-- 2023.07.31 15:34:45
Устрем холдинг АД-София, U1HA; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.31 15:29:00 в Infostock.bg

Показатели:

Index 232.00 230.00 222.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 405.00 155.00 232.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 299.00 126.00 1 739.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 2.00 20.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 151.00 149.00 68.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 74.57 -74.55 70.59
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 29.52 -41.66 15.68
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -82.61 -20.00 11.54
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 3.23 0.97 28.04
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -6.06 -1.04 4.49
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 198.01 84.56 2 557.35
Възвръщаемост на СК (ROE) 4.01 1.70 24.98
Възвръщаемост на активите (ROA) 0.63 0.26 3.70
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 49.57 51.71 47.98
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 83.16 84.44 84.44
Текуща ликвидност (Current Ratio) 199.35 191.04 205.68
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 1.13 -7.79 3.68
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -3.12 -12.27 2.75

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 405 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 74.57 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 299 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 29.52 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 860 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 195 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 198.01 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.23 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -6.06 %

 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -82.81 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -37.75 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 16.84 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 49.57 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 83.16 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -40 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -90.48 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -167 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -96.47 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -42 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -82.61 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -176 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -87.23 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 75.89 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 405 хил.лв., като нараства с 74.57 %. За последните 12 месеца печалбата достига 299 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -82.81 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 29.52 % и е 860 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -37.75 % до 2 195 хил.лв. (nan лв. на акция).

Устрем холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 хил.лв. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 198.01 %.
През тримесечието финансовите приходи са 99.79 % от приходите от дейността (971 от 973 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (660 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (311 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 17.11 % и са 568 хил.лв., а за годината са 2 581 хил.лв. с изменение от 9.27 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 42 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 44 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 151 хил.лв., разходите за възнаграждения с 45 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 84 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 453 хил.лв. 96.79 % от финансовите разходи (468 хил. лв.). Те от своя страна са 82.39 % от разходите за дейността (568 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Устрем холдинг АД-София към края на юни 2023 г. от 7 787 хил.лв.Нарастването за последната година е 3.23 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.01 %. Резервите от 17 хил.лв. формират 0.22 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 231 хил.лв. (41.49 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 16.84 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 15 533 хил.лв., а краткосрочните за 22 924 хил.лв., което прави общо 38 457 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 49.57 %. Общо дълговете са 83.16 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 493.86 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -6.06 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -4.61 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 46 244 хил.лв. От тях текущите са 98.82 % (45 699 хил.лв.), а нетекущите 1.18 % (545 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 22 775 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 199.35 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 292.47 % от собствения капитал и 49.25 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.63 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.27 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 277 хил.лв. (0.60 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 34.95 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -40 хил.лв. с изменение от -90.48 %. Отношението му към продажбите е -2 000.00 %. За година назад ОПП е -167 хил.лв. (-96.47 % спад), а ОПП/Продажби -110.60 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -732 хил.лв., а за 12 м. 859 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 772 хил.лв. и -699 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 0 хил.лв, а за период от 1 година -7 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -82.61 % до -42 хил.лв., а за 12 месеца е -176 хил.лв. (-87.23 %).

Устрем холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Устрем холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)2.63
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)75.89
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)20.15
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)17.62
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)13.32

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Устрем холдинг АД-София е 1.13 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan5.49
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan137.30
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan1.34
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan9.80
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan-12.10


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Устрем холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -3.12 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 230 232 % хил.лв.
Други текущи финансови активи 10 510 6 458 -38.55 % -4 052
Финансови активи текущи 11 710 7 735 -33.95 % -3 975
Текущи задължения към свързани предприятия 1 912 2 711 +41.79 % +799


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 230 232 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 62 42 -32.26 % -20
Печалба от дейността-3м. 155 405 +161.29 % +250
Печалба преди облагане с данъци-3м. 155 405 +161.29 % +250
Печалба след облагане с данъци-3м. 155 405 +161.29 % +250
Нетна печалба за периода-3м. 155 405 +161.29 % +250
Общо разходи и печалба-3м. 720 973 +35.14 % +253
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 40 311 +677.50 % +271
Финансови приходи-3м. 700 971 +38.71 % +271
Приходи от дейността-3м. 720 973 +35.14 % +253
Общо приходи-3м. 720 973 +35.14 % +253
Общо приходи и загуба-3м. 720 973 +35.14 % +253