-- 2023.07.31 14:54:04
Феникс Капитал Холдинг АД-София, 0PH, 0PHA, PCH1; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.31 14:51:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 49 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 336 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 155 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.02
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.00
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 138.61 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 138.61 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 0.00
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 25.84 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 17.38 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -73.51 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -158 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -150.00 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -38.12 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -34.82 %
 - EV/EBITDA над 20: 24.14
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -32.31 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.43 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -1.45 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 28.11 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 49.20 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 71.89 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 16.43 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -3 577 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -1 771.50 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -3 577 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -1 771.50 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 449.87 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 103.10 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 18 019.14 %
 - Спад в цената на 0PH за 360 дни над -10%: -99.93 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 49 хил.лв., като намалява с -73.51 %. За последните 12 месеца загубата достига -158 хил.лв., което представлява -13.17 лв. на акция при изменение с -150.00 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е -0.08.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -38.12 % и е 336 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -34.82 % до 1 155 хил.лв. (96.25 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 24.14, а на P/EBITDA 0.01.

Феникс Капитал Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 308 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 40.75 лв. (общо 489 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.02, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -32.31 %.
През тримесечието финансовите приходи са 33.19 % от приходите от дейността (153 от 461 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (132 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 7.40 % и са 421 хил.лв., а за годината са 1 658 хил.лв. с изменение от -5.53 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 11 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 3 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 102 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 47 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 296 хил.лв. 73.27 % и другите финансови разходи, които са 84 хил.лв. 20.79 % от финансовите разходи (404 хил. лв.). Те от своя страна са 95.96 % от разходите за дейността (421 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Феникс Капитал Холдинг АД-София към края на юни 2023 г. от 10 902 хил.лв., прави 908.50 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.43 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -1.45 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.00. Резервите от 9 144 хил.лв. формират 83.87 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 497 хил.лв. (4.56 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 28.11 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 8 798 хил.лв., а краткосрочните за 19 081 хил.лв., което прави общо 27 879 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 49.20 %. Общо дълговете са 71.89 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 255.72 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 16.43 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 10.79 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 38 781 хил.лв. От тях текущите са 62.08 % (24 076 хил.лв.), а нетекущите 37.92 % (14 705 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 4 995 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 126.18 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 45.82 % от собствения капитал и 12.88 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.42 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.74 %. Стойността на фирмата (EV) e 27 887 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 4 хил.лв. (0.01 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 47.02 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -3 577 хил.лв. с изменение от -1 771.50 %. Отношението му към продажбите е -1 161.36 %. За година назад ОПП е 3 490 хил.лв. (138.61 % ръст), а ОПП/Продажби 713.70 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 15 хил.лв., а за 12 м. -2 719 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 3 565 хил.лв. и -773 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 3 хил.лв, а за период от 1 година -2 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -1 771.50 % до -3 577 хил.лв., а за 12 месеца е 3 490 хил.лв. (138.61 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 0.00.

Феникс Капитал Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 0PH-обикновени 12 000 бр.. Емисия 0PH поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -99.93 %. Капитализацията на дружеството е 0.01 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Феникс Капитал Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Феникс Капитал Холдинг АД-София е 25.84 %. Очакваната цена на емисия 0PH е 1.26 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Феникс Капитал Холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 17.38 %, което съответства на цена за емисия 0PH от 1.17 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: