-- 2023.07.31 13:59:44
Формопласт АД-Кърджали, 4F8, FORM, 4F8A; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.31 13:57:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 6.00 | 6.40 | 6.40 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -66.00 | -29.00 | -8.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -103.00 | -45.00 | -12.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 186.00 | 372.00 | 543.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 209.00 | 1 566.00 | 1 598.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -221.30 | -540.29 | -2 026.10 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.45 | 2.59 | 2.72 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 18.85 | 15.53 | 15.21 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -98.25 | -759.78 | -199.29 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 1 045.20 | 309.20 | 225.00 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -725.00 | 57.97 | -116.67 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -247.83 | 107.69 | -70.13 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -65.75 | 71.43 | 44.80 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -317.46 | 15.56 | 215.00 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 4.19 | 4.84 | -0.15 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 26.28 | 13.78 | -37.26 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -8.52 | -2.87 | -0.75 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -1.11 | -0.49 | -0.13 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -1.06 | -0.47 | -0.13 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 3.70 | 3.85 | 2.89 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 3.82 | 3.97 | 3.17 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 313.69 | 311.97 | 389.14 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -56.14 | 18.92 | 1.10 |
Очаквана цена (Expected price) | 2.63 | 7.61 | 6.47 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -92.71 | 27.70 | -31.44 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.44 | 8.17 | 4.39 |
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 22 хил.лв.
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.19 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 96.18 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -66 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -725.00 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -103 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -758.33 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -247.83 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -34 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -79.63 %
- EV/EBITDA над 20: 1 045.20
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -65.75 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -24.34 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 18.85
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -8.52 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -1.11 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.45
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 26.28 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -105 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -212.90 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -108 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -2 060.00 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -137 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -317.46 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -232 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -90.16 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 37.91 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 46.43 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 190.11 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -56.14 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -92.71 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -66 хил.лв., като намалява с -725.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -103 хил.лв., което представлява -0.03 лв. на акция при изменение с -758.33 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 6 лв. е -221.30.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -247.83 % и е -34 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -79.63 % до 22 хил.лв. (0.01 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 1 045.20, а на P/EBITDA 1 036.06.
Формопласт АД-Кърджали формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 186 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -65.75 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -24.34 % до 0.32 лв. (общо 1 209 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 18.85, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -8.52 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -53.83 % и са 259 хил.лв., а за годината са 1 339 хил.лв. с изменение от -18.35 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 67 хил.лв., разходите за външни услуги с 46 хил.лв., разходите за възнаграждения с 165 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -90 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 494 хил.лв., разходите за възнаграждения с 648 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -235 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Формопласт АД-Кърджали към края на юни 2023 г. от 9 317 хил.лв., прави 2.45 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.19 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -1.11 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.45. Резервите от 9 553 хил.лв. формират 102.53 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -3 940 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 96.18 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 12 хил.лв., а краткосрочните за 358 хил.лв., което прави общо 370 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 3.70 %. Общо дълговете са 3.82 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 3.97 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 26.28 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 4.89 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 9 687 хил.лв. От тях текущите са 11.59 % (1 123 хил.лв.), а нетекущите 88.41 % (8 564 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 765 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 313.69 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 8.21 % от собствения капитал и 7.90 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.06 %, а обръщаемостта им е 0.12 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -1.11 %. Стойността на фирмата (EV) e 22 994 430 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 169 хил.лв. (1.74 % от Актива), от които парите в брои са 18 хил.лв. Незабавната ликвидност е 47.21 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -105 хил.лв. с изменение от -212.90 %. Отношението му към продажбите е -56.45 %. За година назад ОПП е -108 хил.лв. (-2 060.00 % спад), а ОПП/Продажби -8.93 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 хил.лв. и -29 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -106 хил.лв, а за период от 1 година -137 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -317.46 % до -137 хил.лв., а за 12 месеца е -232 хил.лв. (-90.16 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -98.25.
Формопласт АД-Кърджали има емитирани акции с борсов код: 4F8 (FORM)-обикновени 3 798 905 бр.. Емисия 4F8 (FORM) поевтинява за предходните 90 дни с -6.25 % до цена 6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -6.25 %. Капитализацията на дружеството е 22.79 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Формопласт АД-Кърджали измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 2.04 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 37.91 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 10.02 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 46.43 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 190.11 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Формопласт АД-Кърджали е -56.14 %. Очакваната цена на емисия 4F8 (FORM) е 2.63 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.4292 | 2.4464 | -0.70 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -506.5207 | -221.2957 | -128.89 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 14.5552 | 18.8531 | -22.80 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 288.5244 | 1 036.0603 | -72.15 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -712.2947 | -98.2476 | -625.00 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Формопласт АД-Кърджали и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -92.71 %, което съответства на цена за емисия 4F8 (FORM) от 0.44 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Материални запаси | 426 | 515 | +20.89 % | +89 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 111 | 67 | -39.64 % | -44 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | 16 | -90 | -662.50 % | -106 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 407 | 257 | -36.86 % | -150 |
Разходи за дейността-3м. | 408 | 259 | -36.52 % | -149 |
Общо разходи-3м. | 408 | 259 | -36.52 % | -149 |
Общо разходи и печалба-3м. | 408 | 259 | -36.52 % | -149 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 354 | 172 | -51.41 % | -182 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 18 | 14 | -22.22 % | -4 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 372 | 186 | -50.00 % | -186 |
Приходи от дейността-3м. | 379 | 193 | -49.08 % | -186 |
Загуба от дейността-3м. | 29 | 66 | +127.59 % | +37 |
Общо приходи-3м. | 379 | 193 | -49.08 % | -186 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 29 | 66 | +127.59 % | +37 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 29 | 66 | +127.59 % | +37 |
Нетна загуба за периода-3м. | 29 | 66 | +127.59 % | +37 |
Общо приходи и загуба-3м. | 408 | 259 | -36.52 % | -149 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 496 | 378 | -23.79 % | -118 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -1 | -23 | -2 200.00 % | -22 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -6 | -105 | -1 650.00 % | -99 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -7 | -106 | -1 414.29 % | -99 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 282 | 0 | -100.00 % | -282 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 275 | -106 | -138.55 % | -381 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 275 | -106 | -138.55 % | -381 |