-- 2023.07.28 14:06:09
Грийн Таун Проджектс АД-София, GT2; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.28 14:04:00 в x3news.com

Показатели:

Index 232.00 230.00 222.00
Цена (Price) 23.80 23.80 20.80
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 21.00 5 576.00 349.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -2 569.00 -2 241.00 4 543.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 0.00 0.00 0.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) -37.60 -43.11 18.58
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 15.79 15.84 9.72
Цена/Продажби 12м.(P/S) 96 6 042 000.00 96 6 042 000.00 844 272 000.00
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -1 222.84 -1 380.06 -835.91
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) -37.28 -42.66 18.56
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -93.98 31 077.78 8 825.00
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -93.70 31 077.78 8 825.00
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -15.52 -94.44 -728.57
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -29.57 -26.87 109.60
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -28.57 37.50 133.33
Възвръщаемост на СК (ROE) -47.94 -37.34 61.50
Възвръщаемост на активите (ROA) -47.83 -37.26 61.42
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 0.16 0.18 0.16
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 0.16 0.18 0.16
Текуща ликвидност (Current Ratio) 58 250.00 52 763.64 42 107.14
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -8.99 36.84 7.01
Очаквана цена (Expected price) 21.66 32.57 22.26
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -14.55 147.13 38.39
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 20.34 58.82 28.78

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 21 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 22 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: -37.28
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.84 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -28.57 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 21.78 %
 + Ръст в цената на GT2 за 360 дни над 10%: 14.42 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -93.98 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -2 569 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -156.55 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -93.70 %
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -2 590 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -157.00 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 96 6 042 000.00
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -29.57 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -47.94 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 15.79
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -66 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -13.79 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -67 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -15.52 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -79 хил.лв.
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 55.71 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 216.45 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 215.13 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -14.55 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 21 хил.лв., като намалява с -93.98 %. За последните 12 месеца загубата достига -2 569 хил.лв., което представлява -0.63 лв. на акция при изменение с -156.55 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 23.8 лв. е -37.60.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -93.70 % и е 22 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -157.00 % до -2 590 хил.лв. (-0.64 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -37.28, а на P/EBITDA -37.30.

Грийн Таун Проджектс АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 96 6 042 000.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (40 от 40 хил.лв.). От тях най-голям дял имат другите финансови приходи (39 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -67.24 % и са 19 хил.лв., а за годината са 7 836 хил.лв. с изменение от 7 362.86 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 11 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 6 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 48 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 27 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Грийн Таун Проджектс АД-София към края на юни 2023 г. от 6 119 хил.лв., прави 1.51 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -29.57 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -47.94 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 15.79. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -3 537 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 99.84 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 10 хил.лв., което прави общо 10 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.16 %. Общо дълговете са 0.16 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.16 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -28.57 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -29.57 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 6 129 хил.лв. От тях текущите са 95.04 % (5 825 хил.лв.), а нетекущите 4.96 % (304 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 5 815 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 58 250.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 95.03 % от собствения капитал и 94.88 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -47.83 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -47.94 %. Стойността на фирмата (EV) e 96 566 200 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 48 хил.лв. (0.78 % от Актива), от които парите в брои са 4 хил.лв. Незабавната ликвидност е 58 250.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -66 хил.лв. с изменение от -13.79 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 44 хил.лв., а за 12 м. 42 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -22 хил.лв, а за период от 1 година -36 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -15.52 % до -67 хил.лв., а за 12 месеца е -79 хил.лв. (21.78 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -1 222.84.

Грийн Таун Проджектс АД-София има емитирани акции с борсов код: GT2-обикновени 4 059 000 бр.. Емисия GT2 поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 23.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 14.42 %. Капитализацията на дружеството е 96.60 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Грийн Таун Проджектс АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, оперативния резултат.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)55.71
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)216.45
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)0.00
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)215.13
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)22.98

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Грийн Таун Проджектс АД-София е -8.99 %. Очакваната цена на емисия GT2 е 21.66 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)15.841915.78760.34
Цена/Печалба 12м.(P/E)-43.1076-37.6038-14.64
Цена/Продажби 12м.(P/S)nan96 6 042 000.0000nan
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)-42.6886-37.2989-14.45
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-1 380.0600-1 222.8395-12.86


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Грийн Таун Проджектс АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -14.55 %, което съответства на цена за емисия GT2 от 20.34 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование 230 232 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 25 11 -56.00 % -14
Разходи по икономически елементи-3м. 33 19 -42.42 % -14
Разходи за дейността-3м. 34 19 -44.12 % -15
Печалба от дейността-3м. 5 576 21 -99.62 % -5 555
Общо разходи-3м. 34 19 -44.12 % -15
Печалба преди облагане с данъци-3м. 5 576 21 -99.62 % -5 555
Печалба след облагане с данъци-3м. 5 576 21 -99.62 % -5 555
Нетна печалба за периода-3м. 5 576 21 -99.62 % -5 555
Общо разходи и печалба-3м. 5 610 40 -99.29 % -5 570
Други финансови приходи-3м. 5 610 39 -99.30 % -5 571
Финансови приходи-3м. 5 610 40 -99.29 % -5 570
Приходи от дейността-3м. 5 610 40 -99.29 % -5 570
Общо приходи-3м. 5 610 40 -99.29 % -5 570
Общо приходи и загуба-3м. 5 610 40 -99.29 % -5 570