-- 2023.07.28 14:39:29
Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора, 3JO, SUN, 3JO1; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.28 14:36:00 в Infostock.bg
Показатели:
| Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
| Цена (Price) | 17.10 | 17.00 | 16.40 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -260.00 | -295.00 | -276.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 4.00 | -12.00 | -74.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 325.00 | 1 324.00 | 1 194.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | 12 088.80 | -4 006.17 | -626.72 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.72 | 1.70 | 1.65 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 36.50 | 36.31 | 38.84 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -40.36 | -37.32 | -42.47 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 96.76 | 98.79 | 110.72 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 5.80 | 6.05 | -5.75 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 8.28 | 7.77 | -18.18 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 29.41 | -25.18 | 35.31 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 0.01 | -0.04 | -0.26 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 5.11 | 0.81 | -13.77 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 0.30 | -0.91 | -6.20 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.01 | -0.04 | -0.26 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.01 | -0.04 | -0.25 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 1.07 | 0.98 | 1.09 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 5.93 | 5.81 | 5.66 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 3 279.69 | 3 589.86 | 3 488.27 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 2.23 | -0.90 | 1.66 |
| Очаквана цена (Expected price) | 17.48 | 16.85 | 16.67 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 1.39 | 5.38 | 1.86 |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 17.34 | 17.91 | 16.70 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 5.80 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 4 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 105.41 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 8.28 %
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 518 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 19.35 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 10.97 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.01 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 94.07 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 44.22 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 29.41 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -260 хил.лв.
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 12 088.80
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -155 хил.лв.
- EV/EBITDA над 20: 96.76
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 36.50
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 0.30 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.01 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.72
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 5.11 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -111 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -775 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -17.25 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -216 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 198 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -9.71 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 118.84 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -260 хил.лв., като нараства с 5.80 %. За последните 12 месеца печалбата достига 4 хил.лв., което представлява 0.00 лв. на акция при изменение с 105.41 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 17.1 лв. е 12 088.80.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 8.28 % и е -155 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 19.35 % до 518 хил.лв. (0.18 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 96.76, а на P/EBITDA 93.35.
Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 10.97 % до 0.47 лв. (общо 1 325 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 36.50, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 0.30 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -26.89 % и са 261 хил.лв., а за годината са 1 280 хил.лв. с изменение от -16.61 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 51 хил.лв., разходите за амортизации с 105 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 66 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 218 хил.лв., разходите за амортизации с 423 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 417 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора към края на юни 2023 г. от 28 063 хил.лв., прави 9.92 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.01 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.01 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.72. Резервите от 29 065 хил.лв. формират 103.57 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -3 275 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 94.07 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 1 450 хил.лв., а краткосрочните за 320 хил.лв., което прави общо 1 770 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.07 %. Общо дълговете са 5.93 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 6.31 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 5.11 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.30 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 29 833 хил.лв. От тях текущите са 35.18 % (10 495 хил.лв.), а нетекущите 64.82 % (19 338 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 10 175 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 3 279.69 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 36.26 % от собствения капитал и 34.11 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.01 %, а обръщаемостта им е 0.04 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.01 %. Стойността на фирмата (EV) e 50 120 389 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 6 хил.лв. (0.02 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 2 804.69 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -111 хил.лв. с изменение от 44.22 %. Отношението му към продажбите е -11 100.00 %. За година назад ОПП е -775 хил.лв. (-17.25 % спад), а ОПП/Продажби -58.49 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 87 хил.лв., а за 12 м. 772 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -24 хил.лв, а за период от 1 година -3 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 29.41 % до -216 хил.лв., а за 12 месеца е -1 198 хил.лв. (-9.71 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -40.36.
Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора има емитирани акции с борсов код: 3JO (SUN)-обикновени 2 827 859 бр.. Емисия 3JO (SUN) поскъпва за предходните 90 дни с 0.59 % до цена 17.1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 3.64 %. Капитализацията на дружеството е 48.36 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.16 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 118.84 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 4.37 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 10.86 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 9.09 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора е 2.23 %. Очакваната цена на емисия 3JO (SUN) е 17.48 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.7073 | 1.7231 | -0.92 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -4 029.6991 | 12 088.7950 | 133.33 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 36.5230 | 36.4954 | 0.08 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 95.9452 | 93.3521 | 2.78 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -37.5438 | -40.3643 | 6.99 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 1.39 %, което съответства на цена за емисия 3JO (SUN) от 17.34 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
| Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за възнаграждения-3м. | 86 | 66 | -23.26 % | -20 |