-- 2023.07.31 15:04:59
Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София, 6R1, RAZHL, 6R1A, IDHB, 6R1B; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.31 15:02:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 43 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 27 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 26.98 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 012 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 248 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 36.99 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.11 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -77.13 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 946.34
 - EV/EBITDA над 20: 33.10
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 350.02
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.11 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 23.00 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 45.44 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 77.00 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 7.77 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -93.71 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -93.71 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -3 021 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 74.65 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 96.45 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 137.68 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -19.26 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -28.59 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 43 хил.лв., като намалява с -77.13 %. За последните 12 месеца печалбата достига 27 хил.лв., което представлява 0.00 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.56 лв. е 946.34.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 26.98 % и е 1 012 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 3 248 хил.лв. (0.33 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 33.10, а на P/EBITDA 7.87.

Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.01 лв. (общо 73 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 350.02, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 36.99 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (1 167 от 1 167 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (867 хил.лв.) и другите финансови приходи (294 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 7.71 % и са 1 118 хил.лв., а за годината са 4 490 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 5 хил.лв., разходите за възнаграждения с 14 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 8 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 124 хил.лв., разходите за възнаграждения с 51 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 60 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 963 хил.лв. 88.35 % от финансовите разходи (1 090 хил. лв.). Те от своя страна са 97.50 % от разходите за дейността (1 118 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София към края на юни 2023 г. от 24 475 хил.лв., прави 2.45 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.11 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.11 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.04. Резервите от 7 660 хил.лв. формират 31.30 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 6 775 хил.лв. (27.68 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 23.00 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 33 589 хил.лв., а краткосрочните за 48 358 хил.лв., което прави общо 81 947 хил.лв. 25 009 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 45.44 %. Общо дълговете са 77.00 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 334.82 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 7.77 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 5.91 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 106 422 хил.лв. От тях текущите са 78.86 % (83 920 хил.лв.), а нетекущите 21.14 % (22 502 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 35 562 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 173.54 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 145.30 % от собствения капитал и 33.42 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.03 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.04 %. Стойността на фирмата (EV) e 107 496 168 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 хил.лв. (0.00 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 57.09 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 102 хил.лв. с изменение от -93.71 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -19 хил.лв., а за 12 м. -1 423 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -93 хил.лв. и 4 390 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -10 хил.лв, а за период от 1 година -54 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -93.71 % до 102 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -8.46.

Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 6R1 (RAZHL)-обикновени 9 980 925 бр.. Емисия 6R1 (RAZHL) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 2.56 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 2.40 %. Капитализацията на дружеството е 25.55 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София е -19.26 %. Очакваната цена на емисия 6R1 (RAZHL) е 2.07 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -28.59 %, което съответства на цена за емисия 6R1 (RAZHL) от 1.83 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: