-- 2023.07.31 09:39:41
Елеа Кепитъл Холдинг АД, 3RW, RDINA; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.30 18:03:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 75 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 103 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 1 371.43 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 6 450.00 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 131 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 172 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 975.00 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 100.00 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 464.56 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 23.09 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 21.35 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 19.89 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.14 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 19.57 %
 + Ръст в цената на 3RW (RDINA) за 90 дни над 10%: 213.73 %
 + Ръст в цената на 3RW (RDINA) за 360 дни над 10%: 1 478.95 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 34.41 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 48.26 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 21.85
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 5.05
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.92
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -50 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -5 100.00 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -79 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -758.33 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -49 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -82 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -1 740.00 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 73.71 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 45.38 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 79.06 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 130.24 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 75 хил.лв. За последните 12 месеца печалбата достига 103 хил.лв., което представлява 1.10 лв. на акция при изменение с 1 371.43 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 24 лв. е 21.85.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 6 450.00 % и е 131 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 975.00 % до 172 хил.лв. (1.83 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 12.70, а на P/EBITDA 13.08.

Елеа Кепитъл Холдинг АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 464.56 % до 4.76 лв. (общо 446 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 5.05, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 23.09 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (172 от 172 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (57 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (115 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 981.82 % и са 97 хил.лв., а за годината са 530 хил.лв. с изменение от 597.37 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 30 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 9 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 322 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 57 хил.лв. 98.28 % от финансовите разходи (58 хил. лв.). Те от своя страна са 59.79 % от разходите за дейността (97 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Елеа Кепитъл Холдинг АД към края на юни 2023 г. от 574 хил.лв., прави 6.12 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 21.35 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 19.89 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.92. Резервите от 256 хил.лв. формират 44.60 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 172 хил.лв. (29.97 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 99.14 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 5 хил.лв., което прави общо 5 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.86 %. Общо дълговете са 0.86 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.87 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 22.41 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 579 хил.лв. От тях текущите са 12.78 % (74 хил.лв.), а нетекущите 87.22 % (505 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 69 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 480.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 12.02 % от собствения капитал и 11.92 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 19.57 %, а обръщаемостта им е 0.85 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 19.89 %. Стойността на фирмата (EV) e 2 184 576 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 71 хил.лв. (12.26 % от Актива), от които парите в брои са 71 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1 420.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -50 хил.лв. с изменение от -5 100.00 %. За година назад ОПП е -79 хил.лв. (-758.33 % спад), а ОПП/Продажби -17.71 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -4 277 хил.лв., а за 12 м. -4 392 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 4 390 хил.лв. и 4 400 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 63 хил.лв, а за период от 1 година -71 хил.лв. Свободният паричен поток за 12 месеца е -82 хил.лв. (-1 740.00 % изменение). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -27.45.

Елеа Кепитъл Холдинг АД има емитирани акции с борсов код: 3RW (RDINA)-обикновени 93 774 бр.. Емисия 3RW (RDINA) поскъпва за предходните 90 дни с 213.73 % до цена 24 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 1 478.95 %. Капитализацията на дружеството е 2.25 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Елеа Кепитъл Холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Елеа Кепитъл Холдинг АД е 34.41 %. Очакваната цена на емисия 3RW (RDINA) е 32.26 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Елеа Кепитъл Холдинг АД и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 48.26 %, което съответства на цена за емисия 3RW (RDINA) от 35.58 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: