-- 2023.07.31 11:40:24
Винъс АД-София, VN7; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.31 11:38:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
| Цена (Price) | 0.10 | 0.10 | 0.10 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -3.00 | 77.00 | -5.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 62.00 | 60.00 | -18.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 110.00 | 0.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 110.00 | 110.00 | 0.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | 4.94 | 5.10 | -17.01 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.12 | 0.12 | 0.13 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.78 | 2.78 | 3 062 500.00 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -8.75 | -7.47 | -20.42 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 5.30 | 5.42 | -19.33 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 40.00 | 1 640.00 | -25.00 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 40.00 | 1 640.00 | -25.00 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 66.67 | -850.00 | -350.00 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 2.49 | 2.41 | -0.74 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -60.56 | -64.86 | 12.70 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 56.36 | 54.55 | n/a |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 2.55 | 2.48 | -0.75 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 2.48 | 2.41 | -0.73 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 1.12 | 1.04 | 2.87 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 1.12 | 1.04 | 2.87 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 867.86 | 938.46 | 304.23 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 1.67 | 91.35 | -3.88 |
| Очаквана цена (Expected price) | 0.10 | 0.19 | 0.10 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 8.78 | 117.54 | -0.18 |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.11 | 0.22 | 0.10 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 40.00 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 62 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 444.44 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 4.94
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 40.00 %
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 60 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 415.79 %
+ EV/EBITDA под 8: 5.30
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 56.36 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.49 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.12
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.88 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -60.56 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.48 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 66.67 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 66.67 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -3 хил.лв.
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -3 хил.лв.
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.78
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -3 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -35 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -133.33 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -3 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -35 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -133.33 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 201.33 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 100.00 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 219.09 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 33.34 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -3 хил.лв., като нараства с 40.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 62 хил.лв., което представлява 0.02 лв. на акция при изменение с 444.44 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.1 лв. е 4.94.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 40.00 % и е -3 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 415.79 % до 60 хил.лв. (0.02 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 5.30, а на P/EBITDA 5.10.
Винъс АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.04 лв. (общо 110 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.78, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 56.36 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -40.00 % и са 3 хил.лв., а за годината са 50 хил.лв. с изменение от 163.16 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 1 хил.лв., разходите за осигуровки с 1 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 11 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с -10 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 13 хил.лв., разходите за възнаграждения с 8 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 11 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 17 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Винъс АД-София към края на юни 2023 г. от 2 466 хил.лв., прави 0.81 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 2.49 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.55 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.12. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -671 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 98.88 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 28 хил.лв., което прави общо 28 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.12 %. Общо дълговете са 1.12 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1.14 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -60.56 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.69 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 2 494 хил.лв. От тях текущите са 9.74 % (243 хил.лв.), а нетекущите 90.26 % (2 251 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 215 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 867.86 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 8.72 % от собствения капитал и 8.62 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.48 %, а обръщаемостта им е 0.04 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.55 %. Стойността на фирмата (EV) e 318 250 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 16 хил.лв. (0.64 % от Актива), от които парите в брои са 16 хил.лв. Незабавната ликвидност е 57.14 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -3 хил.лв. с изменение от 66.67 %. За година назад ОПП е -35 хил.лв. (-133.33 % спад), а ОПП/Продажби -31.82 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 1 хил.лв. и 41 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -2 хил.лв, а за период от 1 година 6 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 66.67 % до -3 хил.лв., а за 12 месеца е -35 хил.лв. (-133.33 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -8.75.
Винъс АД-София има емитирани акции с борсов код: VN7-обикновени 3 062 500 бр.. Емисия VN7 поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.31 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Винъс АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.46 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 201.33 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 100.00 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 219.09 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 33.34 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Винъс АД-София е 1.67 %. Очакваната цена на емисия VN7 е 0.10 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.1240 | 0.1242 | -0.12 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | 5.1042 | 4.9395 | 3.33 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.7841 | 2.7841 | 0.00 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 5.2802 | 5.1042 | 3.45 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -7.4695 | -8.7500 | 14.63 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Винъс АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 8.78 %, което съответства на цена за емисия VN7 от 0.11 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) няма.