-- 2023.07.31 09:52:16
Мадара Юръп АД-Варна, 6MF; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.30 23:46:00 в Investor.bg
Показатели:
| Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
| Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -166.00 | -3.00 | 42.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -172.00 | 36.00 | -8.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 2 698.00 | 0.00 | -80.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2 698.00 | -80.00 | 0.00 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -495.24 | 93.75 | 4 300.00 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -3 200.00 | 66.67 | 400.00 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 3 472.50 | -100.00 | n/a |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -312.73 | 100.00 | 3 766.67 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 27 819.05 | -72.33 | -61.54 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 4 773.08 | -93.38 | 73.33 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -6.38 | -45.00 | n/a |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | -10.74 | 25.58 | -0.65 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | -8.78 | 19.02 | -0.07 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 14.77 | 15.80 | 100.00 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 17.88 | 15.80 | 520.00 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 410.51 | 66.10 | 100.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 849.67 | 670.83 | 28.56 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 30 032.89 | 207.80 | -1 054.74 |
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 3 472.50 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 27 819.05 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 82.12 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 849.67 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 30 032.89 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -166 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -495.24 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -172 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -2 050.00 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -3 200.00 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -93 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -98 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -1 125.00 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -6.38 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -10.74 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 4 773.08 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -178 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -331.17 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -181 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -4 425.00 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -234 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -312.73 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -237 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -5 825.00 %
- Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 153.05 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 139.84 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 541.52 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 153.61 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 160.22 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -166 хил.лв., като намалява с -495.24 %. За последните 12 месеца загубата достига -172 хил.лв., което представлява -3.44 лв. на акция при изменение с -2 050.00 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -3 200.00 % и е -93 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -1 125.00 % до -98 хил.лв. (-1.96 лв. на акция).
Мадара Юръп АД-Варна формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 698 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 3 472.50 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 53.96 лв. (общо 2 698 хил.лв.). Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -6.38 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 2 351.56 % и са 2 882 хил.лв., а за годината са 2 888 хил.лв. с изменение от 36 000.00 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 1 935 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 1 935 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Мадара Юръп АД-Варна към края на юни 2023 г. от 5 821 хил.лв., прави 116.42 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 27 819.05 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -10.74 %. Резервите от 1 175 хил.лв. формират 20.19 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -185 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 82.12 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 220 хил.лв., а краткосрочните за 1 047 хил.лв., което прави общо 1 267 хил.лв. 557 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 14.77 %. Общо дълговете са 17.88 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 21.77 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 4 773.08 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 141 660.00 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 7 088 хил.лв. От тях текущите са 60.64 % (4 298 хил.лв.), а нетекущите 39.36 % (2 790 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 3 251 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 410.51 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 55.85 % от собствения капитал и 45.87 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -8.78 %, а обръщаемостта им е 1.38 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -10.31 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 212 хил.лв. (2.99 % от Актива), от които парите в брои са 79 хил.лв. Незабавната ликвидност е 20.25 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -178 хил.лв. с изменение от -331.17 %. Отношението му към продажбите е -6.60 %. За година назад ОПП е -181 хил.лв. (-4 425.00 % спад), а ОПП/Продажби -6.71 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. -7 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 238 хил.лв. и 246 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 60 хил.лв, а за период от 1 година 58 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -312.73 % до -234 хил.лв., а за 12 месеца е -237 хил.лв. (-5 825.00 %).
Мадара Юръп АД-Варна има емитирани акции с борсов код: 6MF-обикновени 50 000 бр..
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Мадара Юръп АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 153.05 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 139.84 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 541.52 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 153.61 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 160.22 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Мадара Юръп АД-Варна е 849.67 %.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | 825.44 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | -577.78 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | 3 472.50 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | -4 800.00 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | -321.50 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Мадара Юръп АД-Варна и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 30 032.89 %
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
| Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Сгради и конструкции | 0 | 689 | +689.00 % | +689 |
| Разходи за придобиване и ликвидация на ДМА | 0 | 436 | +436.00 % | +436 |
| Имоти, машини, съоръжения, оборудване | 0 | 1 399 | +1 399.00 % | +1 399 |
| Права върху собственост | 0 | 850 | +850.00 % | +850 |
| Нематериални активи | 0 | 861 | +861.00 % | +861 |
| Инвестиции общо | 307 | 455 | +48.21 % | +148 |
| Инвестиции в дъщерни предприятия | 84 | 429 | +410.71 % | +345 |
| Инвестиции в асоциирани предприятия | 223 | 25 | -88.79 % | -198 |
| Финансови активи нетекущи | 307 | 455 | +48.21 % | +148 |
| Дългосрочни вземания от свързани предприятия | 347 | 0 | -100.00 % | -347 |
| Търговски и други дългосрочни вземания | 347 | 0 | -100.00 % | -347 |
| Нетекущи активи | 669 | 2 790 | +317.04 % | +2 121 |
| Стоки | 0 | 1 635 | +1 635.00 % | +1 635 |
| Материални запаси | 0 | 1 642 | +1 642.00 % | +1 642 |
| Текущи вземания от свързани предприятия | 74 | 842 | +1 037.84 % | +768 |
| Текущи вземания от клиенти и доставчици | 0 | 885 | +885.00 % | +885 |
| Други текущи вземания | 0 | 402 | +402.00 % | +402 |
| Търговски и други /текущи/ вземания | 74 | 2 431 | +3 185.14 % | +2 357 |
| Текущи активи | 78 | 4 298 | +5 410.26 % | +4 220 |
| Общо активи | 747 | 7 088 | +848.86 % | +6 341 |
| Записан и внесен капитал т ч | 516 | 5 000 | +868.99 % | +4 484 |
| Обикновенни акции | 516 | 5 000 | +868.99 % | +4 484 |
| Основен капитал | 516 | 5 000 | +868.99 % | +4 484 |
| Премийни резерви при емитиране на ценни книжа | 0 | 577 | +577.00 % | +577 |
| Целеви резерви, в т ч | 112 | 437 | +290.18 % | +325 |
| Общи резерви | 54 | 411 | +661.11 % | +357 |
| Други резерви | 58 | 26 | -55.17 % | -32 |
| Резерви | 138 | 1 175 | +751.45 % | +1 037 |
| Собствен капитал | 629 | 5 821 | +825.44 % | +5 192 |
| Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ | 0 | 557 | +557.00 % | +557 |
| Текущи задължения, в т ч | 116 | 448 | +286.21 % | +332 |
| Търговски и други текущи задължения | 118 | 1 047 | +787.29 % | +929 |
| Текущи пасиви | 118 | 1 047 | +787.29 % | +929 |
| Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви | 747 | 7 088 | +848.86 % | +6 341 |
| Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за материали-3м. | 0 | 328 | +328.00 % | +328 |
| Разходи за външни услуги-3м. | 0 | 257 | +257.00 % | +257 |
| Разходи за възнаграждения-3м. | 2 | 234 | +11 599.99 % | +232 |
| Разходи за осигуровки-3м. | 1 | 43 | +4 200.00 % | +42 |
| Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 0 | 1 935 | +1 935.00 % | +1 935 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | 3 | 2 864 | +95 366.63 % | +2 861 |
| Разходи за дейността-3м. | 3 | 2 882 | +95 966.63 % | +2 879 |
| Общо разходи-3м. | 3 | 2 882 | +95 966.63 % | +2 879 |
| Общо разходи и печалба-3м. | 3 | 2 882 | +95 966.63 % | +2 879 |
| Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 0 | 388 | +388.00 % | +388 |
| Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | 0 | 2 241 | +2 241.00 % | +2 241 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0 | 2 698 | +2 698.00 % | +2 698 |
| Приходи от дейността-3м. | 0 | 2 716 | +2 716.00 % | +2 716 |
| Загуба от дейността-3м. | 3 | 166 | +5 433.33 % | +163 |
| Общо приходи-3м. | 0 | 2 716 | +2 716.00 % | +2 716 |
| Загуба преди облагане с данъци-3м. | 3 | 166 | +5 433.33 % | +163 |
| Загуба след облагане с данъци-3м. | 3 | 166 | +5 433.33 % | +163 |
| Нетна загуба за периода-3м. | 3 | 166 | +5 433.33 % | +163 |
| Общо приходи и загуба-3м. | 3 | 2 882 | +95 966.63 % | +2 879 |
При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща печалба в Баланс (-169) и ОД (0): -169 хил.лв.
- Разлика в Текуща загуба в Баланс (0) и ОД (169): 169 хил.лв.
- Разлика между Записан капитал по Баланс и изчислен капитал (бр.акции*номинал) над 5%: 4 950 хил.лв.
Възможна е текущо протичаща промяна на основен капитал, брой акции, номинал и в следствие неправилно изчислени коефициенти.