-- 2023.07.31 15:26:21
Уеб Медия Груп АД-София, 45W, WWW, WMG1; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.31 15:22:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 22.07 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 3.85 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 162 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 209 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 4.77 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -13.59 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 137.70 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 305.24 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 76.50 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 63.26 %
 + Ръст в цената на 45W (WWW) за 360 дни над 10%: 23.13 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -173 хил.лв.
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 067 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -11.15 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -63.59 %
 - EV/EBITDA над 20: 113.38
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -4.53 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 8.42
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -69.42 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -33.80 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -21.72 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.02
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 27.94 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 72.06 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -102 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -331 хил.лв.
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 44.25 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 29.59 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -173 хил.лв., като нараства с 22.07 %. За последните 12 месеца загубата достига -1 067 хил.лв., което представлява -0.14 лв. на акция при изменение с -11.15 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.65 лв. е -12.12.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 3.85 % и е 162 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -63.59 % до 209 хил.лв. (0.03 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 113.38, а на P/EBITDA 61.89.

Уеб Медия Груп АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 395 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 4.77 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -4.53 % до 0.20 лв. (общо 1 537 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 8.42, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -69.42 %.
През тримесечието финансовите приходи са 17.02 % от приходите от дейността (81 от 476 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (81 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -3.28 % и са 649 хил.лв., а за годината са 3 019 хил.лв. с изменение от 6.34 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 88 хил.лв., разходите за амортизации с 197 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 168 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 412 хил.лв., разходите за амортизации с 762 хил.лв., разходите за възнаграждения с 658 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 445 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 138 хил.лв. 99.28 % от финансовите разходи (139 хил. лв.). Те от своя страна са 21.42 % от разходите за дейността (649 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Уеб Медия Груп АД-София към края на юни 2023 г. от 4 279 хил.лв., прави 0.55 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -33.80 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -21.72 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.02. Резервите от 4 071 хил.лв. формират 95.14 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -7 226 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 27.94 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 8 005 хил.лв., а краткосрочните за 3 029 хил.лв., което прави общо 11 034 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 19.78 %. Общо дълговете са 72.06 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 257.86 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -13.59 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -20.38 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 15 313 хил.лв. От тях текущите са 64.37 % (9 857 хил.лв.), а нетекущите 35.63 % (5 456 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 6 828 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 325.42 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 159.57 % от собствения капитал и 44.59 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -6.46 %, а обръщаемостта им е 0.09 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -8.05 %. Стойността на фирмата (EV) e 23 696 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 274 хил.лв. (1.79 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 9.05 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 95 хил.лв. с изменение от 137.70 %. Отношението му към продажбите е 24.05 %. За година назад ОПП е 431 хил.лв. (305.24 % ръст), а ОПП/Продажби 28.04 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -83 хил.лв., а за 12 м. 2 105 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -32 хил.лв. и -2 487 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -20 хил.лв, а за период от 1 година 49 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 76.50 % до -102 хил.лв., а за 12 месеца е -331 хил.лв. (63.26 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -39.08.

Уеб Медия Груп АД-София има емитирани акции с борсов код: 45W (WWW)-обикновени 7 840 000 бр.. Емисия 45W (WWW) поскъпва за предходните 90 дни с 10.00 % до цена 1.65 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 23.13 %. Капитализацията на дружеството е 12.94 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Уеб Медия Груп АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Уеб Медия Груп АД-София е 1.16 %. Очакваната цена на емисия 45W (WWW) е 1.67 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 536 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -1 047 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: