-- 2023.07.28 13:08:48
Холдинг Нов Век АД-София, 6N3, HNVEK, HNVB, 6N31, 6N37; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.28 13:05:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 20.60 | 20.00 | 18.60 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -291.00 | -495.00 | 399.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -2 431.00 | -1 741.00 | 4 901.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 254.00 | 81.00 | 2.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 963.00 | 1 711.00 | 1 022.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -47.54 | -64.45 | 21.29 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.86 | 1.79 | 1.62 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 58.88 | 65.58 | 102.11 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -21.51 | -2.98 | -2.54 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -342.00 | -1 858.12 | 27.00 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -172.93 | -112.15 | 263.52 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -66.47 | -100.14 | 202.17 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 12 600.00 | n/a | -95.00 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 118.86 | 130.13 | -25 237.38 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -3.42 | -2.37 | 9.98 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 23.38 | 78.48 | 37.40 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -123.84 | -101.75 | 479.55 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -3.86 | -2.74 | 7.93 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -1.79 | -1.31 | 4.29 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 20.22 | 21.31 | 30.95 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 55.33 | 54.69 | 49.23 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 167.81 | 167.59 | 97.17 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 15.09 | -21.46 | 5.07 |
Очаквана цена (Expected price) | 23.71 | 15.71 | 19.54 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 81.91 | -18.17 | -29.00 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 37.47 | 16.37 | 13.21 |
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 233 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: -342.00
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 12 600.00 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 92.07 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 118.86 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 86.96 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 118.86 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 86.91 %
+ Ръст в цената на 6N3 (HNVEK) за 360 дни над 10%: 10.75 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 15.09 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 81.91 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -291 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -172.93 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -2 431 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -149.60 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -66.47 %
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -563 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -109.11 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 58.88
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -123.84 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -3.42 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -3.86 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.86
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 44.67 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 55.33 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 23.38 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -5 349 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -5 372 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 395.62 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 72.74 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 116.82 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 48.20 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -291 хил.лв., като намалява с -172.93 %. За последните 12 месеца загубата достига -2 431 хил.лв., което представлява -0.43 лв. на акция при изменение с -149.60 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 20.6 лв. е -47.54.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -66.47 % и е 233 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -109.11 % до -563 хил.лв. (-0.10 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -342.00, а на P/EBITDA -205.28.
Холдинг Нов Век АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 254 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 12 600.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 92.07 % до 0.35 лв. (общо 1 963 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 58.88, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -123.84 %.
През тримесечието финансовите приходи са 43.18 % от приходите от дейността (193 от 447 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (110 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 15.67 % и са 738 хил.лв., а за годината са 4 556 хил.лв. с изменение от 32.79 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 84 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 45 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 465 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 996 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 524 хил.лв. 90.03 % от финансовите разходи (582 хил. лв.). Те от своя страна са 78.86 % от разходите за дейността (738 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Холдинг Нов Век АД-София към края на юни 2023 г. от 62 228 хил.лв., прави 11.09 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -3.42 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -3.86 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.86. Резервите от 33 626 хил.лв. формират 54.04 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 23 778 хил.лв. (38.21 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 44.67 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 48 925 хил.лв., а краткосрочните за 28 165 хил.лв., което прави общо 77 090 хил.лв. 33 819 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 20.22 %. Общо дълговете са 55.33 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 123.88 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 23.38 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 9.77 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 139 318 хил.лв. От тях текущите са 33.92 % (47 263 хил.лв.), а нетекущите 66.08 % (92 055 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 19 098 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 167.81 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 30.69 % от собствения капитал и 13.71 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.79 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -2.34 %. Стойността на фирмата (EV) e 192 544 002 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 121 хил.лв. (0.09 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв. Незабавната ликвидност е 94.27 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 5 114 хил.лв. с изменение от 118.86 %. Отношението му към продажбите е 2 013.39 %. За година назад ОПП е -5 349 хил.лв. (86.96 % ръст), а ОПП/Продажби -272.49 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -5 163 хил.лв., а за 12 м. 13 377 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 169 хил.лв. и -7 910 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 120 хил.лв, а за период от 1 година 118 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 118.86 % до 5 114 хил.лв., а за 12 месеца е -5 372 хил.лв. (86.91 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -21.51.
Холдинг Нов Век АД-София има емитирани акции с борсов код: 6N3 (HNVEK)-обикновени 5 610 437 бр.. Емисия 6N3 (HNVEK) поскъпва за предходните 90 дни с 3.00 % до цена 20.6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 10.75 %. Капитализацията на дружеството е 115.58 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Холдинг Нов Век АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.07 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 395.62 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 72.74 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 116.82 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 48.20 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Холдинг Нов Век АД-София е 15.09 %. Очакваната цена на емисия 6N3 (HNVEK) е 23.71 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.8486 | 1.8573 | -0.47 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -66.3843 | -47.5422 | -39.63 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 67.5482 | 58.8767 | 14.73 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -1 144.3070 | -205.2842 | -457.43 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -3.0740 | -21.5143 | 85.71 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 5 532 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -1 680 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 2.01 | 63 774 | 1.15 | 63 240 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -75.14 | -3 049 | 82.12 | -311 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 27.16 | 2 176 | 419.50 | 8 889 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -597.76 | -705 | 2 273.81 | 2 196 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 89.74 | -3 859 | 108.77 | 3 296 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи вземания от свързани предприятия | 8 190 | 12 444 | +51.94 % | +4 254 |
Текущи вземания по предоставени търговски заеми | 6 966 | 5 560 | -20.18 % | -1 406 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 15 316 | 20 683 | +35.04 % | +5 367 |
Финансови активи, обявени за продажба | 33 910 | 26 430 | -22.06 % | -7 480 |
Финансови активи текущи | 33 910 | 26 430 | -22.06 % | -7 480 |
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ | 12 632 | 15 500 | +22.70 % | +2 868 |
Текущи задължения, в т ч | 9 312 | 7 302 | -21.59 % | -2 010 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 110 | 84 | -23.64 % | -26 |
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 0 | 45 | +45.00 % | +45 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 47 | 6 | -87.23 % | -41 |
Обезценка на активи-3м. | 35 | 6 | -82.86 % | -29 |
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 0 | 47 | +47.00 % | +47 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 81 | 254 | +213.58 % | +173 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 81 | 254 | +213.58 % | +173 |
Финансови приходи-3м. | 102 | 193 | +89.22 % | +91 |
Приходи от дейността-3м. | 183 | 447 | +144.26 % | +264 |
Загуба от дейността-3м. | 495 | 291 | -41.21 % | -204 |
Общо приходи-3м. | 183 | 447 | +144.26 % | +264 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 495 | 291 | -41.21 % | -204 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 495 | 291 | -41.21 % | -204 |
Нетна загуба за периода-3м. | 495 | 291 | -41.21 % | -204 |