-- 2023.07.28 16:14:17
Родна Земя Холдинг АД-Добрич, 6R2, HRZ, 6R2B, 6R2A; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.28 16:12:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 7 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 393 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 531 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 436 хил.лв.
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.51 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 73.55 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 326.81 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 73.63 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 324.79 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -93.00 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -57.14 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 424.71
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -42.41 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -9.44 %
 - EV/EBITDA над 20: 84.95
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -81.27 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -127.85 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -56.22 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.50 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.14
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 38.46 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 61.54 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -183 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -183 хил.лв.
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 62.19
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 289.13 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 44.10 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 7 хил.лв., като намалява с -93.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 393 хил.лв., което представлява 0.01 лв. на акция при изменение с -57.14 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.98 лв. е 424.71.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -42.41 % и е 531 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -9.44 % до 3 436 хил.лв. (0.06 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 84.95, а на P/EBITDA 48.58.

Родна Земя Холдинг АД-Добрич формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 200 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -81.27 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -127.85 % до -0.01 лв. (общо -699 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е -238.79, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -56.22 %.
През тримесечието финансовите приходи са 73.92 % от приходите от дейността (567 от 767 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (375 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (192 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -37.63 % и са 759 хил.лв., а за годината са 4 128 хил.лв. с изменение от -24.95 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 95 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 46 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 369 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 555 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 523 хил.лв. 92.57 % от финансовите разходи (565 хил. лв.). Те от своя страна са 74.44 % от разходите за дейността (759 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Родна Земя Холдинг АД-Добрич към края на юни 2023 г. от 78 119 хил.лв., прави 1.39 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.51 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.50 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.14. Резервите от 16 063 хил.лв. формират 20.56 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 5 950 хил.лв. (7.62 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 38.46 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 114 227 хил.лв., а краткосрочните за 10 780 хил.лв., което прави общо 125 007 хил.лв. 81 752 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 5.31 %. Общо дълговете са 61.54 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 160.02 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -1.86 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.97 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 203 126 хил.лв. От тях текущите са 37.47 % (76 103 хил.лв.), а нетекущите 62.53 % (127 023 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 65 323 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 705.96 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 83.62 % от собствения капитал и 32.16 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.19 %, а обръщаемостта им е -0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.20 %. Стойността на фирмата (EV) e 291 875 579 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 43 хил.лв. (0.02 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 206.78 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -183 хил.лв. с изменение от 73.55 %. Отношението му към продажбите е -91.50 %. За година назад ОПП е 2 690 хил.лв. (326.81 % ръст), а ОПП/Продажби -384.84 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 588 хил.лв., а за 12 м. -1 285 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 395 хил.лв. и -1 377 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 10 хил.лв, а за период от 1 година 28 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 73.63 % до -183 хил.лв., а за 12 месеца е 2 684 хил.лв. (324.79 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 62.19.

Родна Земя Холдинг АД-Добрич има емитирани акции с борсов код: 6R2 (HRZ)-обикновени 56 010 597 бр.. Емисия 6R2 (HRZ) поскъпва за предходните 90 дни с 1.36 % до цена 2.98 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 4.93 %. Капитализацията на дружеството е 166.91 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Родна Земя Холдинг АД-Добрич измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Родна Земя Холдинг АД-Добрич е -1.46 %. Очакваната цена на емисия 6R2 (HRZ) е 2.94 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за -818 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 408 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: