-- 2023.07.28 15:56:58
Верея-тур АД-Стара Загора, 4VT, VERY; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.28 15:54:00 в Investor.bg
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 20.00 | 20.00 | 20.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 202.00 | -27.00 | 169.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -351.00 | -384.00 | -17.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 678.00 | 474.00 | 615.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2 148.00 | 2 085.00 | 1 671.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -3.57 | -3.27 | -73.76 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.23 | 0.24 | 0.23 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.58 | 0.60 | 0.75 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 6.63 | 14.75 | 3.45 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 6.41 | 22.28 | 1.64 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 19.53 | -28.57 | -48.63 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 13.41 | 71.43 | 11.29 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 10.24 | 32.77 | 35.76 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 74.82 | -442.86 | 32.38 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -3.82 | -4.55 | 2.76 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 1.79 | -15.14 | 8.78 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -16.34 | -18.42 | -1.02 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -6.59 | -7.14 | -0.31 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -6.31 | -6.84 | -0.30 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 4.08 | 3.98 | 3.86 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 4.08 | 3.98 | 3.86 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 605.29 | 504.23 | 504.04 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 30.32 | -9.59 | 7.34 |
Очаквана цена (Expected price) | 26.06 | 18.08 | 21.47 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -27.73 | -39.51 | 15.07 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 14.45 | 12.10 | 23.01 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 202 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 19.53 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 13.41 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 313 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 72 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: 6.41
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 10.24 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 28.55 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.58
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.23
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 95.92 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 44.59 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 74.82 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 6.63
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 30.32 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -351 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -1 964.71 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -87.37 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -16.34 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -3.82 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -6.59 %
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -23.27 %
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -47.93 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 165.58 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 154.56 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 59.47 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -27.73 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 202 хил.лв., като нараства с 19.53 %. За последните 12 месеца загубата достига -351 хил.лв., което представлява -5.60 лв. на акция при изменение с -1 964.71 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 20 лв. е -3.57.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 13.41 % и е 313 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -87.37 % до 72 хил.лв. (1.15 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.41, а на P/EBITDA 17.41.
Верея-тур АД-Стара Загора формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 678 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 10.24 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 28.55 % до 34.26 лв. (общо 2 148 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.58, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -16.34 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -6.91 % и са 458 хил.лв., а за годината са 2 597 хил.лв. с изменение от 52.50 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 108 хил.лв., разходите за външни услуги с 103 хил.лв., разходите за амортизации с 91 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 106 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 626 хил.лв., разходите за възнаграждения с 408 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 676 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Верея-тур АД-Стара Загора към края на юни 2023 г. от 5 340 хил.лв., прави 85.18 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -3.82 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -6.59 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.23. Резервите от 2 815 хил.лв. формират 52.72 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 287 хил.лв. (42.83 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 95.92 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 227 хил.лв., което прави общо 227 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 4.08 %. Общо дълговете са 4.08 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 4.25 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 1.79 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -3.60 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 5 567 хил.лв. От тях текущите са 24.68 % (1 374 хил.лв.), а нетекущите 75.32 % (4 193 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 147 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 605.29 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 21.48 % от собствения капитал и 20.60 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -6.31 %, а обръщаемостта им е 0.39 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -6.59 %. Стойността на фирмата (EV) e 461 840 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 019 хил.лв. (18.30 % от Актива), от които парите в брои са 397 хил.лв. Незабавната ликвидност е 448.90 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 334 хил.лв. с изменение от 44.59 %. Отношението му към продажбите е 49.26 %. За година назад ОПП е 564 хил.лв. (-23.27 % спад), а ОПП/Продажби 26.26 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 хил.лв., а за 12 м. -79 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 хил.лв. и -7 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 331 хил.лв, а за период от 1 година 478 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 74.82 % до 243 хил.лв., а за 12 месеца е 189 хил.лв. (-47.93 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 6.63.
Верея-тур АД-Стара Загора има емитирани акции с борсов код: 4VT (VERY)-обикновени 62 692 бр.. Емисия 4VT (VERY) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 20 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 1.25 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Верея-тур АД-Стара Загора измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 3.86 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 165.58 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 10.01 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 154.56 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 59.47 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Верея-тур АД-Стара Загора е 30.32 %. Очакваната цена на емисия 4VT (VERY) е 26.06 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.2440 | 0.2348 | 3.93 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -3.2652 | -3.5722 | 8.59 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.6014 | 0.5837 | 3.02 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 35.8240 | 17.4144 | 105.71 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 14.7511 | 6.6341 | 122.35 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 810 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -570 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 5.36 | 5 413 | 5.78 | 5 435 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -65.72 | -636 | -31.02 | -503 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -2.44 | 2 034 | -23.93 | 1 586 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -591.47 | -172 | -185.63 | -30 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 75.73 | 149 | 2 342.08 | 2 076 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Други нетекущи финансови активи | 0 | 1 913 | +1 913.00 % | +1 913 |
Финансови активи нетекущи | 0 | 1 913 | +1 913.00 % | +1 913 |
Други дългосрочни вземания | 1 913 | 0 | -100.00 % | -1 913 |
Търговски и други дългосрочни вземания | 1 913 | 0 | -100.00 % | -1 913 |
Парични средства в брой | 194 | 397 | +104.64 % | +203 |
Парични средства в безсрочни депозити | 493 | 622 | +26.17 % | +129 |
Парични средства и парични еквиваленти | 687 | 1 019 | +48.33 % | +332 |
Текущи активи | 1 074 | 1 374 | +27.93 % | +300 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 49 | 103 | +110.20 % | +54 |
Разходи за амортизации-3м. | 159 | 91 | -42.77 % | -68 |
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 40 | 27 | -32.50 % | -13 |
Печалба от дейността-3м. | 0 | 222 | +222.00 % | +222 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 222 | +222.00 % | +222 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 0 | 202 | +202.00 % | +202 |
Нетна печалба за периода-3м. | 0 | 202 | +202.00 % | +202 |
Общо разходи и печалба-3м. | 501 | 653 | +30.34 % | +152 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 397 | 596 | +50.13 % | +199 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 474 | 678 | +43.04 % | +204 |
Приходи от дейността-3м. | 474 | 680 | +43.46 % | +206 |
Загуба от дейността-3м. | 27 | 0 | -100.00 % | -27 |
Общо приходи-3м. | 474 | 680 | +43.46 % | +206 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 27 | 0 | -100.00 % | -27 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 27 | 0 | -100.00 % | -27 |
Нетна загуба за периода-3м. | 27 | 0 | -100.00 % | -27 |
Общо приходи и загуба-3м. | 501 | 653 | +30.34 % | +152 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 590 | 752 | +27.46 % | +162 |
Плащания на доставчици-3м. | -360 | -286 | +20.56 % | +74 |
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м. | -35 | -48 | -37.14 % | -13 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 111 | 334 | +200.90 % | +223 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 106 | 331 | +212.26 % | +225 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 582 | 0 | -100.00 % | -582 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 688 | 331 | -51.89 % | -357 |