-- 2023.07.31 10:13:13
Ай Ти Еф Груп АД-София, ITF, ITFA, ITF1; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.31 10:11:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 619 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 243.89 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 729 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 170.16 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 8.40
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 97.91 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 043 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 842 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 109.95 %
 + EV/EBITDA под 8: 6.94
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 162.07 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 22.94 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 8.16 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 40.66 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 71.50 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 35.23 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 59.29 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 19.84 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 23.44 %

 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -98.41 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -183.71 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -46.55 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.57
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 40.48 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 37.89 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 59.52 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -610 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -844 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -728 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 352 хил.лв.
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 27.23 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 332.07 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 37.98 %
 - Спад в цената на ITF за 360 дни над -10%: -13.54 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 619 хил.лв., като нараства с 243.89 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 729 хил.лв., което представлява 0.49 лв. на акция при изменение с 170.16 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 4.15 лв. е 8.40.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 97.91 % и е 1 043 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 109.95 % до 3 842 хил.лв. (1.10 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.94, а на P/EBITDA 3.78.

Ай Ти Еф Груп АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 69 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -98.41 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -183.71 % до -1.06 лв. (общо -3 714 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е -3.91, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -46.55 %.
През тримесечието финансовите приходи са 98.11 % от приходите от дейността (3 578 от 3 647 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (3 578 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 31.77 % и са 3 028 хил.лв., а за годината са 11 486 хил.лв. с изменение от 65.15 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 506 хил.лв., разходите за възнаграждения с 715 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 262 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 2 479 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 5 153 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 306 хил.лв. 92.45 % от финансовите разходи (331 хил. лв.). Те от своя страна са 10.93 % от разходите за дейността (3 028 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Ай Ти Еф Груп АД-София към края на юни 2023 г. от 9 280 хил.лв., прави 2.65 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 162.07 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 22.94 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.57. Резервите от 2 490 хил.лв. формират 26.83 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 170 хил.лв. (23.38 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 40.48 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 4 959 хил.лв., а краткосрочните за 8 685 хил.лв., което прави общо 13 644 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 37.89 %. Общо дълговете са 59.52 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 147.03 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 3.04 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 36.59 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 22 924 хил.лв. От тях текущите са 92.89 % (21 294 хил.лв.), а нетекущите 7.11 % (1 630 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 12 609 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 245.18 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 135.87 % от собствения капитал и 55.00 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 8.16 %, а обръщаемостта им е -0.18 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 13.08 %. Стойността на фирмата (EV) e 26 672 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 497 хил.лв. (6.53 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 17.24 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -610 хил.лв. с изменение от 40.66 %. Отношението му към продажбите е -884.06 %. За година назад ОПП е -844 хил.лв. (71.50 % ръст), а ОПП/Продажби 22.72 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. -27 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 43 хил.лв. и 1 788 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -567 хил.лв, а за период от 1 година 917 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 35.23 % до -728 хил.лв., а за 12 месеца е -1 352 хил.лв. (59.29 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -10.74.

Ай Ти Еф Груп АД-София има емитирани акции с борсов код: ITF-обикновени 3 500 000 бр.. Емисия ITF поскъпва за предходните 90 дни с 1.22 % до цена 4.15 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -13.54 %. Капитализацията на дружеството е 14.53 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Ай Ти Еф Груп АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, приходите от продажби и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Ай Ти Еф Груп АД-София е 19.84 %. Очакваната цена на емисия ITF е 4.97 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за -3 613 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 2 631 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: