-- 2023.07.31 14:22:08
Ексклузив Пропърти АДСИЦ-София, 5EX, EXPRO; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.31 14:18:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 372 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 13.76 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 851 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 69.82 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 8.94
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 9.97 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 419 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 048 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 44.02 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 9.03 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 6.09 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 105.17 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 12.78 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 12.09 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -11.56 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 7.89 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 33.16 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 42.78 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 8.05
 + Ръст в цената на 5EX (EXPRO) за 360 дни над 10%: 20.69 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 0.26 %
 + Средна дивидентна доходност от 5EX (EXPRO) за 5 години: 1.08 %

 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 9.40
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -1 360 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -43.94 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -43.94 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 372 хил.лв., като нараства с 13.76 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 851 хил.лв., което представлява 0.20 лв. на акция при изменение с 69.82 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.75 лв. е 8.94.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 9.97 % и е 419 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 44.02 % до 2 048 хил.лв. (0.22 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 11.65, а на P/EBITDA 8.08.

Ексклузив Пропърти АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 459 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 9.03 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 6.09 % до 0.19 лв. (общо 1 760 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 9.40, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 105.17 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -7.45 % и са 87 хил.лв., а за годината са 405 хил.лв. с изменение от -28.95 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 22 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 12 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 130 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 49 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 47 хил.лв. 90.38 % от финансовите разходи (52 хил. лв.). Те от своя страна са 59.77 % от разходите за дейността (87 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Ексклузив Пропърти АДСИЦ-София към края на юни 2023 г. от 15 954 хил.лв., прави 1.69 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 12.78 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 12.09 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.04. Резервите от 646 хил.лв. формират 4.05 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 5 119 хил.лв. (32.09 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 67.27 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 5 750 хил.лв., а краткосрочните за 2 012 хил.лв., което прави общо 7 762 хил.лв. 6 001 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 8.48 %. Общо дълговете са 32.73 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 48.65 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -11.56 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 3.46 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 23 716 хил.лв. От тях текущите са 2.75 % (652 хил.лв.), а нетекущите 97.25 % (23 064 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -1 360 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 32.41 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -8.52 % от собствения капитал и -5.73 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 7.89 %, а обръщаемостта им е 0.08 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 8.79 %. Стойността на фирмата (EV) e 23 862 595 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 441 хил.лв. (1.86 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 21.92 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 162 хил.лв. с изменение от -43.94 %. Отношението му към продажбите е 35.29 %. За година назад ОПП е 2 056 хил.лв. (33.16 % ръст), а ОПП/Продажби 116.82 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -67 хил.лв. и -1 892 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 95 хил.лв, а за период от 1 година 164 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -43.94 % до 162 хил.лв., а за 12 месеца е 2 056 хил.лв. (42.78 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 8.05.

Ексклузив Пропърти АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 5EX (EXPRO)-обикновени 9 452 340 бр.. Емисия 5EX (EXPRO) поскъпва за предходните 90 дни с 2.94 % до цена 1.75 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 20.69 %. Капитализацията на дружеството е 16.54 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 42 999 лв., което е 2.32 % от текущата 12 месечна печалба и са 0.26 % спрямо капитализацията (5EX (EXPRO) - 0.004549 лв. 0.26 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 5EX (EXPRO) е 0.0189 лв. 1.08 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Ексклузив Пропърти АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Ексклузив Пропърти АДСИЦ-София е 2.24 %. Очакваната цена на емисия 5EX (EXPRO) е 1.79 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 794 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 2 007 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: