-- 2023.07.29 14:06:38
Вега АД-Плевен, 4V8, VEGA; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.29 14:03:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
| Цена (Price) | 0.80 | 0.80 | 0.80 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -1.00 | -2.00 | -1.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -5.00 | -5.00 | -10.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1.00 | 1.00 | 2.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 4.00 | 5.00 | 5.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -1.97 | -1.97 | -0.98 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.76 | 0.58 | 0.55 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.46 | 1.97 | 1.97 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -1.23 | -1.97 | -0.45 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 0.63 | 1.23 | 0.72 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 0.00 | 0.00 | 83.33 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 0.00 | 0.00 | 83.33 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -50.00 | 0.00 | 100.00 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -27.78 | -10.53 | -33.33 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 33.33 | n/a | 0.00 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -125.00 | -100.00 | -200.00 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | -32.26 | -29.85 | -50.00 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | -26.67 | -25.32 | -45.98 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 23.53 | 0.00 | 4.76 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 23.53 | 0.00 | 14.29 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 425.00 | n/a | 2 100.00 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -10.88 | 0.00 | 10.77 |
| Очаквана цена (Expected price) | 0.71 | 0.80 | 0.89 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -9.20 | -2.22 | 13.85 |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.73 | 0.78 | 0.91 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 0.00 %
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 50.00 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 0.00 %
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 50.00 %
+ EV/EBITDA под 8: 0.63
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.76
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 76.47 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 63.64 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 63.64 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -1 хил.лв.
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -5 хил.лв.
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -1 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -5 хил.лв.
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -50.00 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -20.00 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.46
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -125.00 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -27.78 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -32.26 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 33.33 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -3 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -8 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -3 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -8 хил.лв.
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -10.88 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -1 хил.лв., като нараства с 0.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -5 хил.лв., което представлява -0.41 лв. на акция при изменение с 50.00 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.8 лв. е -1.97.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 0.00 % и е -1 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e с повишение от 50.00 % до -5 хил.лв. (-0.41 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 0.63, а на P/EBITDA -1.97.
Вега АД-Плевен формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -50.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -20.00 % до 0.33 лв. (общо 4 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.46, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -125.00 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -33.33 % и са 2 хил.лв., а за годината са 9 хил.лв. с изменение от -40.00 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 1 хил.лв. и разходите за осигуровки с 1 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 4 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 4 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Вега АД-Плевен към края на юни 2023 г. от 13 хил.лв., прави 1.06 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -27.78 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -32.26 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.76. Резервите от 69 хил.лв. формират 530.77 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -103 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 76.47 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 4 хил.лв., което прави общо 4 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 23.53 %. Общо дълговете са 23.53 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 30.77 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 33.33 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -19.05 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 17 хил.лв. От тях текущите са 100.00 % (17 хил.лв.), а нетекущите 0.00 % (0 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 13 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 425.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 100.00 % от собствения капитал и 76.47 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -26.67 %, а обръщаемостта им е 0.21 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -32.26 %. Стойността на фирмата (EV) e -3 162 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 17 хил.лв. (100.00 % от Актива), от които парите в брои са 17 хил.лв. Незабавната ликвидност е 425.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -3 хил.лв. Отношението му към продажбите е -300.00 %. За година назад ОПП е -8 хил.лв. (63.64 % ръст), а ОПП/Продажби -200.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 3 хил.лв. и 5 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 0 хил.лв, а за период от 1 година -3 хил.лв. Свободният паричен поток за 12 месеца е -8 хил.лв. (63.64 % изменение). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -1.23.
Вега АД-Плевен има емитирани акции с борсов код: 4V8 (VEGA)-обикновени 12 298 бр.. Емисия 4V8 (VEGA) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.01 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Вега АД-Плевен измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 9.68 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 8.25 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 9.12 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 8.25 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 20.78 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Вега АД-Плевен е -10.88 %. Очакваната цена на емисия 4V8 (VEGA) е 0.71 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.5787 | 0.7568 | -23.53 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -1.9677 | -1.9677 | 0.00 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.9677 | 2.4595 | -20.00 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -1.9677 | -1.9677 | 0.00 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -1.9677 | -1.2298 | -60.00 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 4 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -5 хил.лв.
| Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
|---|---|---|---|---|
| Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
| Собствен капитал | -25.35 | 13 | -31.04 | 12 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 4.00 | -5 | 1.82 | -5 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -25.00 | 4 | -20.00 | 4 |
| Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 4.00 | -5 | 1.82 | -5 |
| Свободен паричен поток 12м.(FCF) | nan | nan | -1 020.00 | -56 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
| Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Дългосрочни вземания по търговски заеми | 1 | 0 | -100.00 % | -1 |
| Търговски и други дългосрочни вземания | 1 | 0 | -100.00 % | -1 |
| Нетекущи активи | 1 | 0 | -100.00 % | -1 |
| Общи резерви | 69 | 0 | -100.00 % | -69 |
| Други резерви | 0 | 69 | +69.00 % | +69 |
| Текуща загуба | -2 | -3 | -50.00 % | -1 |
| Собствен капитал | 17 | 13 | -23.53 % | -4 |
| Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за външни услуги-3м. | 2 | 0 | -100.00 % | -2 |
| Разходи за осигуровки-3м. | 0 | 1 | +100 000 000.00 % | +1 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | 3 | 2 | -33.33 % | -1 |
| Разходи за дейността-3м. | 3 | 2 | -33.33 % | -1 |
| Общо разходи-3м. | 3 | 2 | -33.33 % | -1 |
| Общо разходи и печалба-3м. | 3 | 2 | -33.33 % | -1 |
| Загуба от дейността-3м. | 2 | 1 | -50.00 % | -1 |
| Загуба преди облагане с данъци-3м. | 2 | 1 | -50.00 % | -1 |
| Загуба след облагане с данъци-3м. | 2 | 1 | -50.00 % | -1 |
| Нетна загуба за периода-3м. | 2 | 1 | -50.00 % | -1 |
| Общо приходи и загуба-3м. | 3 | 2 | -33.33 % | -1 |
| Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -1 | -2 | -100.00 % | -1 |
| Постъпления от заеми-3м. | -3 | 3 | +200.00 % | +6 |
| Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -3 | 3 | +200.00 % | +6 |
| Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -3 | 0 | +100.00 % | +3 |
| Парични средства в началото на периода-3м. | 19 | 1 | -94.74 % | -18 |
| Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 16 | 1 | -93.75 % | -15 |
| Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 16 | 1 | -93.75 % | -15 |