-- 2023.07.28 15:54:04
Фючърс Кепитал АД-София, 5FC; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.28 15:50:00 в Infostock.bg

Показатели:

Index 232.00 230.00 222.00
Цена (Price) 25.80 25.60 25.60
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -68 100.00 68 580.00 -193.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 160.00 68 067.00 -823.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) -698 346.00 698 346.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 293.00 698 639.00 137.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 67.81 0.16 -13.08
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 9.26 0.04 10.64
Цена/Продажби 12м.(P/S) 37.03 0.02 78.58
Цена/СПП 12м.(P/FCF) 25.06 0.18 -1.36
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 46.64 2.37 35.13
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -35 184.97 13 816.00 -67.83
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -116 253.16 30 878.07 -1 028.57
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -2 707.01 391 120.00 379.36
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 15.81 23 565.56 -36.43
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 21.97 1 472.69 -8.34
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 54.61 9.74 -600.73
Възвръщаемост на СК (ROE) 0.22 94.63 -5.79
Възвръщаемост на активите (ROA) 0.12 51.07 -2.32
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 27.83 30.56 7.29
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 91.26 42.75 90.84
Текуща ликвидност (Current Ratio) 355.31 146.64 1 365.59
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -99.53 16 336.46 -9.33
Очаквана цена (Expected price) 0.12 4 207.73 23.21
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -152.76 4 970.83 -21.66

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 160 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 119.44 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 495 хил.лв.
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 113.87 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 54.61 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 15.81 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 105.70 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 105.47 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -68 100 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -35 184.97 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 67.81
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -116 253.16 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -91 919 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -16.39 %
 - EV/EBITDA над 20: 46.64
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 37.03
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.22 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 9.26
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 8.74 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 91.26 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 21.97 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -70 590 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -3 227.60 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -58 736 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -2 707.01 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 25.06
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 171.03 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 178.64 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 172.97 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 171.76 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 192.08 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -99.53 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -152.76 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -68 100 хил.лв., като намалява с -35 184.97 %. За последните 12 месеца печалбата достига 160 хил.лв., което представлява 0.38 лв. на акция при изменение с 119.44 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 25.8 лв. е 67.81.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -116 253.16 % и е -91 919 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -16.39 % до 495 хил.лв. (1.18 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 46.64, а на P/EBITDA 21.92.

Фючърс Кепитал АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на -698 346 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 113.87 % до 0.70 лв. (общо 293 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 37.03, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 54.61 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -464 623.53 % и са -631 752 хил.лв., а за годината са 1 868 хил.лв. с изменение от -42.10 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с -108 531 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с -463 099 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 54 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 51 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Фючърс Кепитал АД-София към края на юни 2023 г. от 1 172 хил.лв., прави 2.79 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 15.81 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.22 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 9.26. Резервите от 2 хил.лв. формират 0.17 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 269 хил.лв. (22.95 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 8.74 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 8 508 хил.лв., а краткосрочните за 3 732 хил.лв., което прави общо 12 240 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 27.83 %. Общо дълговете са 91.26 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 044.37 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 21.97 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 21.41 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 13 412 хил.лв. От тях текущите са 98.87 % (13 260 хил.лв.), а нетекущите 1.13 % (152 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 9 528 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 355.31 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 812.97 % от собствения капитал и 71.04 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.12 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.17 %. Стойността на фирмата (EV) e 23 087 900 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 хил.лв. (0.01 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 78.67 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -70 590 хил.лв. с изменение от -3 227.60 %. Отношението му към продажбите е 10.11 %. За година назад ОПП е 446 хил.лв. (105.70 % ръст), а ОПП/Продажби 152.22 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 32 222 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 35 673 хил.лв. и -447 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -2 695 хил.лв, а за период от 1 година -1 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -2 707.01 % до -58 736 хил.лв., а за 12 месеца е 433 хил.лв. (105.47 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 25.06.

Фючърс Кепитал АД-София има емитирани акции с борсов код: 5FC-обикновени 420 500 бр.. Емисия 5FC поскъпва за предходните 90 дни с 0.78 % до цена 25.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.78 %. Капитализацията на дружеството е 10.85 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Фючърс Кепитал АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)171.03
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)178.64
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)172.97
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)171.76
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)192.08

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Фючърс Кепитал АД-София е -99.53 %. Очакваната цена на емисия 5FC е 0.12 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)0.03809.2567-99.59
Цена/Печалба 12м.(P/E)0.159467.8056-99.76
Цена/Продажби 12м.(P/S)0.015537.0269-99.96
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)0.117521.9170-99.46
Цена/СПП 12м.(P/FCF)0.176625.0552-99.30


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Фючърс Кепитал АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -152.76 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 230 232 % хил.лв.
Земи 175 538 0 -100.00 % -175 538
Сгради и конструкции 25 787 0 -100.00 % -25 787
Имоти, машини, съоръжения, оборудване 259 712 23 -99.99 % -259 689
Нетекущи активи 274 880 152 -99.94 % -274 728
Материали 35 487 0 -100.00 % -35 487
Стоки 51 948 0 -100.00 % -51 948
Материални запаси 108 645 0 -100.00 % -108 645
Текущи вземания от клиенти и доставчици 35 525 291 -99.18 % -35 234
Текущи вземания по предоставени аванси 25 258 0 -100.00 % -25 258
Текущи вземания по предоставени търговски заеми 33 592 8 854 -73.64 % -24 738
Други текущи вземания 3 561 1 163 -67.34 % -2 398
Търговски и други /текущи/ вземания 109 467 10 308 -90.58 % -99 159
Финансови активи, държани за търгуване в т ч 0 2 935 +2 935.00 % +2 935
Други държани за търгуване финансови активи 0 2 935 +2 935.00 % +2 935
Финансови активи текущи 0 2 935 +2 935.00 % +2 935
Текущи активи 223 217 13 260 -94.06 % -209 957
Общо активи 498 097 13 412 -97.31 % -484 685
Резерв от последващи оценки на активите и пасивите 92 487 0 -100.00 % -92 487
Резерви 108 073 2 -100.00 % -108 071
Натрупана печалба (загуба) в т ч 103 107 269 -99.74 % -102 838
Неразпределена печалба 103 107 269 -99.74 % -102 838
Текуща печалба 68 580 480 -99.30 % -68 100
Финансов резултат 171 687 749 -99.56 % -170 938
Собствен капитал 285 170 1 172 -99.59 % -283 998
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ 42 654 0 -100.00 % -42 654
Нетекущи задължения по облигационни заеми 0 8 508 +8 508.00 % +8 508
Търговски и други нетекущи задължения 50 897 8 508 -83.28 % -42 389
Нетекущи пасиви 60 709 8 508 -85.99 % -52 201
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ 131 306 0 -100.00 % -131 306
Текуща част от нетекущите задължения 0 1 168 +1 168.00 % +1 168
Текущи задължения, в т ч 19 372 2 078 -89.27 % -17 294
Текущи задължения по получени търговски заеми 6 654 2 060 -69.04 % -4 594
Търговски и други текущи задължения 152 115 3 732 -97.55 % -148 383
Текущи пасиви 152 218 3 732 -97.55 % -148 486
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви 498 097 13 412 -97.31 % -484 685


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 230 232 % хил.лв.
Разходи за материали-3м. 108 535 -108 531 -200.00 % -217 066
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. 463 099 -463 099 -200.00 % -926 198
Разходи по икономически елементи-3м. 627 292 -627 228 -199.99 % -1 254 520
Разходи за дейността-3м. 632 612 -631 752 -199.86 % -1 264 364
Печалба от дейността-3м. 76 722 0 -100.00 % -76 722
Общо разходи-3м. 632 612 -631 752 -199.86 % -1 264 364
Печалба преди облагане с данъци-3м. 76 722 0 -100.00 % -76 722
Печалба след облагане с данъци-3м. 68 580 0 -100.00 % -68 580
Нетна печалба за периода-3м. 68 580 0 -100.00 % -68 580
Общо разходи и печалба-3м. 709 334 -707 994 -199.81 % -1 417 328
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. 73 347 -73 347 -200.00 % -146 694
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. 611 217 -611 217 -200.00 % -1 222 434
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 698 346 -698 346 -200.00 % -1 396 692
Приходи от дейността-3м. 709 334 -707 994 -199.81 % -1 417 328
Загуба от дейността-3м. 0 76 242 +76 242.00 % +76 242
Общо приходи-3м. 709 334 -707 994 -199.81 % -1 417 328
Загуба преди облагане с данъци-3м. 0 76 242 +76 242.00 % +76 242
Загуба след облагане с данъци-3м. 0 68 100 +68 100.00 % +68 100
Нетна загуба за периода-3м. 0 68 100 +68 100.00 % +68 100
Общо приходи и загуба-3м. 709 334 -707 994 -199.81 % -1 417 328


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 230 232 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 707 244 -707 244 -200.00 % -1 414 488
Плащания на доставчици-3м. -609 954 609 912 +199.99 % +1 219 866
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. 70 514 -70 590 -200.11 % -141 104
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. -35 596 35 673 +200.22 % +71 269