-- 2023.07.28 14:49:48
Индустриален Капитал Холдинг АД-София, 4I8, HIKA; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.28 14:44:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 4 145 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 10.44 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 975 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 12.22 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 10.47 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 4 148 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 980 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 12.16 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.62 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 10.83 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 89.60 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 9.85 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 2.81 %
 + Средна дивидентна доходност от 4I8 (HIKA) за 5 години: 2.66 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 16.00
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 475 936 320.00
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.63
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -573 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -35.46 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -576 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -35.53 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 894 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -22.91 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 4 145 хил.лв., като нараства с 10.44 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 975 хил.лв., което представлява 0.19 лв. на акция при изменение с 12.22 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3 лв. е 16.00.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 10.47 % и е 4 148 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 12.16 % до 2 980 хил.лв. (0.19 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 12.93, а на P/EBITDA 15.97.

Индустриален Капитал Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 475 936 320.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (4 635 от 4 635 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (4 631 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 12.90 % и са 490 хил.лв., а за годината са 1 933 хил.лв. с изменение от 24.23 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 356 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 385 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 302 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Индустриален Капитал Холдинг АД-София към края на юни 2023 г. от 29 267 хил.лв., прави 1.84 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 5.62 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 10.83 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.63. Резервите от 840 хил.лв. формират 2.87 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 9 046 хил.лв. (30.91 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 89.60 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 3 398 хил.лв., което прави общо 3 398 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 10.40 %. Общо дълговете са 10.40 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 11.61 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 2.32 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 5.26 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 32 665 хил.лв. От тях текущите са 53.45 % (17 459 хил.лв.), а нетекущите 46.55 % (15 206 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 14 061 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 513.80 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 48.04 % от собствения капитал и 43.05 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 9.85 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 10.83 %. Стойността на фирмата (EV) e 38 521 632 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 12 470 хил.лв. (38.18 % от Актива), от които парите в брои са 8 хил.лв., а 1 412 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 370.36 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -573 хил.лв. с изменение от -35.46 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 14 хил.лв., а за 12 м. 3 839 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -18 хил.лв. и -1 002 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -577 хил.лв, а за период от 1 година 948 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -35.53 % до -576 хил.лв., а за 12 месеца е -1 894 хил.лв. (-22.91 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -25.13.

Индустриален Капитал Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 4I8 (HIKA)-обикновени 15 864 544 бр.. Емисия 4I8 (HIKA) поевтинява за предходните 90 дни с -3.23 % до цена 3 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 47.59 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 1 335 969 лв., което е 44.91 % от текущата 12 месечна печалба и са 2.81 % спрямо капитализацията (4I8 (HIKA) - 0.084211 лв. 2.81 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 4I8 (HIKA) е 0.0798 лв. 2.66 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Индустриален Капитал Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Индустриален Капитал Холдинг АД-София е 5.72 %. Очакваната цена на емисия 4I8 (HIKA) е 3.17 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Индустриален Капитал Холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 7.81 %, което съответства на цена за емисия 4I8 (HIKA) от 3.23 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: