-- 2023.07.31 11:07:47
Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София, 4PY, TBIRE; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.31 11:05:00 в x3news.com

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 314 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 427.15 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 7.33
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 336 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 433.93 %
 + EV/EBITDA под 8: 7.05
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 177.54 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 38.20 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 13.29 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 11.94 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.86
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 96.98 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 11.73 %
 + Ръст в цената на 4PY (TBIRE) за 360 дни над 10%: 38.78 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 36.59 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -253 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -174.19 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -172.33 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -251 хил.лв.
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -97.62 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.80
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 212.41 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 985 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -371.50 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -2 747 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -117.67 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 987 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -365.34 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -2 769 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -117.01 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 53.68 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 53.30 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 41.25 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -11.29 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -253 хил.лв., като намалява с -174.19 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 314 хил.лв., което представлява 0.09 лв. на акция при изменение с 427.15 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.68 лв. е 7.33.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -172.33 % и е -251 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 433.93 % до 3 336 хил.лв. (0.09 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 7.05, а на P/EBITDA 7.28.

Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 34 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -97.62 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 177.54 % до 0.24 лв. (общо 8 676 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.80, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 38.20 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -73.67 % и са 287 хил.лв., а за годината са 5 362 хил.лв. с изменение от 29.55 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 189 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 92 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 897 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 3 160 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 110 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София към края на юни 2023 г. от 28 243 хил.лв., прави 0.79 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 13.29 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 11.94 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.86. Резервите от 17 853 хил.лв. формират 63.21 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -25 220 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 96.98 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 881 хил.лв., което прави общо 881 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 3.02 %. Общо дълговете са 3.02 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 3.12 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 212.41 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 15.52 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 29 124 хил.лв. От тях текущите са 9.16 % (2 669 хил.лв.), а нетекущите 90.84 % (26 455 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 788 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 302.95 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 6.33 % от собствения капитал и 6.14 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 11.73 %, а обръщаемостта им е 0.31 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 11.94 %. Стойността на фирмата (EV) e 23 503 483 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 658 хил.лв. (5.69 % от Актива), от които парите в брои са 5 хил.лв. Незабавната ликвидност е 188.20 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 985 хил.лв. с изменение от -371.50 %. Отношението му към продажбите е -5 838.24 %. За година назад ОПП е -2 747 хил.лв. (-117.67 % спад), а ОПП/Продажби -31.66 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 283 хил.лв., а за 12 м. 2 871 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 702 хил.лв, а за период от 1 година 124 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -365.34 % до -1 987 хил.лв., а за 12 месеца е -2 769 хил.лв. (-117.01 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -8.77.

Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 4PY (TBIRE)-обикновени 35 706 593 бр.. Емисия 4PY (TBIRE) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.68 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 38.78 %. Капитализацията на дружеството е 24.28 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София е -11.29 %. Очакваната цена на емисия 4PY (TBIRE) е 0.60 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 8 655 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 7 222 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: