-- 2023.07.29 10:28:21
Парк АДСИЦ-София, 4PK, PARK, PARB; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.29 10:24:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 0.76 | 0.78 | 0.80 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -784.00 | 4.00 | -390.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -228.00 | 166.00 | -262.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 60.00 | 76.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 403.00 | 1 479.00 | 318.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -32.40 | 45.38 | -29.68 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.36 | 1.21 | 1.37 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 5.27 | 5.09 | 24.45 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 9.58 | 11.83 | -1.91 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 30.26 | 26.07 | 52.22 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -101.03 | -80.00 | -581.48 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -306.98 | -80.00 | -146.24 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -100.00 | -20.00 | -49.33 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 92.41 | 36.71 | 98.96 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -4.02 | 2.74 | -4.41 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 2.31 | 0.92 | -3.19 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -16.25 | 11.22 | -82.39 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -3.88 | 2.79 | -4.41 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -0.85 | 0.62 | -0.98 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 4.65 | 2.16 | 2.89 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 79.59 | 76.76 | 78.53 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 826.33 | 1 793.44 | 1 312.58 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -2.23 | 0.59 | 7.97 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.74 | 0.78 | 0.86 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -3.07 | 32.30 | -41.27 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.74 | 1.03 | 0.47 |
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 12.98 %
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 946 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 73.58 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 341.19 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 92.41 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 118.89 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 92.41 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 118.89 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 9.58
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -784 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -101.03 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -228 хил.лв.
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -306.98 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -175 хил.лв.
- EV/EBITDA над 20: 30.26
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 5.27
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -16.25 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -4.02 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -3.88 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 20.41 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 79.59 %
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.16
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -11 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -11 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 378.90 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 49.24 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 30.95 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 41.53 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -784 хил.лв., като намалява с -101.03 %. За последните 12 месеца загубата достига -228 хил.лв., което представлява -0.02 лв. на акция при изменение с 12.98 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.76 лв. е -32.40.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -306.98 % и е -175 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 73.58 % до 946 хил.лв. (0.10 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 30.26, а на P/EBITDA 7.81.
Парк АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 341.19 % до 0.14 лв. (общо 1 403 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 5.27, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -16.25 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 68.24 % и са 784 хил.лв., а за годината са 1 824 хил.лв. с изменение от 53.02 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 116 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 50 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 311 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 114 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 609 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (609 хил. лв.). Те от своя страна са 77.68 % от разходите за дейността (784 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Парк АДСИЦ-София към края на юни 2023 г. от 5 448 хил.лв., прави 0.56 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -4.02 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -3.88 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.36. Резервите от 545 хил.лв. формират 10.00 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -4 037 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 20.41 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 20 000 хил.лв., а краткосрочните за 1 242 хил.лв., което прави общо 21 242 хил.лв. 714 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 4.65 %. Общо дълговете са 79.59 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 389.90 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 2.31 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.95 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 26 690 хил.лв. От тях текущите са 38.45 % (10 263 хил.лв.), а нетекущите 61.55 % (16 427 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 9 021 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 826.33 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 165.58 % от собствения капитал и 33.80 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.85 %, а обръщаемостта им е 0.05 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.88 %. Стойността на фирмата (EV) e 28 627 402 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 2 хил.лв. (0.01 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.16 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -11 хил.лв. с изменение от 92.41 %. За година назад ОПП е 771 хил.лв. (118.89 % ръст), а ОПП/Продажби 54.95 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -849 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -11 хил.лв, а за период от 1 година -78 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 92.41 % до -11 хил.лв., а за 12 месеца е 771 хил.лв. (118.89 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 9.58.
Парк АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 4PK (PARK)-обикновени 9 720 266 бр.. Емисия 4PK (PARK) поевтинява за предходните 90 дни с -1.94 % до цена 0.76 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -5.00 %. Капитализацията на дружеството е 7.39 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Парк АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 5.99 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 378.90 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 49.24 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 30.95 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 41.53 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Парк АДСИЦ-София е -2.23 %. Очакваната цена на емисия 4PK (PARK) е 0.74 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.1854 | 1.3560 | -12.58 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 44.5024 | -32.4009 | -237.35 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 4.9949 | 5.2654 | -5.14 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 6.8529 | 7.8091 | -12.24 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 11.5972 | 9.5816 | 21.04 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Парк АДСИЦ-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -3.07 %, което съответства на цена за емисия 4PK (PARK) от 0.74 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 46 | 116 | +152.17 % | +70 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 0 | 50 | +50.00 % | +50 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 56 | 175 | +212.50 % | +119 |
Разходи за лихви-3м. | 0 | 609 | +609.00 % | +609 |
Финансови разходи-3м. | 0 | 609 | +609.00 % | +609 |
Разходи за дейността-3м. | 56 | 784 | +1 300.00 % | +728 |
Печалба от дейността-3м. | 4 | 0 | -100.00 % | -4 |
Общо разходи-3м. | 56 | 784 | +1 300.00 % | +728 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 4 | 0 | -100.00 % | -4 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 4 | 0 | -100.00 % | -4 |
Нетна печалба за периода-3м. | 4 | 0 | -100.00 % | -4 |
Общо разходи и печалба-3м. | 60 | 780 | +1 200.00 % | +720 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 59 | 0 | -100.00 % | -59 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 60 | 0 | -100.00 % | -60 |
Приходи от дейността-3м. | 60 | 0 | -100.00 % | -60 |
Загуба от дейността-3м. | 0 | 784 | +784.00 % | +784 |
Общо приходи-3м. | 60 | 0 | -100.00 % | -60 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 784 | +784.00 % | +784 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 0 | 784 | +784.00 % | +784 |
Нетна загуба за периода-3м. | 0 | 784 | +784.00 % | +784 |
Общо приходи и загуба-3м. | 60 | 780 | +1 200.00 % | +720 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 50 | 63 | +26.00 % | +13 |
Плащания на доставчици-3м. | -54 | -35 | +35.19 % | +19 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -9 | -7 | +22.22 % | +2 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -50 | -11 | +78.00 % | +39 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -50 | -11 | +78.00 % | +39 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 63 | 0 | -100.00 % | -63 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 13 | -11 | -184.62 % | -24 |