-- 2023.07.31 12:06:41
Капман Дебтс Мениджмънт АД-София, C1D, C1D1; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.31 12:04:00 в Investor.bg

Показатели:

Index 232.00 230.00 222.00
Цена (Price) 1.20 1.20 1.05
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 28.00 41.00 -29.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 150.00 93.00 -54.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 0.00 0.00 0.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 9.72 15.68 -23.63
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 1.13 1.15 1.12
Цена/Продажби 12м.(P/S) 14 580 000.00 14 580 000.00 12 757 500.00
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -1.30 -1.27 -25.01
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 9.46 14.91 -2.75
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 196.55 441.67 -625.00
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 196.55 441.67 -625.00
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 75.00 -72.73 -411.11
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 13.11 7.93 -4.51
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 7.14 12.50 0.00
Възвръщаемост на СК (ROE) 12.24 7.83 -4.60
Възвръщаемост на активите (ROA) 12.07 7.71 -4.55
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 0.08 0.31 0.00
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 1.15 1.40 1.21
Текуща ликвидност (Current Ratio) 98 000.00 23 625.00 n/a
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 20.74 40.14 -55.60
Очаквана цена (Expected price) 1.45 1.68 0.47
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 37.63 117.22 -77.57
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 1.65 2.61 0.24

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 28 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 196.55 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 150 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 377.78 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 9.72
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 196.55 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 28 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 155 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 371.93 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 13.11 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 12.24 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.85 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 12.07 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 75.00 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 75.00 %
 + Ръст в цената на C1D за 360 дни над 10%: 14.29 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 20.74 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 37.63 %

 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 14 580 000.00
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 7.14 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -7 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -7 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 125 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -2 105.88 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 156.65 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 152.33 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 52.58 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 28 хил.лв., като нараства с 196.55 %. За последните 12 месеца печалбата достига 150 хил.лв., което представлява 0.12 лв. на акция при изменение с 377.78 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.2 лв. е 9.72.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 196.55 % и е 28 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 371.93 % до 155 хил.лв. (0.13 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 9.46, а на P/EBITDA 9.41.

Капман Дебтс Мениджмънт АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 14 580 000.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (75 от 75 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (42 хил.лв.) и другите финансови приходи (33 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 62.07 % и са 47 хил.лв., а за годината са 137 хил.лв. с изменение от 140.35 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 4 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 18 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 26 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 77 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и другите финансови разходи, които са 22 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (22 хил. лв.). Те от своя страна са 46.81 % от разходите за дейността (47 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Капман Дебтс Мениджмънт АД-София към края на юни 2023 г. от 1 294 хил.лв., прави 1.07 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 13.11 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 12.24 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.13. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 10 хил.лв. (0.77 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 98.85 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 14 хил.лв., а краткосрочните за 1 хил.лв., което прави общо 15 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.08 %. Общо дълговете са 1.15 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1.16 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 7.14 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 13.04 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 1 309 хил.лв. От тях текущите са 74.87 % (980 хил.лв.), а нетекущите 25.13 % (329 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 979 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 98 000.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 75.66 % от собствения капитал и 74.79 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 12.07 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 12.10 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 466 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 7 хил.лв. (0.53 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 700.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -7 хил.лв. с изменение от 75.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 хил.лв. и -2 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -8 хил.лв, а за период от 1 година -1 126 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 75.00 % до -7 хил.лв., а за 12 месеца е -1 125 хил.лв. (-2 105.88 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -1.30.

Капман Дебтс Мениджмънт АД-София има емитирани акции с борсов код: C1D-обикновени 1 215 000 бр.. Емисия C1D поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 14.29 %. Капитализацията на дружеството е 1.46 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Капман Дебтс Мениджмънт АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)5.49
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)156.65
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)0.00
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)152.33
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)52.58

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Капман Дебтс Мениджмънт АД-София е 20.74 %. Очакваната цена на емисия C1D е 1.45 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)1.15171.12672.21
Цена/Печалба 12м.(P/E)15.67749.720061.29
Цена/Продажби 12м.(P/S)nan14 580 000.0000nan
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)14.87769.406458.16
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-1.2723-1.29601.83


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Капман Дебтс Мениджмънт АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 37.63 %, което съответства на цена за емисия C1D от 1.65 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 230 232 % хил.лв.
Текуща печалба 41 69 +68.29 % +28
Финансов резултат 51 79 +54.90 % +28


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 230 232 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 9 4 -55.56 % -5
Разходи за възнаграждения-3м. 23 18 -21.74 % -5
Разходи по икономически елементи-3м. 34 25 -26.47 % -9
Други финансови разходи-3м. 0 22 +22.00 % +22
Финансови разходи-3м. 0 22 +22.00 % +22
Разходи за дейността-3м. 34 47 +38.24 % +13
Печалба от дейността-3м. 41 28 -31.71 % -13
Общо разходи-3м. 34 47 +38.24 % +13
Печалба преди облагане с данъци-3м. 41 28 -31.71 % -13
Печалба след облагане с данъци-3м. 41 28 -31.71 % -13
Нетна печалба за периода-3м. 41 28 -31.71 % -13