-- 2023.07.28 13:51:06
Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София, B2GA, B3GA; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.28 13:49:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
| Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -498.00 | 902.00 | -268.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 605.00 | 835.00 | 184.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | -61 656.00 | 62 085.00 | 409.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 966.00 | 63 031.00 | 2 918.00 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -85.82 | 55.52 | -506.06 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -2 931.05 | 1 576.38 | 40.57 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -15 174.82 | 35 175.57 | -55.25 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 13 998.68 | -13 743.42 | 124.20 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 0.27 | -28.64 | 0.08 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 0.89 | 226.61 | 12.32 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 62.63 | 1.32 | 6.31 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.29 | 0.40 | 0.08 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.12 | 0.16 | 0.04 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 2.73 | 25.31 | 1.50 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 47.32 | 80.16 | 47.16 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 167.23 | 69.55 | 1 408.79 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -41.00 | 1 497.24 | 5.25 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -43.24 | 1 764.01 | -1.61 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 605 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 228.80 %
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 5 559 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 44.80 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 62.63 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.27 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 122.53 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 13 998.68 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 122.20 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -498 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -85.82 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -2 931.05 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -19 421 хил.лв.
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -15 174.82 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.29 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -5 921 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -7 890.79 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 158.54 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 88.32 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 159.57 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -41.00 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -43.24 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -498 хил.лв., като намалява с -85.82 %. За последните 12 месеца печалбата достига 605 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 228.80 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -2 931.05 % и е -19 421 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 44.80 % до 5 559 хил.лв. (nan лв. на акция).
Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на -61 656 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -15 174.82 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 62.63 %.
През тримесечието финансовите приходи са 13.17 % от приходите от дейността (-9 355 от -71 011 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (2 446 хил.лв.) и положителните разлики от промяна на валутни курсове (-12 186 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -5 368.83 % и са -70 655 хил.лв., а за годината са 7 083 хил.лв. с изменение от 14.00 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с -14 460 хил.лв., разходите за външни услуги с -23 083 хил.лв. и разходите за амортизации с -16 636 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 012 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и отрицателните разлики от промяна на валутни курсове, които са -9 170 хил.лв. 79.65 % от финансовите разходи (-11 513 хил. лв.). Те от своя страна са 16.29 % от разходите за дейността (-70 655 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София към края на юни 2023 г. от 223 582 хил.лв.Нарастването за последната година е 0.27 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.29 %. Резервите от 189 133 хил.лв. формират 84.59 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 164 хил.лв. (1.42 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 52.68 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 189 222 хил.лв., а краткосрочните за 11 572 хил.лв., което прави общо 200 794 хил.лв. 18 274 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.73 %. Общо дълговете са 47.32 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 89.81 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 0.89 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.56 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 424 376 хил.лв. От тях текущите са 4.56 % (19 352 хил.лв.), а нетекущите 95.44 % (405 024 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 7 780 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 167.23 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 3.48 % от собствения капитал и 1.83 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.12 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.13 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 723 хил.лв. (0.17 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв., а 723 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 6.25 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -5 921 хил.лв. с изменение от -7 890.79 %. Отношението му към продажбите е 9.60 %. За година назад ОПП е 201 хил.лв. (122.53 % ръст), а ОПП/Продажби 20.81 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -71 хил.лв., а за 12 м. -5 066 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 4 982 хил.лв. и 4 846 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 010 хил.лв, а за период от 1 година -19 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 13 998.68 % до 10 715 хил.лв., а за 12 месеца е 198 хил.лв. (122.20 %).
Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 13.36 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 23.29 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 158.54 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 88.32 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 159.57 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София е -41.00 %.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | 40.34 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | -27.54 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | -98.47 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | -78.34 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | 101.90 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -43.24 %
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
| Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Транспортни средства | 332 301 | 0 | -100.00 % | -332 301 |
| Имоти, машини, съоръжения, оборудване | 358 943 | 129 | -99.96 % | -358 814 |
| Инвестиционни имоти | 166 688 | 0 | -100.00 % | -166 688 |
| Права върху собственост | 92 183 | 0 | -100.00 % | -92 183 |
| Нематериални активи | 92 311 | 0 | -100.00 % | -92 311 |
| Инвестиции общо | 20 800 | 399 984 | +1 823.00 % | +379 184 |
| Инвестиции в дъщерни предприятия | 0 | 386 119 | +386 119.00 % | +386 119 |
| Финансови активи нетекущи | 34 940 | 399 984 | +1 044.77 % | +365 044 |
| Нетекущи активи | 661 995 | 405 024 | -38.82 % | -256 971 |
| Текущи вземания от клиенти и доставчици | 78 075 | 0 | -100.00 % | -78 075 |
| Търговски и други /текущи/ вземания | 96 394 | 18 629 | -80.67 % | -77 765 |
| Текущи активи | 141 398 | 19 352 | -86.31 % | -122 046 |
| Общо активи | 803 393 | 424 376 | -47.18 % | -379 017 |
| Резерв от последващи оценки на активите и пасивите | 89 176 | 0 | -100.00 % | -89 176 |
| Резерви | 278 428 | 189 133 | -32.07 % | -89 295 |
| Натрупана печалба (загуба) в т ч | -150 893 | 3 164 | +102.10 % | +154 057 |
| Непокрита загуба | -150 893 | 0 | +100.00 % | +150 893 |
| Финансов резултат | -149 991 | 3 568 | +102.38 % | +153 559 |
| Собствен капитал | 159 318 | 223 582 | +40.34 % | +64 264 |
| Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ | 40 659 | 14 946 | -63.24 % | -25 713 |
| Други нетекущи търговски задължения | 236 186 | 12 713 | -94.62 % | -223 473 |
| Търговски и други нетекущи задължения | 429 232 | 189 222 | -55.92 % | -240 010 |
| Нетекущи пасиви | 440 737 | 189 222 | -57.07 % | -251 515 |
| Текущи задължения, в т ч | 98 049 | 3 491 | -96.44 % | -94 558 |
| Текущи задължения към доставчици и клиенти | 52 959 | 27 | -99.95 % | -52 932 |
| Търговски и други текущи задължения | 199 472 | 11 572 | -94.20 % | -187 900 |
| Текущи пасиви | 203 302 | 11 572 | -94.31 % | -191 730 |
| Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви | 803 393 | 424 376 | -47.18 % | -379 017 |
| Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за материали-3м. | 14 460 | -14 460 | -200.00 % | -28 920 |
| Разходи за външни услуги-3м. | 23 505 | -23 083 | -198.20 % | -46 588 |
| Разходи за амортизации-3м. | 16 636 | -16 636 | -200.00 % | -33 272 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | 59 650 | -59 142 | -199.15 % | -118 792 |
| Разходи за лихви-3м. | 4 674 | -2 287 | -148.93 % | -6 961 |
| Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове-3м. | 9 170 | -9 170 | -200.00 % | -18 340 |
| Финансови разходи-3м. | 13 989 | -11 513 | -182.30 % | -25 502 |
| Разходи за дейността-3м. | 73 639 | -70 655 | -195.95 % | -144 294 |
| Общо разходи-3м. | 73 497 | -70 513 | -195.94 % | -144 010 |
| Общо разходи и печалба-3м. | 74 399 | -71 011 | -195.45 % | -145 410 |
| Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 56 925 | -56 496 | -199.25 % | -113 421 |
| Други нетни приходи от продажби-3м. | 5 030 | -5 030 | -200.00 % | -10 060 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 62 085 | -61 656 | -199.31 % | -123 741 |
| Положителни разлики от промяна на валутни курсове-3м. | 12 186 | -12 186 | -200.00 % | -24 372 |
| Финансови приходи-3м. | 12 314 | -9 355 | -175.97 % | -21 669 |
| Приходи от дейността-3м. | 74 399 | -71 011 | -195.45 % | -145 410 |
| Общо приходи-3м. | 74 399 | -71 011 | -195.45 % | -145 410 |
| Общо приходи и загуба-3м. | 74 399 | -71 011 | -195.45 % | -145 410 |
| Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Постъпления от клиенти-3м. | 60 740 | -60 005 | -198.79 % | -120 745 |
| Плащания на доставчици-3м. | -49 158 | 48 884 | +199.44 % | +98 042 |
| Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -3 132 | 3 054 | +197.51 % | +6 186 |
| Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 6 267 | -5 921 | -194.48 % | -12 188 |
| Постъпления от заеми-3м. | 2 737 | 7 355 | +168.72 % | +4 618 |
| Платени заеми-3м. | -8 676 | -908 | +89.53 % | +7 768 |
| Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -6 074 | 4 982 | +182.02 % | +11 056 |
| Парични средства в началото на периода-3м. | 18 849 | -17 385 | -192.23 % | -36 234 |
| Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 19 118 | -18 395 | -196.22 % | -37 513 |
| Блокирани парични средства-3м. | 16 877 | -16 154 | -195.72 % | -33 031 |