-- 2023.07.28 20:38:27
Градус АД-Стара Загора, GR6, GR6T; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.28 20:35:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 3 004 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 8 801 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 3 020 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 8 873 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 146 683.33 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.40 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -53.20 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.73 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 54.49 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 52.12 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 1.41 %
 + Средна дивидентна доходност от GR6 за 5 години: 3.81 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -74.69 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -52.59 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 40.69
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -74.59 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -52.39 %
 - EV/EBITDA над 20: 40.37
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -57.14 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 59 683.14
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -0.09 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -142 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -738 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -158 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -808 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 25.23 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 25.11 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -14.76 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -13.95 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 3 004 хил.лв., като намалява с -74.69 %. За последните 12 месеца печалбата достига 8 801 хил.лв., което представлява 0.04 лв. на акция при изменение с -52.59 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.47 лв. е 40.69.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -74.59 % и е 3 020 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -52.39 % до 8 873 хил.лв. (0.04 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 40.37, а на P/EBITDA 40.36.

Градус АД-Стара Загора формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -57.14 % до 0.00 лв. (общо 6 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 59 683.14, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 146 683.33 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (3 281 от 3 281 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (3 000 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 22.03 % и са 277 хил.лв., а за годината са 983 хил.лв. с изменение от 18.01 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 51 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 194 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 184 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 655 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Градус АД-Стара Загора към края на юни 2023 г. от 318 257 хил.лв., прави 1.31 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -0.09 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.74 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.13. Резервите от 62 287 хил.лв. формират 19.57 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 11 473 хил.лв. (3.60 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 98.40 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 44 хил.лв., а краткосрочните за 5 135 хил.лв., което прави общо 5 179 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.59 %. Общо дълговете са 1.60 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1.63 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -53.20 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.88 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 323 436 хил.лв. От тях текущите са 16.64 % (53 820 хил.лв.), а нетекущите 83.36 % (269 616 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 48 685 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 048.10 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 15.30 % от собствения капитал и 15.05 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.73 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.74 %. Стойността на фирмата (EV) e 358 165 804 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 5 118 хил.лв. (1.58 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв. Незабавната ликвидност е 99.67 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -142 хил.лв. с изменение от 54.49 %. За година назад ОПП е -738 хил.лв. (-4.38 % спад), а ОПП/Продажби -12 300.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 6 838 хил.лв., а за 12 м. 7 022 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -3 053 хил.лв. и -15 267 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 3 643 хил.лв, а за период от 1 година -8 983 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 52.12 % до -158 хил.лв., а за 12 месеца е -808 хил.лв. (-3.72 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -443.20.

Градус АД-Стара Загора има емитирани акции с борсов код: GR6-обикновени 243 608 710 бр.. Емисия GR6 поевтинява за предходните 90 дни с -2.00 % до цена 1.47 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 4.26 %. Капитализацията на дружеството е 358.10 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 5 057 948 лв., което е 57.47 % от текущата 12 месечна печалба и са 1.41 % спрямо капитализацията (GR6 - 0.02076259 лв. 1.41 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия GR6 е 0.0560 лв. 3.81 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Градус АД-Стара Загора измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Градус АД-Стара Загора е -14.76 %. Очакваната цена на емисия GR6 е 1.25 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Градус АД-Стара Загора и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -13.95 %, което съответства на цена за емисия GR6 от 1.26 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: