | 0 | 758 | +758.00 % | +758 |
Общо приходи-3м. | 7 079 | 3 342 | -52.79 % | -3 737 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 758 | +758.00 % | +758 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 0 | 758 | +758.00 % | +758 |
Нетна загуба за периода-3м. | 0 | 758 | +758.00 % | +758 |
Общо приходи и загуба-3м. | 7 079 | 3 342 | -52.79 % | -3 737 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -2 256 | -6 122 | -171.37 % | -3 866 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -1 304 | -649 | +50.23 % | +655 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -11 | -349 | -3 072.73 % | -338 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 2 977 | -1 011 | -133.96 % | -3 988 |
Получени дивиденти от инвестиции-3м. | 820 | 0 | -100.00 % | -820 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 576 | -64 | -111.11 % | -640 |
Платени заеми-3м. | -430 | -819 | -90.47 % | -389 |
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м. | -819 | 819 | +200.00 % | +1 638 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -1 249 | -24 | +98.08 % | +1 225 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 2 304 | -1 099 | -147.70 % | -3 403 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 6 282 | 0 | -100.00 % | -6 282 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 8 586 | -1 099 | -112.80 % | -9 685 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 8 586 | -1 099 | -112.80 % | -9 685 |