-- 2023.07.31 14:58:17
Адара АД-София, 16TA; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.31 14:55:00 в Infostock.bg

Показатели:

Index 232.00 230.00 222.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 8.00 236.00 416.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 930.00 1 338.00 979.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 38.00 17.00 -41.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 176.00 97.00 1 009.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -98.08 101.71 -55.03
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -30.86 46.40 -33.49
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 192.68 -69.64 -920.00
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 112.19 -286.13 4.06
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 17.47 27.27 22.54
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -2.18 7.68 24.49
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 528.41 1 379.38 97.03
Възвръщаемост на СК (ROE) 15.68 23.48 20.70
Възвръщаемост на активите (ROA) 0.98 1.41 1.13
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 48.19 47.04 47.09
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 93.51 93.37 94.54
Текуща ликвидност (Current Ratio) 121.79 122.81 126.96
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -3.49 1.73 -1.20
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -0.40 -0.48 25.66

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 8 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 930 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 699 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 901 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 13.50 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 192.68 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 528.41 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 17.47 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 15.68 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 112.19 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 112.19 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -98.08 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -5.01 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -30.86 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 6.49 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 48.19 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 93.51 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -8 740 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -252.28 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -8 740 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -252.28 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 108.29 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 43.40 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 8 хил.лв., като намалява с -98.08 %. За последните 12 месеца печалбата достига 930 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -5.01 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -30.86 % и е 699 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 13.50 % до 3 901 хил.лв. (nan лв. на акция).

Адара АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 38 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 192.68 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 528.41 %.
През тримесечието финансовите приходи са 97.49 % от приходите от дейността (1 473 от 1 511 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (389 хил.лв.), приходите от дивиденти (477 хил.лв.) и другите финансови приходи (375 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 68.69 % и са 1 503 хил.лв., а за годината са 4 548 хил.лв. с изменение от 13.96 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 74 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 63 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 185 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 691 хил.лв. 48.87 %, отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 302 хил.лв. 21.36 % и другите финансови разходи, които са 421 хил.лв. 29.77 % от финансовите разходи (1 414 хил. лв.). Те от своя страна са 94.08 % от разходите за дейността (1 503 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Адара АД-София към края на юни 2023 г. от 6 252 хил.лв.Нарастването за последната година е 17.47 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 15.68 %. Резервите от 790 хил.лв. формират 12.64 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 5 127 хил.лв. (82.01 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 6.49 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 43 663 хил.лв., а краткосрочните за 46 427 хил.лв., което прави общо 90 090 хил.лв. 44 386 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 48.19 %. Общо дълговете са 93.51 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 440.98 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -2.18 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.11 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 96 342 хил.лв. От тях текущите са 58.69 % (56 544 хил.лв.), а нетекущите 41.31 % (39 798 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 10 117 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 121.79 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 161.82 % от собствения капитал и 10.50 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.98 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.85 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 139 хил.лв. (0.14 % от Актива), от които парите в брои са 5 хил.лв. Незабавната ликвидност е 34.36 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 297 хил.лв. с изменение от 112.19 %. Отношението му към продажбите е 781.58 %. За година назад ОПП е -8 740 хил.лв. (-252.28 % спад), а ОПП/Продажби -4 965.91 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -2 992 хил.лв., а за 12 м. -3 425 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 2 732 хил.лв. и 12 208 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 37 хил.лв, а за период от 1 година 43 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 112.19 % до 297 хил.лв., а за 12 месеца е -8 740 хил.лв. (-252.28 %).

Адара АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Адара АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)7.14
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)13.52
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)108.29
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)3.75
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)43.40

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Адара АД-София е -3.49 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan0.13
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan-30.49
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan81.44
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan-7.41
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan23.83

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 129 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 968 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал2.956 4280.256 259
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)-32.62902-22.641 035
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)22.0611843.56139
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)-7.133 913-9.673 805
Свободен паричен поток 12м.(FCF)-97.26-22 63459.64-4 631

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Адара АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -0.40 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 230 232 % хил.лв.
Текущи вземания от свързани предприятия 15 546 20 601 +32.52 % +5 055
Текущи вземания по предоставени търговски заеми 6 699 8 135 +21.44 % +1 436
Други текущи вземания 13 775 10 629 -22.84 % -3 146
Текущи задължения, в т ч 2 521 7 179 +184.77 % +4 658


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 230 232 % хил.лв.
Разходи по икономически елементи-3м. 41 89 +117.07 % +48
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 4 302 +7 450.00 % +298
Други финансови разходи-3м. 95 421 +343.16 % +326
Финансови разходи-3м. 860 1 414 +64.42 % +554
Разходи за дейността-3м. 901 1 503 +66.81 % +602
Печалба от дейността-3м. 236 8 -96.61 % -228
Общо разходи-3м. 901 1 503 +66.81 % +602
Печалба преди облагане с данъци-3м. 236 8 -96.61 % -228
Печалба след облагане с данъци-3м. 236 8 -96.61 % -228
Нетна печалба за периода-3м. 236 8 -96.61 % -228
Общо разходи и печалба-3м. 1 137 1 511 +32.89 % +374
Приходи от дивиденти-3м. 677 477 -29.54 % -200
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 3 232 +7 633.33 % +229
Други финансови приходи-3м. 63 375 +495.24 % +312
Финансови приходи-3м. 1 120 1 473 +31.52 % +353
Приходи от дейността-3м. 1 137 1 511 +32.89 % +374
Общо приходи-3м. 1 137 1 511 +32.89 % +374
Общо приходи и загуба-3м. 1 137 1 511 +32.89 % +374