-- 2023.07.31 09:38:20
ИнтерСтандартс АД-София, 5I3, INS; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.30 22:26:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
| Цена (Price) | 1.00 | 1.00 | 1.00 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 1.00 | -1.00 | 3.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 2.00 | 4.00 | 1.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 10.00 | 0.00 | 10.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 22.00 | 22.00 | 15.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | 43.89 | 21.94 | 87.77 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.92 | 0.93 | 0.94 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 3.99 | 3.99 | 5.85 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -29.26 | -29.26 | -29.26 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 33.26 | 18.15 | 81.77 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -66.67 | 0.00 | 200.00 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -66.67 | 0.00 | 200.00 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 0.00 | n/a | n/a |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 0.00 | 0.00 | n/a |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 2.15 | 4.44 | 1.09 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 44.12 | 46.43 | 47.83 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 9.09 | 18.18 | 6.67 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 2.12 | 4.27 | 1.10 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.48 | 3.05 | 0.84 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 34.03 | 30.37 | 26.77 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 34.03 | 30.37 | 26.77 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 146.94 | 153.66 | 161.76 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -9.73 | 0.00 | 48.33 |
| Очаквана цена (Expected price) | 0.90 | 1.00 | 1.48 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -15.89 | 14.51 | 37.26 |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.84 | 1.15 | 1.37 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 100.00 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 200.00 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 0.00 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 46.67 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.15 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.92
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -66.67 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 43.89
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -66.67 %
- EV/EBITDA над 20: 33.26
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 3.99
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 34.03 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 44.12 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -3 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -3 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 33.33 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 34.64 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -15.89 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 хил.лв., като намалява с -66.67 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 хил.лв., което представлява 0.02 лв. на акция при изменение с 100.00 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е 43.89.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -66.67 % и е 1 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 200.00 % до 3 хил.лв. (0.03 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 33.26, а на P/EBITDA 29.26.
ИнтерСтандартс АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 10 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 0.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 46.67 % до 0.25 лв. (общо 22 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 3.99, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 9.09 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 28.57 % и са 9 хил.лв., а за годината са 19 хил.лв. с изменение от 35.71 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 8 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 11 хил.лв., разходите за възнаграждения с 3 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 5 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на ИнтерСтандартс АД-София към края на юни 2023 г. от 95 хил.лв., прави 1.08 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 2.15 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.12 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.92. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 хил.лв. (7.37 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 65.97 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 49 хил.лв., което прави общо 49 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 34.03 %. Общо дълговете са 34.03 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 51.58 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 44.12 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 13.39 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 144 хил.лв. От тях текущите са 50.00 % (72 хил.лв.), а нетекущите 50.00 % (72 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 23 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 146.94 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 24.21 % от собствения капитал и 15.97 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.48 %, а обръщаемостта им е 0.16 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.12 %. Стойността на фирмата (EV) e 99 776 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 37 хил.лв. (25.69 % от Актива), от които парите в брои са 37 хил.лв. Незабавната ликвидност е 75.51 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 хил.лв. с изменение от 0.00 %. Отношението му към продажбите е -10.00 %. За година назад ОПП е -3 хил.лв. (0.00 % ръст), а ОПП/Продажби -13.64 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 хил.лв, а за период от 1 година -3 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 0.00 % до -1 хил.лв., а за 12 месеца е -3 хил.лв. (0.00 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -29.26.
ИнтерСтандартс АД-София има емитирани акции с борсов код: 5I3 (INS)-обикновени 87 776 бр.. Емисия 5I3 (INS) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.09 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на ИнтерСтандартс АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.88 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 33.33 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 14.97 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 34.64 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 15.75 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ИнтерСтандартс АД-София е -9.73 %. Очакваната цена на емисия 5I3 (INS) е 0.90 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.9338 | 0.9240 | 1.06 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | 21.9440 | 43.8858 | -50.00 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 3.9898 | 3.9898 | 0.00 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 17.5552 | 29.2577 | -40.00 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -29.2587 | -29.2596 | 0.00 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на ИнтерСтандартс АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -15.89 %, което съответства на цена за емисия 5I3 (INS) от 0.84 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
| Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Текущи вземания от клиенти и доставчици | 25 | 35 | +40.00 % | +10 |
| Търговски и други /текущи/ вземания | 25 | 35 | +40.00 % | +10 |
| Други текущи задължения | 17 | 25 | +47.06 % | +8 |
| Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи по икономически елементи-3м. | 1 | 9 | +800.00 % | +8 |
| Разходи за дейността-3м. | 1 | 9 | +800.00 % | +8 |
| Печалба от дейността-3м. | 0 | 1 | +100 000 000.00 % | +1 |
| Общо разходи-3м. | 1 | 9 | +800.00 % | +8 |
| Печалба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 1 | +100 000 000.00 % | +1 |
| Печалба след облагане с данъци-3м. | 0 | 1 | +100 000 000.00 % | +1 |
| Нетна печалба за периода-3м. | 0 | 1 | +100 000 000.00 % | +1 |
| Общо разходи и печалба-3м. | 1 | 9 | +800.00 % | +8 |
| Загуба от дейността-3м. | 1 | 0 | -100.00 % | -1 |
| Загуба преди облагане с данъци-3м. | 1 | 0 | -100.00 % | -1 |
| Загуба след облагане с данъци-3м. | 1 | 0 | -100.00 % | -1 |
| Нетна загуба за периода-3м. | 1 | 0 | -100.00 % | -1 |
| Общо приходи и загуба-3м. | 1 | 9 | +800.00 % | +8 |