-- 2023.07.29 11:01:31
235 Холдингс АД-София, 94G; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.29 10:59:00 в x3news.com

Показатели:

Index 232.00 230.00 222.00
Цена (Price) 48.40 48.40 44.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -15.00 958.00 -15.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 903.00 903.00 -25.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 0.00 0.00 0.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 273.84 273.84 -8 991.88
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 43.27 43.15 46.72
Цена/Продажби 12м.(P/S) 2 472 756 000.00 2 472 756 000.00 2 247 960 000.00
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -123 643.98 -2 809.95 -2 882.00
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 272.93 273.02 -9 003.04
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 0.00 7 469.23 59.46
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 0.00 8 836.36 61.76
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 716.67 -14.29 60.00
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 18.77 18.71 -0.52
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 2.68 31.14 19.68
Възвръщаемост на СК (ROE) 17.19 17.96 -0.52
Възвръщаемост на активите (ROA) 16.13 16.81 -0.49
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 0.20 0.31 0.55
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 5.08 5.88 5.83
Текуща ликвидност (Current Ratio) 8 208.33 5 536.84 71.43
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -0.09 481.08 21.36
Очаквана цена (Expected price) 48.36 281.25 53.40
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 13.26 946.47 16.45
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 54.82 506.49 51.24

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 0.00 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 903 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 3 712.00 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 0.00 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 907 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 3 728.00 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 18.77 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 17.19 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 94.92 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 16.13 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 716.67 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 716.67 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 97.44 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 13.26 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -15 хил.лв.
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 273.84
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -13 хил.лв.
 - EV/EBITDA над 20: 272.93
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2 472 756 000.00
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 43.27
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -2 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 115.39 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 114.80 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 56.14 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -15 хил.лв., като нараства с 0.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 903 хил.лв., което представлява 0.18 лв. на акция при изменение с 3 712.00 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 48.4 лв. е 273.84.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 0.00 % и е -13 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 3 728.00 % до 907 хил.лв. (0.18 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 272.93, а на P/EBITDA 272.63.

235 Холдингс АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2 472 756 000.00
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 0.00 % и са 15 хил.лв., а за годината са 92 хил.лв. с изменение от 26.03 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 5 хил.лв., разходите за възнаграждения с 6 хил.лв. и разходите за осигуровки с 2 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 46 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 26 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 2 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (2 хил. лв.). Те от своя страна са 13.33 % от разходите за дейността (15 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на 235 Холдингс АД-София към края на юни 2023 г. от 5 715 хил.лв., прави 1.12 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 18.77 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 17.19 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 43.27. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -337 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 94.92 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 294 хил.лв., а краткосрочните за 12 хил.лв., което прави общо 306 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.20 %. Общо дълговете са 5.08 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 5.35 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 2.68 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 17.83 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 6 021 хил.лв. От тях текущите са 16.36 % (985 хил.лв.), а нетекущите 83.64 % (5 036 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 973 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 8 208.33 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 17.03 % от собствения капитал и 16.16 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 16.13 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 16.17 %. Стойността на фирмата (EV) e 247 550 600 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 31 хил.лв. (0.51 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 8 200.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 74 хил.лв. с изменение от 716.67 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -47 хил.лв. и 14 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 27 хил.лв, а за период от 1 година 12 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 716.67 % до 74 хил.лв., а за 12 месеца е -2 хил.лв. (97.44 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -123 643.98.

235 Холдингс АД-София има емитирани акции с борсов код: 94G-обикновени 5 109 000 бр.. Емисия 94G поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 48.4 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 10.00 %. Капитализацията на дружеството е 247.28 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на 235 Холдингс АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)8.94
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)115.39
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)0.00
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)114.80
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)56.14

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на 235 Холдингс АД-София е -0.09 %. Очакваната цена на емисия 94G е 48.36 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)43.154643.2678-0.26
Цена/Печалба 12м.(P/E)273.8379273.83780.00
Цена/Продажби 12м.(P/S)nan2 472 756 000.0000nan
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)272.6302272.63020.00
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-2 809.9500-123 643.982297.73


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на 235 Холдингс АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 13.26 %, което съответства на цена за емисия 94G от 54.82 лв.


Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) няма.