-- 2023.07.28 14:45:05
Химимпорт АД-София, 6C4, CHIM, 6C4P; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.28 14:43:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 0.72 | 0.74 | 0.84 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 5 537.00 | 8 704.00 | 5 536.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 23 553.00 | 23 552.00 | 21 437.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 479.00 | 504.00 | 972.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2 187.00 | 2 680.00 | -391.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 7.35 | 7.49 | 9.41 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.15 | 0.16 | 0.16 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 79.12 | 65.81 | -516.07 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 19.71 | 404.54 | 16.57 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 11.29 | 11.24 | 14.86 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 0.02 | 12.34 | -2.19 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -10.89 | 11.14 | -1.04 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -50.72 | 3.28 | -79.68 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 1 484.70 | 93.49 | -78.42 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -12.12 | -12.17 | 1.68 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -23.30 | -21.35 | 17.96 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 1 076.95 | 878.81 | -5 482.61 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 2.00 | 1.94 | 1.66 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.67 | 1.61 | 1.38 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 13.53 | 13.84 | 13.41 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 15.97 | 16.29 | 17.89 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 180.90 | 179.90 | 209.07 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 1.75 | 1.71 | 2.99 |
Доходност среден дивидент 2 (Avg Dividend Yield 2) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -5.14 | 2.25 | -3.69 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.68 | 0.75 | 0.81 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -1.13 | 19.48 | -7.66 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.71 | 0.88 | 0.78 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 5 537 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 0.02 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 23 553 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 9.87 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 7.35
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 6 332 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 28 443 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 1.69 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 659.34 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 1 076.95 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.15
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 84.03 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -23.30 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 1 285.98 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 1 484.70 %
+ Средна дивидентна доходност от 6C4 (CHIM) за 5 години: 1.75 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -10.89 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -50.72 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 79.12
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -12.12 %
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -27.08 %
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -27.88 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 19.71
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 67.02 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 128.33 %
- Спад в цената на 6C4 (CHIM) за 360 дни над -10%: -15.65 %
- Няма дивидент за предходната година
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 5 537 хил.лв., като нараства с 0.02 %. За последните 12 месеца печалбата достига 23 553 хил.лв., което представлява 0.10 лв. на акция при изменение с 9.87 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.722 лв. е 7.35.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -10.89 % и е 6 332 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 1.69 % до 28 443 хил.лв. (0.12 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 11.29, а на P/EBITDA 6.08.
Химимпорт АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 479 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -50.72 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 659.34 % до 0.01 лв. (общо 2 187 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 79.12, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 1 076.95 %.
През тримесечието финансовите приходи са 93.24 % от приходите от дейността (6 603 от 7 082 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (1 599 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (5 000 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -21.72 % и са 1 438 хил.лв., а за годината са 13 309 хил.лв. с изменение от 49.59 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 440 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 188 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 866 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 780 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 599 хил.лв. 93.59 % от финансовите разходи (640 хил. лв.). Те от своя страна са 44.51 % от разходите за дейността (1 438 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Химимпорт АД-София към края на юни 2023 г. от 1 139 895 хил.лв., прави 4.76 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -12.12 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.00 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.15. Резервите от 314 266 хил.лв. формират 27.57 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 571 742 хил.лв. (50.16 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 84.03 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 33 131 хил.лв., а краткосрочните за 183 543 хил.лв., което прави общо 216 674 хил.лв. 10 486 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 13.53 %. Общо дълговете са 15.97 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 19.01 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -23.30 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -14.12 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 1 356 569 хил.лв. От тях текущите са 24.48 % (332 033 хил.лв.), а нетекущите 75.52 % (1 024 536 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 148 490 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 180.90 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 13.03 % от собствения капитал и 10.95 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.67 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.93 %. Стойността на фирмата (EV) e 321 175 605 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 68 523 хил.лв. (5.05 % от Актива), от които парите в брои са 50 хил.лв., а 3 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 158.01 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 8 995 хил.лв. с изменение от 1 285.98 %. Отношението му към продажбите е 1 877.87 %. За година назад ОПП е 9 133 хил.лв. (-27.08 % спад), а ОПП/Продажби 417.60 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -8 997 хил.лв. и -9 312 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -2 хил.лв, а за период от 1 година -179 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 1 484.70 % до 8 906 хил.лв., а за 12 месеца е 8 780 хил.лв. (-27.88 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 19.71.
Химимпорт АД-София има емитирани акции с борсов код: 6C4 (CHIM)-обикновени 239 646 267 бр., 6C4P-привилегировани 0 бр.. Емисия 6C4 (CHIM) поевтинява за предходните 90 дни с -1.10 % до цена 0.722 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -15.65 %. Капитализацията на дружеството е 173.02 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6C4 (CHIM) е 0.0126 лв. 1.75 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Химимпорт АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 6.22 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 3.71 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 67.02 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 1.43 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 128.33 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Химимпорт АД-София е -5.14 %. Очакваната цена на емисия 6C4 (CHIM) е 0.68 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.1525 | 0.1518 | 0.49 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 7.3465 | 7.3462 | 0.00 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 64.5614 | 79.1150 | -18.40 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 5.9221 | 6.0832 | -2.65 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 396.8454 | 19.7067 | 1 913.76 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 784 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 23 039 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 0.76 | 1 142 960 | 0.77 | 1 143 084 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 2.46 | 24 132 | -6.82 | 21 946 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 40.74 | 3 772 | -32.98 | 1 796 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -2.39 | 28 518 | -11.60 | 25 827 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 1 905.02 | 8 742 | 108.72 | 910 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 591 | 440 | -25.55 % | -151 |
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 1 753 | 0 | -100.00 % | -1 753 |
Финансови разходи-3м. | 2 495 | 640 | -74.35 % | -1 855 |
Разходи за дейността-3м. | 3 469 | 1 438 | -58.55 % | -2 031 |
Печалба от дейността-3м. | 8 704 | 5 644 | -35.16 % | -3 060 |
Общо разходи-3м. | 3 469 | 1 438 | -58.55 % | -2 031 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 8 704 | 5 644 | -35.16 % | -3 060 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 8 704 | 5 537 | -36.39 % | -3 167 |
Нетна печалба за периода-3м. | 8 704 | 5 537 | -36.39 % | -3 167 |
Общо разходи и печалба-3м. | 12 173 | 7 082 | -41.82 % | -5 091 |
Приходи от дивиденти-3м. | 1 500 | 0 | -100.00 % | -1 500 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 8 576 | 5 000 | -41.70 % | -3 576 |
Финансови приходи-3м. | 11 669 | 6 603 | -43.41 % | -5 066 |
Приходи от дейността-3м. | 12 173 | 7 082 | -41.82 % | -5 091 |
Общо приходи-3м. | 12 173 | 7 082 | -41.82 % | -5 091 |
Общо приходи и загуба-3м. | 12 173 | 7 082 | -41.82 % | -5 091 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 3 589 | 14 686 | +309.19 % | +11 097 |
Плащания на доставчици-3м. | -4 530 | -8 117 | -79.18 % | -3 587 |
Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия-3м. | -196 | 0 | +100.00 % | +196 |
Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства-3м. | -324 | -150 | +53.70 % | +174 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -31 | 1 500 | +4 938.71 % | +1 531 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -126 | 8 995 | +7 238.89 % | +9 121 |
Платени заеми-3м. | 0 | -8 997 | -8 997.00 % | -8 997 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 0 | -8 997 | -8 997.00 % | -8 997 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 68 651 | 0 | -100.00 % | -68 651 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 68 525 | -2 | -100.00 % | -68 527 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 68 522 | -2 | -100.00 % | -68 524 |