-- 2023.07.31 14:07:11
Илевън Кепитъл АД-София, 11C; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.31 14:05:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 21.80 | 18.80 | 21.20 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 2 725.00 | 6 958.00 | 1 424.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 11 072.00 | 9 771.00 | 13 533.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1.00 | 1.00 | -110.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 4.53 | 4.43 | 3.61 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.39 | 1.26 | 1.82 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 50 168.29 | 43 264.40 | -443.57 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -116.68 | -112.68 | -126.41 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 4.55 | 4.42 | 3.24 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 91.36 | 49 800.00 | 750.23 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 91.36 | 49 807.14 | 136.03 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -46.00 | 10.75 | 91.61 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 34.37 | 34.80 | 101.58 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 78.93 | 26.82 | 4 221.05 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 1 107 200.00 | 977 100.00 | -12 302.73 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 35.71 | 34.05 | 59.04 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 33.32 | 31.94 | 55.80 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 2.49 | 0.29 | 0.17 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 7.53 | 5.70 | 5.76 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 106.89 | 502.86 | 2 879.59 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 1.83 | 2.13 | 1.89 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.73 | 0.85 | 0.38 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 1.53 | 61.94 | 37.13 |
Очаквана цена (Expected price) | 22.13 | 30.44 | 29.07 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 10.46 | 44.94 | 316.56 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 24.08 | 27.25 | 88.31 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 725 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 91.36 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 11 072 хил.лв.
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 4.53
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 91.36 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 725 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 11 447 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: 4.55
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 100.91 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 1 107 200.00 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 34.37 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 35.71 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 92.47 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 33.32 %
+ Ръст в цената на 11C за 90 дни над 10%: 15.96 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 10.46 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 1.83 %
+ Средна дивидентна доходност от 11C за 5 години: 0.73 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -18.19 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -24.25 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 50 168.29
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 78.93 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -146 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -46.00 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -430 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -11.69 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -146 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -46.00 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -430 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -11.40 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 42.47 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 179.62 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 42.92 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 725 хил.лв., като нараства с 91.36 %. За последните 12 месеца печалбата достига 11 072 хил.лв., което представлява 4.81 лв. на акция при изменение с -18.19 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 21.8 лв. е 4.53.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 91.36 % и е 2 725 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -24.25 % до 11 447 хил.лв. (4.97 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 4.55, а на P/EBITDA 4.38.
Илевън Кепитъл АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 100.91 % до 0.00 лв. (общо 1 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 50 168.29, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 1 107 200.00 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (2 800 от 2 800 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (657 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (2 143 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 127.68 % и са 75 хил.лв., а за годината са 361 хил.лв. с изменение от 759.52 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 17 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 54 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 123 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 218 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Илевън Кепитъл АД-София към края на юни 2023 г. от 36 087 хил.лв., прави 15.68 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 34.37 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 35.71 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.39. Резервите от 8 490 хил.лв. формират 23.53 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 15 612 хил.лв. (43.26 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 92.47 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 1 966 хил.лв., а краткосрочните за 972 хил.лв., което прави общо 2 938 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.49 %. Общо дълговете са 7.53 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 8.14 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 78.93 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 36.93 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 39 025 хил.лв. От тях текущите са 2.66 % (1 039 хил.лв.), а нетекущите 97.34 % (37 986 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 67 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 106.89 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 0.19 % от собствения капитал и 0.17 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 33.32 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 33.68 %. Стойността на фирмата (EV) e 52 072 310 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 039 хил.лв. (2.66 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 106.89 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -146 хил.лв. с изменение от -46.00 %. За година назад ОПП е -430 хил.лв. (-11.69 % спад), а ОПП/Продажби -43 000.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 1 000 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 657 хил.лв. и -942 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 511 хил.лв, а за период от 1 година -372 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -46.00 % до -146 хил.лв., а за 12 месеца е -430 хил.лв. (-11.40 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -116.68.
Илевън Кепитъл АД-София има емитирани акции с борсов код: 11C-обикновени 2 301 528 бр.. Емисия 11C поскъпва за предходните 90 дни с 15.96 % до цена 21.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 2.83 %. Капитализацията на дружеството е 50.17 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 920 611 лв., което е 8.31 % от текущата 12 месечна печалба и са 1.83 % спрямо капитализацията (11C - 0.4 лв. 1.83 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 11C е 0.1600 лв. 0.73 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Илевън Кепитъл АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 13.69 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 42.47 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 179.62 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 42.92 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 4.97 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Илевън Кепитъл АД-София е 1.53 %. Очакваната цена на емисия 11C е 22.13 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.4635 | 1.3903 | 5.26 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 5.1349 | 4.5315 | 13.31 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 50 173.3104 | 50 168.2936 | 0.00 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 4.9451 | 4.3831 | 12.82 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -130.6597 | -116.6821 | -11.98 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Илевън Кепитъл АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 10.46 %, което съответства на цена за емисия 11C от 24.08 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текуща печалба | 6 958 | 9 683 | +39.16 % | +2 725 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Печалба от дейността-3м. | 6 958 | 2 725 | -60.84 % | -4 233 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 6 958 | 2 725 | -60.84 % | -4 233 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 6 958 | 2 725 | -60.84 % | -4 233 |
Нетна печалба за периода-3м. | 6 958 | 2 725 | -60.84 % | -4 233 |
Общо разходи и печалба-3м. | 7 068 | 2 800 | -60.38 % | -4 268 |
Приходи от дивиденти-3м. | 0 | 657 | +657.00 % | +657 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 7 067 | 2 143 | -69.68 % | -4 924 |
Финансови приходи-3м. | 7 068 | 2 800 | -60.38 % | -4 268 |
Приходи от дейността-3м. | 7 068 | 2 800 | -60.38 % | -4 268 |
Общо приходи-3м. | 7 068 | 2 800 | -60.38 % | -4 268 |
Общо приходи и загуба-3м. | 7 068 | 2 800 | -60.38 % | -4 268 |