-- 2023.07.28 14:31:39
Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД-Варна, 3NJ, SKELN; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.28 14:29:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 22.60 | 21.00 | 23.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -307.00 | -205.00 | -112.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -594.00 | -399.00 | 1 950.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 110.00 | 686.00 | 1 065.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 4 836.00 | 4 791.00 | 6 745.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -87.87 | -121.56 | 27.24 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.21 | 1.12 | 1.22 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 10.79 | 10.12 | 7.88 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -4.63 | -7.89 | -24.33 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 116.93 | 92.78 | 25.33 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -174.11 | -131.06 | -114.45 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -50.67 | -84.64 | -79.60 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 4.23 | -59.95 | 10.82 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -1 133.19 | 55.44 | -164.33 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -1.26 | -0.81 | 4.70 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 38.65 | 28.34 | -1.59 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -12.28 | -8.33 | 28.91 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -1.36 | -0.91 | 4.49 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -0.67 | -0.47 | 2.38 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 37.22 | 11.66 | 11.14 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 55.40 | 51.34 | 46.94 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 52.08 | 123.45 | 83.15 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -14.95 | -15.09 | -8.23 |
Очаквана цена (Expected price) | 19.22 | 17.83 | 21.11 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -44.99 | -12.94 | -11.41 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 12.43 | 18.28 | 20.38 |
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 110 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 898 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 4.23 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -307 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -174.11 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -594 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -130.46 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -50.67 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -75.06 %
- EV/EBITDA над 20: 116.93
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -28.30 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 10.79
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -12.28 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.26 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -1.36 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 44.60 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 37.22 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 55.40 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 38.65 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -17 249 хил.лв.
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -5 475 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -1 616.30 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -10 803 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -555.12 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -5 574 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -1 133.19 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -11 266 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -416.08 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 1 065.12 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 39.26 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 43.46 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -14.95 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -44.99 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -307 хил.лв., като намалява с -174.11 %. За последните 12 месеца загубата достига -594 хил.лв., което представлява -0.26 лв. на акция при изменение с -130.46 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 22.6 лв. е -87.87.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -50.67 % и е 110 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -75.06 % до 898 хил.лв. (0.39 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 116.93, а на P/EBITDA 58.12.
Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД-Варна формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 110 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 4.23 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -28.30 % до 2.09 лв. (общо 4 836 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 10.79, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -12.28 %.
През тримесечието финансовите приходи са 17.78 % от приходите от дейността (240 от 1 350 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (240 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 19.19 % и са 1 658 хил.лв., а за годината са 6 348 хил.лв. с изменение от 15.97 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 696 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 332 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 969 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 642 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 319 хил.лв. 91.93 % от финансовите разходи (347 хил. лв.). Те от своя страна са 20.93 % от разходите за дейността (1 658 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД-Варна към края на юни 2023 г. от 43 132 хил.лв., прави 18.68 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.26 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -1.36 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.21. Резервите от 7 340 хил.лв. формират 17.02 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 33 994 хил.лв. (78.81 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 44.60 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 17 579 хил.лв., а краткосрочните за 35 998 хил.лв., което прави общо 53 577 хил.лв. 17 214 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 37.22 %. Общо дълговете са 55.40 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 124.22 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 38.65 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 17.47 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 96 709 хил.лв. От тях текущите са 19.39 % (18 749 хил.лв.), а нетекущите 80.61 % (77 960 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -17 249 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 52.08 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -39.99 % от собствения капитал и -17.84 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.67 %, а обръщаемостта им е 0.05 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.81 %. Стойността на фирмата (EV) e 105 004 079 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 769 хил.лв. (0.80 % от Актива), от които парите в брои са 15 хил.лв. Незабавната ликвидност е 2.14 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -5 475 хил.лв. с изменение от -1 616.30 %. Отношението му към продажбите е -493.24 %. За година назад ОПП е -10 803 хил.лв. (-555.12 % спад), а ОПП/Продажби -223.39 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 158 хил.лв., а за 12 м. -2 984 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 6 870 хил.лв. и 14 006 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 237 хил.лв, а за период от 1 година 219 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -1 133.19 % до -5 574 хил.лв., а за 12 месеца е -11 266 хил.лв. (-416.08 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -4.63.
Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД-Варна има емитирани акции с борсов код: 3NJ (SKELN)-обикновени 2 309 561 бр.. Емисия 3NJ (SKELN) поскъпва за предходните 90 дни с 7.62 % до цена 22.6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -1.74 %. Капитализацията на дружеството е 52.20 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.73 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 1 065.12 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 8.49 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 39.26 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 43.46 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД-Варна е -14.95 %. Очакваната цена на емисия 3NJ (SKELN) е 19.22 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.2016 | 1.2101 | -0.71 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -130.8172 | -87.8722 | -48.87 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 10.8946 | 10.7932 | 0.94 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 51.6282 | 58.1248 | -11.18 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -8.4955 | -4.6331 | -83.37 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 4 547 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -1 369 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 1.00 | 43 873 | 0.86 | 43 813 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -310.13 | -1 636 | -175.97 | -1 101 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -6.84 | 4 463 | -3.34 | 4 631 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -60.04 | 404 | -56.18 | 443 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -123.08 | -13 706 | -112.28 | -13 042 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Незавършено производство | 10 087 | 13 664 | +35.46 % | +3 577 |
Материални запаси | 10 122 | 13 705 | +35.40 % | +3 583 |
Текущи активи | 12 847 | 18 749 | +45.94 % | +5 902 |
Нетекущи задължения към свързани предприятия | 23 830 | 0 | -100.00 % | -23 830 |
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ | 11 227 | 17 214 | +53.33 % | +5 987 |
Търговски и други нетекущи задължения | 35 125 | 17 282 | -50.80 % | -17 843 |
Нетекущи пасиви | 35 425 | 17 579 | -50.38 % | -17 846 |
Текуща част от нетекущите задължения | 1 446 | 8 939 | +518.19 % | +7 493 |
Текущи задължения, в т ч | 8 904 | 26 995 | +203.18 % | +18 091 |
Текущи задължения към свързани предприятия | 2 849 | 20 318 | +613.16 % | +17 469 |
Търговски и други текущи задължения | 10 407 | 35 998 | +245.90 % | +25 591 |
Текущи пасиви | 10 407 | 35 998 | +245.90 % | +25 591 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 72 | 53 | -26.39 % | -19 |
Разходи за външни услуги-3м. | 245 | 696 | +184.08 % | +451 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 55 | 83 | +50.91 % | +28 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 846 | 1 311 | +54.96 % | +465 |
Финансови разходи-3м. | 282 | 347 | +23.05 % | +65 |
Разходи за дейността-3м. | 1 128 | 1 658 | +46.99 % | +530 |
Общо разходи-3м. | 1 128 | 1 658 | +46.99 % | +530 |
Общо разходи и печалба-3м. | 1 127 | 1 657 | +47.03 % | +530 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 653 | 994 | +52.22 % | +341 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 33 | 116 | +251.52 % | +83 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 686 | 1 110 | +61.81 % | +424 |
Приходи от дейността-3м. | 922 | 1 350 | +46.42 % | +428 |
Загуба от дейността-3м. | 206 | 308 | +49.51 % | +102 |
Общо приходи-3м. | 922 | 1 350 | +46.42 % | +428 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 206 | 308 | +49.51 % | +102 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 205 | 307 | +49.76 % | +102 |
Нетна загуба за периода-3м. | 205 | 307 | +49.76 % | +102 |
Общо приходи и загуба-3м. | 1 127 | 1 657 | +47.03 % | +530 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 2 025 | 1 291 | -36.25 % | -734 |
Плащания на доставчици-3м. | -2 437 | -6 285 | -157.90 % | -3 848 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | 593 | -51 | -108.60 % | -644 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -202 | -5 475 | -2 610.40 % | -5 273 |
Предоставени заеми-3м. | -203 | -1 218 | -500.00 % | -1 015 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -165 | -1 158 | -601.82 % | -993 |
Постъпления от заеми-3м. | 1 230 | 14 067 | +1 043.66 % | +12 837 |
Платени заеми-3м. | -799 | -6 888 | -762.08 % | -6 089 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -161 | -323 | -100.62 % | -162 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 256 | 6 870 | +2 583.59 % | +6 614 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -111 | 237 | +313.51 % | +348 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 643 | 0 | -100.00 % | -643 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 532 | 237 | -55.45 % | -295 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 532 | 237 | -55.45 % | -295 |