-- 2023.07.28 17:23:38
Булгар Чех Инвест Холдинг АД-Пловдив, 6B6, BCH, 6B6A; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.28 17:21:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 3.00 | 3.00 | 3.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 39.00 | 19.00 | -37.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 430.00 | 354.00 | 342.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 14.00 | 27.00 | 10.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 60.00 | 56.00 | 395.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 8.31 | 10.09 | 10.45 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.75 | 0.76 | 0.83 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 59.56 | 63.81 | 9.05 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -18.05 | -3.37 | -26.47 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 19.99 | 21.01 | 19.69 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 205.41 | -62.75 | 47.89 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 41.23 | -6.38 | 8.21 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 40.00 | -18.18 | -61.54 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 701.63 | -1 716.67 | -151.02 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 9.95 | 8.12 | 8.60 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 3.34 | 6.77 | -9.15 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 716.67 | 632.14 | 86.58 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 9.27 | 7.81 | 8.03 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.43 | 1.19 | 1.16 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 35.53 | 27.90 | 19.70 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 84.58 | 84.54 | 85.38 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 240.27 | 305.10 | 407.82 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 8.92 | -4.73 | 1.85 |
Очаквана цена (Expected price) | 3.27 | 2.86 | 3.06 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 10.32 | -4.27 | 7.38 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 3.31 | 2.87 | 3.22 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 39 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 205.41 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 430 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 25.73 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 8.31
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 41.23 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 298 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 482 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 2.49 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 40.00 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 716.67 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 9.95 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 9.27 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.75
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 713.22 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 701.63 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 10.32 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -84.81 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 59.56
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 15.42 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 35.53 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 84.58 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -190 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -49.61 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -198 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -46.67 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 101.22 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 90.95 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 39 хил.лв., като нараства с 205.41 %. За последните 12 месеца печалбата достига 430 хил.лв., което представлява 0.36 лв. на акция при изменение с 25.73 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3 лв. е 8.31.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 41.23 % и е 298 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 2.49 % до 1 482 хил.лв. (1.24 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 19.99, а на P/EBITDA 2.41.
Булгар Чех Инвест Холдинг АД-Пловдив формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 14 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 40.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -84.81 % до 0.05 лв. (общо 60 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 59.56, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 716.67 %.
През тримесечието финансовите приходи са 96.35 % от приходите от дейността (370 от 384 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (171 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (186 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -21.41 % и са 345 хил.лв., а за годината са 1 517 хил.лв. с изменение от -8.61 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 41 хил.лв., разходите за възнаграждения с 17 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 16 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 206 хил.лв., разходите за възнаграждения с 68 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 87 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 257 хил.лв. 95.54 % от финансовите разходи (269 хил. лв.). Те от своя страна са 77.97 % от разходите за дейността (345 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Булгар Чех Инвест Холдинг АД-Пловдив към края на юни 2023 г. от 4 750 хил.лв., прави 3.99 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 9.95 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 9.27 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.75. Резервите от 80 хил.лв. формират 1.68 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 421 хил.лв. (72.02 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 15.42 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 15 116 хил.лв., а краткосрочните за 10 946 хил.лв., което прави общо 26 062 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 35.53 %. Общо дълговете са 84.58 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 548.67 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 3.34 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 4.31 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 30 812 хил.лв. От тях текущите са 85.36 % (26 300 хил.лв.), а нетекущите 14.64 % (4 512 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 15 354 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 240.27 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 323.24 % от собствения капитал и 49.83 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.43 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.96 %. Стойността на фирмата (EV) e 29 619 315 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 16 хил.лв. (0.05 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 65.95 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 742 хил.лв. с изменение от 713.22 %. Отношението му към продажбите е 5 300.00 %. За година назад ОПП е -190 хил.лв. (-49.61 % спад), а ОПП/Продажби -316.67 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -766 хил.лв., а за 12 м. 133 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 5 хил.лв. и -252 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -19 хил.лв, а за период от 1 година -309 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 701.63 % до 740 хил.лв., а за 12 месеца е -198 хил.лв. (-46.67 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -18.05.
Булгар Чех Инвест Холдинг АД-Пловдив има емитирани акции с борсов код: 6B6 (BCH)-обикновени 1 191 105 бр.. Емисия 6B6 (BCH) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 3 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 3.57 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Булгар Чех Инвест Холдинг АД-Пловдив измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 3.02 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 7.88 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 101.22 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 2.26 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 90.95 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Булгар Чех Инвест Холдинг АД-Пловдив е 8.92 %. Очакваната цена на емисия 6B6 (BCH) е 3.27 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.7585 | 0.7523 | 0.83 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 10.0941 | 8.3100 | 21.47 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 63.8092 | 59.5552 | 7.14 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 2.5615 | 2.4111 | 6.24 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -3.3679 | -18.0471 | 81.34 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 53 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 466 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 1.77 | 4 794 | 2.37 | 4 823 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 27.88 | 453 | 35.35 | 479 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -13.20 | 49 | 2.85 | 58 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 7.34 | 1 497 | 18.21 | 1 649 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 79.68 | -216 | 193.03 | 987 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи вземания по предоставени аванси | 1 092 | 2 155 | +97.34 % | +1 063 |
Финансови активи, държани за търгуване в т ч | 1 486 | 1 798 | +21.00 % | +312 |
Други държани за търгуване финансови активи | 1 486 | 1 798 | +21.00 % | +312 |
Текуща част от нетекущите задължения | 4 531 | 6 903 | +52.35 % | +2 372 |
Търговски и други текущи задължения | 8 504 | 10 946 | +28.72 % | +2 442 |
Текущи пасиви | 8 504 | 10 946 | +28.72 % | +2 442 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 85 | 41 | -51.76 % | -44 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 31 | 16 | -48.39 % | -15 |
Обезценка на активи-3м. | 31 | 14 | -54.84 % | -17 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 135 | 76 | -43.70 % | -59 |
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 52 | 12 | -76.92 % | -40 |
Разходи за дейността-3м. | 446 | 345 | -22.65 % | -101 |
Печалба от дейността-3м. | 19 | 39 | +105.26 % | +20 |
Общо разходи-3м. | 446 | 345 | -22.65 % | -101 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 19 | 39 | +105.26 % | +20 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 19 | 39 | +105.26 % | +20 |
Нетна печалба за периода-3м. | 19 | 39 | +105.26 % | +20 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 27 | 14 | -48.15 % | -13 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 27 | 14 | -48.15 % | -13 |
Приходи от лихви-3м. | 317 | 171 | -46.06 % | -146 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 121 | 186 | +53.72 % | +65 |