-- 2023.07.28 21:26:41
Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София, 4IC, ICPD, 4ICA, BICPD, 4IC1; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.28 21:24:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 0.70 | 0.90 | 0.99 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -194.00 | -1.00 | -29.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 675.00 | 840.00 | 3 829.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 129.00 | 8 080.00 | 0.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 9 084.00 | 8 955.00 | 5 914.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 28.79 | 29.75 | 7.18 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.67 | 0.85 | 0.96 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.14 | 2.79 | 4.65 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 27.73 | 73.07 | 82.80 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 22.91 | 26.15 | 11.07 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -568.97 | 99.73 | 92.47 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -65.52 | 128.37 | 36.96 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 3 590.00 | -100.00 | -101.05 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 2.02 | 2.60 | 24.81 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -16.68 | -15.14 | 1.80 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 7.43 | 9.38 | 64.74 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 2.33 | 2.91 | 14.14 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.34 | 1.64 | 7.73 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 14.59 | 15.14 | 6.12 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 39.14 | 39.42 | 44.06 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 83.03 | 84.67 | 245.05 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -5.00 | 20.64 | 2.53 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.67 | 1.09 | 1.02 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -1.25 | 35.41 | 28.58 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.69 | 1.22 | 1.27 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 675 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 665 хил.лв.
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 53.60 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.02 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.67
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -16.68 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 3 590.00 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 111.14 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 3 590.00 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 111.14 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -194 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -568.97 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -82.37 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 28.79
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -65.52 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -48 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -63.10 %
- EV/EBITDA над 20: 22.91
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.14
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -1 183 хил.лв.
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.04
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 27.73
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 100.46 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 81.95 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 58.23 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 46.88 %
- Спад в цената на 4IC (ICPD) за 90 дни над -10%: -22.22 %
- Спад в цената на 4IC (ICPD) за 360 дни над -10%: -29.29 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -194 хил.лв., като намалява с -568.97 %. За последните 12 месеца печалбата достига 675 хил.лв., което представлява 0.02 лв. на акция при изменение с -82.37 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.7 лв. е 28.79.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -65.52 % и е -48 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -63.10 % до 1 665 хил.лв. (0.06 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 22.91, а на P/EBITDA 11.67.
Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 129 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 53.60 % до 0.33 лв. (общо 9 084 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.14, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 7.43 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 1 013.79 % и са 323 хил.лв., а за годината са 11 523 хил.лв. с изменение от 16.71 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 138 хил.лв., за 12-те месеца - другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 10 279 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 146 хил.лв. 99.32 % от финансовите разходи (147 хил. лв.). Те от своя страна са 45.51 % от разходите за дейността (323 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София към края на юни 2023 г. от 29 089 хил.лв., прави 1.05 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 2.02 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.33 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.67. Резервите от 16 901 хил.лв. формират 58.10 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -15 383 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 60.86 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 11 735 хил.лв., а краткосрочните за 6 973 хил.лв., което прави общо 18 708 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 14.59 %. Общо дълговете са 39.14 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 64.31 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -16.68 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -6.22 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 47 797 хил.лв. От тях текущите са 12.11 % (5 790 хил.лв.), а нетекущите 87.89 % (42 007 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -1 183 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 83.03 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -4.07 % от собствения капитал и -2.48 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.34 %, а обръщаемостта им е 0.18 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.58 %. Стойността на фирмата (EV) e 38 141 533 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 3 хил.лв. (0.01 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.04 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 349 хил.лв. с изменение от 3 590.00 %. Отношението му към продажбите е 270.54 %. За година назад ОПП е 701 хил.лв. (111.14 % ръст), а ОПП/Продажби 7.72 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -349 хил.лв. и -704 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 0 хил.лв, а за период от 1 година -3 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 3 590.00 % до 349 хил.лв., а за 12 месеца е 701 хил.лв. (111.14 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 27.73.
Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 4IC (ICPD)-обикновени 27 766 476 бр.. Емисия 4IC (ICPD) поевтинява за предходните 90 дни с -22.22 % до цена 0.7 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -29.29 %. Капитализацията на дружеството е 19.44 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.16 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 100.46 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 81.95 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 58.23 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 46.88 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София е -5.00 %. Очакваната цена на емисия 4IC (ICPD) е 0.67 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.6637 | 0.6682 | -0.66 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 23.1387 | 28.7949 | -19.64 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.1705 | 2.1396 | 1.44 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 11.5419 | 11.6736 | -1.13 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 56.8320 | 27.7269 | 104.97 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -1.25 %, което съответства на цена за емисия 4IC (ICPD) от 0.69 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 7 977 | 138 | -98.27 % | -7 839 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 8 021 | 176 | -97.81 % | -7 845 |
Разходи за лихви-3м. | 60 | 146 | +143.33 % | +86 |
Финансови разходи-3м. | 60 | 147 | +145.00 % | +87 |
Разходи за дейността-3м. | 8 081 | 323 | -96.00 % | -7 758 |
Общо разходи-3м. | 8 081 | 323 | -96.00 % | -7 758 |
Общо разходи и печалба-3м. | 8 081 | 323 | -96.00 % | -7 758 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 0 | 8 199 | +8 199.00 % | +8 199 |
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | 8 070 | -8 070 | -200.00 % | -16 140 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 8 080 | 129 | -98.40 % | -7 951 |
Приходи от дейността-3м. | 8 080 | 129 | -98.40 % | -7 951 |
Загуба от дейността-3м. | 1 | 194 | +19 299.98 % | +193 |
Общо приходи-3м. | 8 080 | 129 | -98.40 % | -7 951 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 1 | 194 | +19 299.98 % | +193 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 1 | 194 | +19 299.98 % | +193 |
Нетна загуба за периода-3м. | 1 | 194 | +19 299.98 % | +193 |
Общо приходи и загуба-3м. | 8 081 | 323 | -96.00 % | -7 758 |