-- 2023.07.28 16:42:57
Ломско пиво АД-София, 6L1, LOMSKO; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.28 16:39:00 в Investor.bg

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 6.94 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 7.02 %
 + EV/EBITDA под 8: -7.78
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.22
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.50

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -268 хил.лв.
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -2 040 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -52.58 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -106 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -1 346 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -117.10 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -19.36 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -9.37 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -48.91 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -52.42 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -82.31 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 16.22 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 71.79 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 83.78 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 13.80 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -6 381 хил.лв.
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.27
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -57.76 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -43.48 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -70 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -736.36 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -164 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -262.38 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 31.07 %
 - Спад в цената на 6L1 (LOMSKO) за 90 дни над -10%: -10.43 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -72.80 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -268 хил.лв., като нараства с 6.94 %. За последните 12 месеца загубата достига -2 040 хил.лв., което представлява -0.45 лв. на акция при изменение с -52.58 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.206 лв. е -0.45.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 7.02 % и е -106 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -117.10 % до -1 346 хил.лв. (-0.30 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -7.78, а на P/EBITDA -0.69.

Ломско пиво АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 183 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -19.36 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -9.37 % до 0.93 лв. (общо 4 171 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.22, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -48.91 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -22.10 % и са 1 463 хил.лв., а за годината са 6 577 хил.лв. с изменение от -0.45 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 784 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 271 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 3 319 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 305 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Ломско пиво АД-София към края на юни 2023 г. от 1 852 хил.лв., прави 0.41 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -52.42 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -82.31 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.50. Резервите от 3 572 хил.лв. формират 192.87 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -5 383 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 16.22 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 368 хил.лв., а краткосрочните за 8 196 хил.лв., което прави общо 9 564 хил.лв. 1 943 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 71.79 %. Общо дълговете са 83.78 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 516.41 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 13.80 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -7.16 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 11 416 хил.лв. От тях текущите са 15.90 % (1 815 хил.лв.), а нетекущите 84.10 % (9 601 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -6 381 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 22.14 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -344.55 % от собствения капитал и -55.90 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -17.53 %, а обръщаемостта им е 0.36 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -51.06 %. Стойността на фирмата (EV) e 10 469 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 22 хил.лв. (0.19 % от Актива), от които парите в брои са 7 хил.лв., а 3 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 0.27 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 68 хил.лв. с изменение от -57.76 %. Отношението му към продажбите е 5.75 %. За година назад ОПП е 412 хил.лв. (-43.48 % спад), а ОПП/Продажби 9.88 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 3 хил.лв., а за 12 м. 30 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -157 хил.лв. и -544 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -86 хил.лв, а за период от 1 година -102 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -736.36 % до -70 хил.лв., а за 12 месеца е -164 хил.лв. (-262.38 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -5.65.

Ломско пиво АД-София има емитирани акции с борсов код: 6L1 (LOMSKO)-обикновени 4 500 000 бр.. Емисия 6L1 (LOMSKO) поевтинява за предходните 90 дни с -10.43 % до цена 0.206 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -7.21 %. Капитализацията на дружеството е 0.93 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Ломско пиво АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Ломско пиво АД-София е -4.36 %. Очакваната цена на емисия 6L1 (LOMSKO) е 0.20 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 3 967 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -7 552 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: